Diamondback Energy reported first-quarter 2025 adjusted earnings per share of $4.54, surpassing expectations and last year’s $4.50. Revenues reached $4 billion, an increase of 82% from the prior year, beating estimates by 8.1%. The company repurchased $575 million in shares initially and a further $255 million later. It declared a quarterly dividend of $1 per share, payable on May 22.

Sản Xuất Và Giá

Sản xuất của Diamondback trung bình đạt 850,656 thùng dầu quy đổi mỗi ngày, chủ yếu là dầu, tăng 84.5% so với năm trước. Giá dầu thực tế trung bình đạt 70.95 đô la mỗi thùng, giảm 5.5% so với năm trước. Chi phí vận hành bằng tiền mặt của Diamondback được giảm xuống còn 10.48 đô la mỗi BOE từ mức 11.52 đô la năm trước. Thuế sản xuất và thuế theo giá trị ngày càng tăng lên 2.98 đô la mỗi BOE. Công ty ghi nhận 942 triệu đô la trong chi tiêu vốn, tập trung vào khoan và cơ sở hạ tầng. Dòng tiền tự do điều chỉnh đạt 1.6 tỷ đô la. Tính đến ngày 31 tháng 3, công ty giữ 1.8 tỷ đô la tiền mặt và 13 tỷ đô la nợ dài hạn. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn để phản ánh các thương vụ gần đây, dự đoán khối lượng dầu và ngân sách chi tiêu vốn thấp hơn so với dự báo trước đó.

Lợi Nhuận Mạnh Trong Các Công Ty Năng Lượng

Các công ty năng lượng khác cũng báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ do sản xuất gia tăng. Cập nhật quý gần đây nhất của Diamondback đã cung cấp mức độ rõ ràng mà thị trường ưa thích. EPS đạt mức cao hơn cả sự đồng thuận và kết quả của chính nó từ cùng kỳ năm trước. Điều đó cho thấy cả kỷ luật và sự kiên định, điều hiếm có trong bối cảnh giá cả không ổn định như vậy. Với 4.54 đô la mỗi cổ phiếu, không có nghi ngờ gì rằng công ty đang hoạt động hiệu quả, ngay cả khi có một số trở ngại nhẹ trong giá cả. Doanh thu tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 4 tỷ đô la—một sự cải thiện mạnh 82% so với cùng kỳ năm trước. Đó không chỉ là tăng trưởng vì sự tăng trưởng. Thị trường dự đoán một cái gì đó thấp hơn, vì vậy sự vượt qua 8.1% dựa trên các yếu tố cơ bản cung cấp lý do thuyết phục cho sự biến động đi lên. Quan trọng là, điều này không chỉ là giá cả thúc đẩy lợi nhuận đi lên. Sản lượng là một yếu tố trung tâm. Trên 850,000 BOE mỗi ngày có nghĩa là công ty đã hoàn thành nhiều giếng hơn và khai thác được nhiều hơn từ mỗi giếng. Tuy nhiên, trong khi sản xuất tăng gần 85%, giá dầu không hợp tác tương tự như vậy. Giá dầu thực tế đạt 70.95 đô la mỗi thùng, mức hợp lý trong bối cảnh, nhưng giảm so với số liệu năm trước. Đó là một áp lực nhẹ nhưng không làm phá vỡ mọi thứ lớn, nhưng điều này vẫn đáng được lưu ý. Biên lợi nhuận được bảo toàn phần nào bởi vì chi phí đã được cắt giảm—chi phí vận hành bằng tiền mặt trên mỗi BOE giảm hơn 1 đô la. Điều này có khả năng phản ánh hiệu quả từ quy mô và hiệu suất tốt hơn ở mức cánh đồng. Các cổ phiếu mua lại bổ sung, tổng cộng hơn 800 triệu đô la qua hai đợt, gửi tín hiệu trực tiếp về ưu tiên phân bổ vốn. Cổ tức 1 đô la mỗi cổ phiếu thêm vào khẳng định điều này. Đối với những ai đang theo dõi bảng cân đối kế toán, 1.8 tỷ đô la tiền mặt và 13 tỷ đô la nợ cho thấy công ty vẫn đang phân bổ vốn, nhưng không một cách thiếu suy nghĩ. Phần lớn 942 triệu đô la chi tiêu vốn đã được đầu tư đúng chỗ—khoan và cơ sở hạ tầng. Đó là những gì đã thúc đẩy sự gia tăng sản xuất, không phải là việc bán hàng tồn kho một lần hoặc các thủ thuật kế toán. Hướng dẫn đã được điều chỉnh thấp hơn cho chi tiêu và khối lượng dầu, phản ánh các hoạt động hợp nhất gần đây. Lần đầu tiên nhìn vào, điều này có thể có vẻ cẩn trọng. Nhưng ít vốn hơn bây giờ, sau các thương vụ mua lại, cho thấy các tài sản tích hợp đang được triển khai một cách thận trọng hơn là vượt quá khả năng. Ban quản lý không theo đuổi khối lượng chỉ vì mục đích của chính nó. Dự báo hoạt động thấp hơn có thể phản ánh nỗ lực tối ưu hóa sau khi mua lại—hợp nhất hơn là tăng tốc độ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.