Lực lượng Quốc phòng Israel được cho là đã tháo dỡ khoảng một phần ba các bệ phóng tên lửa của Iran. Hành động này được xem là một động thái chiến thuật và chiến lược, có thể làm thay đổi động lực của cuộc xung đột. Khả năng tên lửa bị giảm đi có thể ảnh hưởng đến khả năng phản ứng hiệu quả của Iran và có thể đẩy họ tới đàm phán. Với khả năng phóng giảm, Iran có thể phải đối mặt với áp lực gia tăng, dẫn đến một khoảng thời gian cho việc giảm leo thang và nỗ lực ngoại giao.

Ảnh hưởng đến Thị trường

Sự giảm đi các mối đe dọa hoạt động của Iran có thể làm dịu đi những lo ngại ban đầu trên thị trường, ổn định giá dầu. Khi nguy cơ leo thang giảm, cổ phiếu trong các lĩnh vực năng lượng, quốc phòng và thị trường mới nổi có thể tìm thấy sự ổn định, và một sự tập trung trở lại vào các giải pháp chính trị có thể xuất hiện. Việc Israel tiếp tục nỗ lực làm suy yếu cơ sở hạ tầng tên lửa của Iran có thể tạo thêm áp lực ngoại giao lên Tehran. Điều này có thể hạn chế khả năng đáp trả tương xứng của Iran. Đối với các thị trường, điều này có thể báo hiệu một sự chuyển mình từ rủi ro địa chính trị sang cơ hội phục hồi nếu các giải pháp ngoại giao được theo đuổi. Tuy nhiên, sự leo thang không lường trước được từ Iran hoặc các đồng minh của họ vẫn là một khả năng, khiến việc cần thiết phải cảnh giác là rất quan trọng. Chúng ta vừa chứng kiến các chiến thuật quân sự thay đổi quỹ đạo của một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn. Với khoảng một phần ba các bệ phóng tên lửa của Iran được cho là đã bị tháo dỡ, mối đe dọa ngay lập tức từ pháo binh chiến lược của Tehran đã giảm đi một cách đáng kể. Điều đó không chỉ là biểu tượng – nó ảnh hưởng trực tiếp đến các lựa chọn đáp trả của họ. Bây giờ, thay vì khởi xướng các cuộc tấn công đáp trả, động cơ nghiêng về phía đàm phán. Khi khả năng chiếm ưu thế của một tác nhân giảm đi, đặc biệt là một tác nhân phụ thuộc vào các tên lửa làm công cụ răn đe, các lựa chọn của họ sẽ nhanh chóng thu hẹp lại.

Ảnh hưởng đến Ngoại giao và Giao dịch

Thay đổi này khó có thể là một ghi chú bên lề. Với cấu trúc phóng của Iran bị suy yếu, điều này đặt ra nhiều sự nhấn mạnh hơn vào ngoại giao do nhu cầu chứ không phải do sở thích. Các thị trường phản ứng theo cách dự đoán được khi các nỗ lực sử dụng sức mạnh cứng bị làm dịu – nỗi sợ nhường chỗ cho sự lạc quan có tính toán. Giá năng lượng, sau khi tăng ban đầu do rủi ro, bắt đầu có dấu hiệu ổn định. Triển vọng của một cuộc đối đầu kéo dài trở nên ít có khả năng hơn khi một bên bị ảnh hưởng cấu trúc. Cổ phiếu phòng thủ đã thấy một đợt tăng ngắn hạn nhưng có thể sẽ ngồi gần các mức trước đó trừ khi có những mối đe dọa mới xuất hiện. Trong một số nền kinh tế mới nổi nhất định, các chỉ số đã tìm thấy một nền tảng vững chắc hơn; không phải là một đợt tăng nhưng là một sự ổn định được củng cố bởi sự chuyển động về xác suất xung đột. Từ quan điểm giao dịch, chúng tôi xem dữ liệu như thế này là một tín hiệu rõ ràng – các khoản phụ phí rủi ro bắt đầu co lại khi số lượng vũ khí và khả năng triển khai được xác thực giảm. Nếu xu hướng giảm đi trong khả năng hoạt động của Iran tiếp tục – và có thể – chúng tôi có thể bắt đầu thấy sự quan tâm rõ ràng hơn quay trở lại các tài sản có beta cao. Không ngay lập tức, nhưng nó sẽ được thể hiện qua việc định vị khi giá quyền chọn và hợp đồng tương lai bắt đầu tính đến sự biến động thấp hơn. Phản ứng trả đũa hai chiều hoặc qua trung gian vẫn còn trên bàn. Tehran sẽ không im lặng chịu đựng thiệt hại. Dù là trực tiếp hay thông qua các đại diện khu vực, bất kỳ động thái leo thang nào cũng sẽ nhanh chóng thay đổi sự bình tĩnh đang hình thành này. Đó là sự căng thẳng mà các nhà giao dịch phải tôn trọng. Chúng tôi không dự đoán hòa bình, chỉ đánh giá khả năng. Và trong trường hợp này, khả năng đáp trả của họ có vẻ bị suy yếu trong thời điểm này. Điều đó không xóa bỏ rủi ro, mà chỉ định giá lại nó. Tính chất hạn chế của phản ứng của Iran cho đến nay cho thấy tính toán nội bộ của họ có thể bao gồm việc trì hoãn. Hoặc có lẽ họ đang điều chỉnh chiến lược thông qua các đối tác có phản ứng khó dự đoán và không đối xứng hơn. Dù thế nào, xu hướng này tạo ra một con đường tiến tới sự giảm biến động – mặc dù chỉ tạm thời. Hiện tại, các nhà giao dịch quyền chọn có thể thấy các chỉ số ẩn bắt đầu nén lại ở một số lĩnh vực trong khi việc phòng ngừa giảm lại trên các thị trường giao ngay. Chúng tôi vẫn nhạy cảm với các diễn biến. Mỗi bệ phóng bị tiêu diệt không chỉ là thiết bị bị mất – nó là một điểm dữ liệu. Nếu các hoạt động này tiếp tục mà không có sự trả đũa từ bên trong, chúng tôi có thể thấy van áp lực trên căng thẳng địa chính trị tiếp tục được nới lỏng. Điều đó tạo ra một khoảng cách thu hẹp hơn về kết quả dự kiến, mà chúng tôi theo dõi qua đường cong biến động và sự phân tán tương quan giữa các hàng hóa và các chỉ số nặng về ngành. Tại thời điểm này, chúng tôi điều chỉnh mức độ tiếp xúc cho phù hợp – không thoát ra, không gấp đôi cược – chỉ đơn giản là định hướng lại luồng vốn dựa trên khả năng, không phải ý định. Các thị trường không bị dẫn dắt bởi các thông báo; chúng hoạt động dựa trên những gì khả thi. Và trong thời điểm này, một phần ba những khả năng đó có vẻ như đã bị loại bỏ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.