Chứng khoán Mỹ gần đây đã điều chỉnh giảm và ổn định, khi thị trường tiếp cận một cách thận trọng. Những diễn biến có thể ảnh hưởng đến thị trường bao gồm kỳ vọng lãi suất, dữ liệu việc làm và những thay đổi tiềm năng tại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Báo cáo việc làm của Mỹ cho tháng Bảy bất ngờ yếu kém, với tỷ lệ thất nghiệp tăng và số liệu của các tháng trước được điều chỉnh giảm 258,000. Sự thay đổi này đã dẫn đến sự mong chờ trở lại về việc nới lỏng tiền tệ, với dự báo sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm. Các báo cáo tài chính sắp tới của Mỹ như tỷ lệ CPI tháng Bảy có thể ảnh hưởng hơn nữa đến tâm lý thị trường. Nếu tỷ lệ lạm phát vượt qua kỳ vọng, điều này có thể làm giảm triển vọng nới lỏng chính sách, tạo áp lực lên cổ phiếu. Ngược lại, sự giảm tốc của lạm phát có thể cho phép một môi trường tích cực hơn, cung cấp hỗ trợ tiềm năng cho cổ phiếu. Ngoài ra, căng thẳng thương mại có thể gia tăng khi Mỹ cân nhắc áp thuế cao hơn lên hàng hóa và dược phẩm từ Ấn Độ, ảnh hưởng đến động lực thị trường.

Các diễn biến mùa báo cáo lợi nhuận

Mùa báo cáo lợi nhuận vẫn tiếp tục, với các công ty như Alibaba, BHP và Home Depot sắp phát hành báo cáo. Về mặt kỹ thuật, S&P 500 đã giảm sau khi gặp kháng cự tại 6420 nhưng đã ổn định lại. Nó đã phá vỡ xu hướng tăng từ cuối tháng Tư nhưng vẫn tôn trọng đường hỗ trợ 6140, cho thấy một xu hướng đi ngang trên thị trường. Mức độ biến động thấp và sự không quyết đoán về hướng đi được chỉ ra, tuy nhiên, việc khôi phục xu hướng tăng cần vượt qua 6420. Ngược lại, việc phá vỡ hỗ trợ 6140 có thể làm thay đổi triển vọng sang giảm giá, nhắm đến một mức hỗ trợ thấp hơn. Chúng tôi thấy thị trường đang hít thở sau đợt giảm gần đây, chờ đợi một tín hiệu rõ ràng từ Cục Dự trữ Liên bang. Báo cáo việc làm tháng Bảy từ tuần trước là yếu tố chính, cho thấy một mức tăng yếu chỉ 95,000 việc làm khi chúng tôi dự đoán khoảng 180,000. Điều này đã dẫn đến việc hợp đồng tương lai quỹ liên bang hiện đang phản ánh khả năng 85% về một cuộc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng Chín, chuyển sự chú ý của chúng tôi đến các giao dịch có thể hưởng lợi từ lãi suất thấp hơn. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) sắp tới cho tháng Bảy giờ trở thành sự kiện quan trọng nhất trong lịch của chúng tôi. CPI cơ bản của tháng trước đạt 3.1% so với cùng kỳ năm trước, và nếu dữ liệu mới sẽ được công bố trong tuần tới giảm xuống dưới dự đoán 3.0%, nó có thể kích thích một đợt tăng mạnh. Chúng tôi đang xem xét các chiến lược như straddles trên các quỹ ETF thị trường rộng để tiếp cận sự gia tăng dự kiến trong sự biến động xung quanh thời điểm công bố, bất kể hướng đi.

Các chiến lược không quyết đoán trên thị trường

Với S&P 500 di chuyển đi ngang, chúng tôi nhận thấy Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đã giảm xuống khoảng 14, đây là mức khá thấp. Môi trường biến động thấp và một phạm vi giao dịch được xác định là tốt cho việc bán quyền chọn với tỷ lệ phí. Chúng tôi đang xem xét thiết lập các iron condors trên S&P 500 với các mức thực hiện được đặt an toàn bên ngoài các mức hỗ trợ 6140 và kháng cự 6420 để tận dụng sự không quyết đoán của thị trường. Cũng có những sự kiện cụ thể cần chú ý, như các báo cáo lợi nhuận sắp tới từ các công ty như Home Depot và Alibaba. Những báo cáo này có thể gây ra những biến động giá lớn, vì vậy chúng tôi có thể sử dụng quyền chọn để đặt cược mục tiêu vào hướng đi của chúng mà không phải chịu toàn bộ rủi ro khi nắm giữ cổ phiếu. Những cuộc thảo luận liên tục về thuế mới của Mỹ đối với hàng hóa Ấn Độ cũng làm cho các ETF thuộc ngành dược phẩm đáng chú ý do những biến động bất ngờ có thể được khai thác bằng quyền chọn bán.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.