Cặp tiền tệ EUR/USD đã giảm hơn 0,8% vào thứ Ba, đạt mức thấp nhất trong gần ba tuần. Điều này xảy ra khi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm sau khi số liệu lạm phát CPI của Mỹ tăng trong tháng Sáu. Lạm phát chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tiếp tục tăng cao đến cuối quý hai. Vào tháng Sáu, tỷ lệ lạm phát hàng năm đã tăng lên 2,7% so với cùng kỳ năm trước, vượt mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian gần.

Quyết định Lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang mong đợi Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng Bảy. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín đã giảm xuống còn 44%, mặc dù có 80% khả năng cho hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Cục Dự trữ Liên bang tác động đến nền kinh tế Mỹ thông qua việc điều chỉnh lãi suất, liên quan đến các mục tiêu về lạm phát và việc làm. Nó sử dụng nhiều công cụ khác nhau như Nới lỏng định lượng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính để cung cấp dòng tín dụng, điều này thường làm suy yếu đồng Đô la Mỹ, trong khi Thắt chặt định lượng thường làm mạnh lên. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, một phần của Cục Dự trữ Liên bang, tổ chức tám cuộc họp chính sách tiền tệ hàng năm. Các quyết định này ảnh hưởng đến lãi suất, tác động đến bối cảnh kinh tế và giá trị của đồng Đô la Mỹ.

Phân tích Chiến lược Di chuyển Tiền tệ

Trò chơi đã thay đổi, và chúng ta phải thích ứng một cách nhanh chóng. Sự sụt giảm trong cặp tiền tệ không phải là một điểm bất thường; đó là sự khởi đầu của một quá trình định giá lại cơ bản. Thực tế cốt lõi là lạm phát ở Mỹ vẫn kiên định. Mặc dù báo cáo tháng Sáu gần đây cho thấy chỉ số tiêu đề là 3,1%, giảm nhẹ so với mức 3,3% của tháng Năm, nhưng nó vẫn còn rất xa so với mục tiêu của Ủy ban. Kết hợp điều này với một thị trường lao động tiếp tục vượt qua sức hấp dẫn, khi thêm 209.000 việc làm trong báo cáo gần nhất, và lý do để nới lỏng trong thời gian gần biến mất. Powell có tất cả vũ khí cần thiết để biện minh cho việc giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Do đó, chiến lược của chúng ta phải chuyển hướng để tận dụng sự khác biệt về chính sách. Trong khi Fed giữ vững lập trường, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã nhượng bộ, cắt giảm lãi suất chủ chốt vào tháng Sáu. Lagarde đối mặt với một bức tranh kinh tế yếu hơn, tạo cho bà nhiều không gian hơn để nới lỏng hơn nữa. Điều này tạo ra một làn gió mạnh mẽ, cơ bản ủng hộ đồng đô la so với euro. Chúng tôi thấy con đường ít kháng cự nhất cho EUR/USD là rõ ràng đi xuống. Đối với chúng tôi, điều này có nghĩa là đã đến lúc xây dựng vị thế ngắn. Thay vì chỉ đơn thuần bán khống thị trường giao ngay, chúng tôi nên xem xét thị trường quyền chọn để xác định rủi ro của mình. Chúng tôi ủng hộ việc mua quyền chọn bán hoặc thiết lập các phân kỳ quyền chọn bán trên EUR/USD, nhắm vào các mức thấp hơn 1.0600 trong những tuần tới. Điều này cho phép chúng tôi kiếm lợi từ việc tiếp tục giảm xuống trong khi giới hạn tổn thất tối đa của chúng tôi. Bán các phân kỳ quyền chọn mua không có giá tiền cũng là một chiến lược hấp dẫn để tạo ra thu nhập, cược rằng bất kỳ sự hồi phục nào sẽ nhẹ nhàng và nhanh chóng bị bán ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.