Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates, đề xuất phân bổ 15% của một danh mục đầu tư vào các tài sản dài hạn như vàng và bitcoin. Trên podcast Master Investor của CNBC, ông bày tỏ sự ưa thích đối với vàng hơn bitcoin nhưng để lại sự lựa chọn cho phán quyết cá nhân. Dalio nhấn mạnh tình hình kinh tế bất ổn của Mỹ do nợ quốc gia ngày càng tăng. Ông dự đoán rằng chính phủ Mỹ cần phát hành gần 12 nghìn tỷ USD trái phiếu hơn trong năm tới chỉ để quản lý khoản nợ này. Ông cảnh báo rằng không chỉ Mỹ, mà tất cả các nước phương Tây đều bị kẹt trong “vòng luẩn quẩn nợ nần” tương tự.

Vị Trí Cho Tài Sản Cứng

Với cảnh báo về sự mất giá của tiền, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên định vị cho sự gia tăng giá của tài sản cứng. Điều này có nghĩa là khám phá các lựa chọn mua dài hạn đối với cả vàng và bitcoin để tận dụng tiềm năng tăng trưởng với rủi ro được quản lý. Chúng tôi xem xét điều này như một cược vào sự gia tăng biến động và cuộc chạy trốn khỏi sự khan hiếm. Sự ưa thích của ông đối với vàng là kịp thời, khi kim loại này đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại, gần đây đã vượt qua mức 2.300 USD mỗi ounce. Chúng tôi có thể thể hiện quan điểm này thông qua các lựa chọn trên quỹ giao dịch trao đổi SPDR Gold Shares (GLD). Về mặt lịch sử, vàng đã đóng vai trò như một công cụ phòng ngừa đáng tin cậy trong các giai đoạn mở rộng nợ chính phủ đáng kể, điều này chính là kịch bản được miêu tả. Đối với phân bổ tài sản kỹ thuật số, cấu trúc thị trường đã được thay đổi bởi sự chấp thuận gần đây của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Chẳng hạn, quỹ IBIT của BlackRock đã chứng kiến hơn 17 tỷ USD dòng vốn ròng kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024, cho thấy nhu cầu từ các tổ chức rất mạnh mẽ. Chúng tôi có thể có được sự tiếp xúc đòn bẩy với xu hướng này thông qua hợp đồng tương lai bitcoin của CME Group.

Chiến Lược Vòng Luẩn Quẩn Nợ Nần

Vấn đề cơ bản được xác định là “vòng luẩn quẩn nợ nần”, với nợ quốc gia của Mỹ hiện đang vượt 34,6 nghìn tỷ USD. Một cách trực tiếp để chúng tôi giao dịch quan điểm này là dự đoán lãi suất cao hơn thông qua các vị trí bán trong hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ. Mua các lựa chọn bán trên quỹ ETF trái phiếu dài hạn như iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) là một cách khác để kiếm lợi nếu giá trái phiếu giảm do chính phủ phát hành thêm nợ. Những cảnh báo kinh tế nghiêm trọng này gợi ý rằng một giai đoạn biến động thị trường đáng kể sắp tới. Chúng tôi do đó nên xem xét việc định vị cho một cú sốc trong sự biến động rộng lớn của thị trường. Mua các lựa chọn mua trên Chỉ số Biến động CBOE (VIX) có thể phục vụ như một công cụ phòng ngừa hiệu quả cho danh mục đầu tư trước loại rủi ro hệ thống như đã được phác thảo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.