Quỹ ETF Vectors Junior Gold Miners của VanEck (GDXJ) được thiết kế để theo dõi hiệu suất của các công ty vốn hóa nhỏ tập trung vào khai thác vàng và bạc. Kể từ khi ra mắt vào năm 2009, GDXJ đã cung cấp sự tiếp xúc với các công ty khai thác vàng junior, nổi bật với sự biến động và tiềm năng tăng trưởng so với các đối thủ lớn hơn. Biểu đồ sóng Elliott hàng tháng cho thấy một điểm quan trọng đạt được vào tháng 1 năm 2016, ở mức $16.36, khởi đầu một xu hướng tăng với một mô hình xung động lồng ghép. Từ điểm này, Sóng (I) đạt đỉnh ở mức $52.50, Sóng II điều chỉnh về $19.52, và động lực tiếp tục hướng lên qua các sóng tiếp theo.

Cấu trúc Tiềm năng Triple Nested

Biểu đồ sóng Elliott hàng ngày cho thấy một cấu trúc triple-nested tiềm năng từ mức thấp tháng 9 năm 2022. Hình thức này có thể chỉ ra một sự chuyển động mạnh mẽ hướng lên nếu các mức hỗ trợ giữ trên $26.10. Chúng tôi đang quan sát một mô hình xung động triple-nested tiềm năng bắt đầu từ mức thấp mà chúng tôi đã thấy vào tháng 9 năm 2022. Điều này cho thấy một sự chuyển động mạnh mẽ có thể sắp xảy ra cho các công ty khai thác vàng junior. Chìa khóa là xem giá có thể giữ trên mức hỗ trợ quan trọng $26.10 hay không. Cài đặt kỹ thuật này được củng cố bởi các dữ liệu kinh tế gần đây, với chỉ số CPI tháng 7 năm 2025 được công bố ở mức 3.5%, khiến các nhà phân tích ngạc nhiên khi họ dự kiến sẽ có sự giảm sút. Chúng tôi cũng ghi nhận các tuyên bố gần đây từ các ngân hàng trung ương toàn cầu ám chỉ về một khoảng dừng trong việc tăng lãi suất, điều này thường có lợi cho vàng. Những yếu tố này đang tiếp thêm động lực cho trường hợp tích cực đối với các công ty khai thác.

Cơ hội Giao dịch và Quản lý Rủi ro

Đối với các nhà giao dịch tin rằng cú hích tăng giá này là sắp xảy ra, chúng tôi thấy cơ hội trong việc mua các quyền chọn gọi ngoài tiền với thời hạn hết hạn vào cuối năm 2025. Điều này cung cấp sự tiếp xúc với đòn bẩy cho sự phục hồi mạnh mẽ mà chúng tôi dự đoán. Sự gia tăng gần đây của độ biến động ngụ ý của GDXJ lên trên 45% cũng cho thấy thị trường đang định giá một bước đi đáng kể. Nhìn lại từ quan điểm hiện tại vào tháng 8 năm 2025, xu hướng tăng chính bắt đầu từ mức thấp tháng 1 năm 2016 ở mức $16.36 cung cấp một bối cảnh tích cực lâu dài. Các công ty khai thác junior nổi tiếng với sự biến động cao, một đặc điểm mà chúng ta phải sử dụng để có lợi. Cấu trúc lồng ghép mà chúng tôi thấy bây giờ có thể là một tiếng vọng nhỏ hơn của cú tăng ban đầu lớn hơn. Tuy nhiên, chúng tôi phải quản lý rủi ro của việc giảm xuống dưới mức hỗ trợ $26.10. Đối với một chiến lược xác định rủi ro hơn, có thể xem xét một bull call spread, điều này sẽ giới hạn lợi nhuận tiềm năng nhưng giảm đáng kể chi phí upfront và xác định tối đa tổn thất. Cách tiếp cận này cân bằng tiềm năng tăng giá mạnh mẽ với những bất định vốn có của thị trường.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.