Euro đang cố gắng ổn định quanh mức giữa 1.15 sau khi giảm 1.3% so với Đô la Mỹ gần đây. Các chênh lệch lãi suất gia tăng, đặc biệt là chênh lệch 2 năm giữa Đức và Mỹ, đang hỗ trợ cho Euro, trong khi sự giảm bớt trong các biến động rủi ro cho thấy nhu cầu bảo vệ gia tăng chống lại sự tăng giá của Euro. Vị thế tăng giá kéo dài đã khiến Euro trở nên dễ tổn thương, với báo cáo CFTC gần đây cho thấy một vị thế dài 18.4 tỷ USD. Thông tin sắp công bố về CPI sơ bộ tháng 7 và kỳ vọng lạm phát ECB gần đây, với dự báo 1 năm là 2.6% và 3 năm là 2.4%, là các điểm dữ liệu quan trọng. Euro/USD gần mức trung bình động 50 ngày tại 1.1570, duy trì xu hướng tăng giá trong nhiều tháng kể từ tháng 2. RSI dưới 50, cho thấy vùng giảm giá, mặc dù vẫn gần trung lập, với kỳ vọng cho một khoảng từ mức hỗ trợ 1.1520 đến mức kháng cự 1.1680. Chúng tôi đang theo dõi Euro cố gắng ổn định trong khoảng giữa 1.15 sau khi giảm gần đây. Trong khi chênh lệch lãi suất gia tăng cung cấp một số hỗ trợ, chúng tôi cũng phải xem xét cuộc khảo sát tâm lý kinh tế ZEW của Đức mới nhất, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã cải thiện lên 51.3, mức cao nhất kể từ đầu năm 2024. Điều này cho thấy sự tự tin cơ bản mặc dù đồng tiền đã giảm gần đây. Xét trong khoảng kỳ vọng giữa mức hỗ trợ 1.1520 và mức kháng cự 1.1680, chúng tôi tin rằng bán quyền chọn với mức phí hấp dẫn là một chiến lược hấp dẫn cho những tuần sắp tới. Một chiến lược iron condor, có thể bán chênh lệch quyền chọn gọi 1.1700 và chênh lệch quyền chọn đặt 1.1500 cho ngày hết hạn vào tháng 8, có thể tận dụng giai đoạn hợp nhất này. Cách tiếp cận này có lợi nếu EUR/USD giữ được trong khoảng giữa các mức giá thực hiện mà chúng tôi đã bán trước khi quyền chọn hết hạn. Với các số liệu CPI sơ bộ tháng 7 sắp công bố, chúng tôi dự đoán một cú nhảy vọt về biến động. Xem xét dự báo lạm phát của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%, bất kỳ bất ngờ nào trong dữ liệu có thể kích hoạt một phản ứng mạnh mẽ trên thị trường. Các nhà giao dịch có thể định vị cho điều này bằng cách mua một chênh lệch quyền chọn ngắn hạn, điều này sẽ có lợi từ một biến động giá mạnh theo cả hai hướng. Chúng tôi phải thận trọng với vị thế tăng giá kéo dài, mà dữ liệu CFTC gần đây cho thấy là 18.4 tỷ USD. Lịch sử cho thấy, những giao dịch đông đúc như vậy dễ bị đảo chiều nhanh chóng, như đã thấy trong tình huống Euro giảm mạnh trong quý 3 năm 2023. Do đó, mua các quyền chọn đặt ngoài tiền với mức thực hiện khoảng 1.1450 có thể phục vụ như một biện pháp phòng ngừa hiệu quả về chi phí hoặc một cược đầu cơ vào việc giảm giá. Ngược lại, sự giảm bớt trong các biến động rủi ro cho thấy nhu cầu tăng gia tăng đối với các quyền chọn gọi so với các quyền chọn đặt. Điều này cho chúng tôi biết rằng mặc dù có vị thế đông đúc, một số nhà giao dịch đang bảo vệ trước một đợt tăng mạnh. Chúng tôi có thể phản ánh tâm lý này bằng cách thực hiện một chênh lệch quyền chọn gọi tăng, có thể mua quyền chọn gọi 1.1600 và bán quyền chọn gọi 1.1750, để nắm bắt tiềm năng tăng giá trong khi xác định được rủi ro của mình.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.