Tổng Quan Phân Tích Kỹ Thuật

Hợp đồng tương lai S&P 500 (ESM2025) đã thể hiện xu hướng tăng mạnh trong tuần từ 12–17 tháng 5, duy trì một kênh đi lên ổn định kể từ khi có một khoảng cách tăng mạnh vào ngày 13 tháng 5. Giá vẫn nằm trên đường giữa VWAP, với các đợt tăng khối lượng lớn đã biến khu vực 5,845–5,860 thành một vùng hỗ trợ mới quanh 5,880–5,900. Kháng cự ngay lập tức được xác định ở mức 5,960, với những rào cản tiếp theo tại 5,969, 5,981 và 6,000. Nếu xu hướng tăng tiếp tục và giá vượt qua 5,960, các mục tiêu bao gồm 5,981 và có thể là 6,000. Ngược lại, nếu không thể đóng cửa trên 5,960, có thể dẫn đến sự giảm giá về 5,943 và kiểm tra lại đường giữa VWAP. Trong kịch bản tăng giá, một sự di chuyển bền vững trên mức 5,960 sẽ đẩy giá về các vùng kháng cự cao hơn, trong khi việc duy trì bên trong kênh khuyến khích mua vào trong các đợt điều chỉnh. Ngược lại, sự từ chối quanh 5,960 có thể kích thích một đợt đảo chiều xuống, với các khoản lỗ tăng lên nếu giá giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính, chẳng hạn như dải VWAP. Đối với các nhà giao dịch, một vị thế mua sẽ được xem xét nếu 5,960 bị phá vỡ, trong khi một vị thế bán sẽ được khuyên nếu mức này bị từ chối. Quản lý rủi ro là rất quan trọng với các chiến lược dừng lỗ và kích thước vị thế được xác định.

Ra Quyết Định và Quản Lý Rủi Ro

Những gì chúng ta đã thấy trong vài phiên giao dịch vừa qua từ hợp đồng tương lai S&P 500—hợp đồng ESM2025—là một đà thúc đẩy vững chắc lên phía trên, được củng cố bởi một nền tảng kỹ thuật mạnh mẽ đã tồn tại kể từ khi giá tăng mạnh vào đầu tuần. Sự tăng vọt ban đầu, đặc biệt là vào ngày 13 tháng 5, đã tiêm vào khối lượng và sự tự tin vào động thái này, thiết lập một nền tảng hỗ trợ quanh khu vực 5,880 đến 5,900. Hoạt động quanh mức 5,845 đến 5,860 đã thêm sự xác nhận rằng thị trường cảm thấy thoải mái với việc giữ những mức này, với khối lượng giao dịch cao hơn đã tạo ra một nền tảng đáng tin cậy. Trong suốt tuần, giá đã gắn bó với phần trên của một kênh giao dịch đi lên và liên tục giữ trên đường giữa VWAP—một chỉ báo mạnh mẽ về động lực đang diễn ra từ dòng tiền của các tổ chức. Vị trí bền vững trên giá trung bình có trọng số theo khối lượng có nghĩa là hoạt động mua vẫn chiếm ưu thế và các nhà bán, cho đến nay, đã không thể tạo áp lực đủ mạnh để đảo ngược động thái. Hiện tại, mức kháng cự ngay lập tức đứng ở mức 5,960. Đây không chỉ là một rào cản giá; nó đại diện cho một điểm quyết định tiềm năng. Hành động giá hiện tại cho thấy nếu hợp đồng tương lai có thể đẩy một cách vững chắc lên trên mức này—và, quan trọng hơn, giữ vững mức này trong ngày hoặc trên cơ sở đóng cửa—thì cánh cửa mở ra cho các mục tiêu ở 5,981 và sau đó là một bài kiểm tra tâm lý ở 6,000. Đây không phải là những con số tùy ý; chúng có sự liên quan cấu trúc dựa trên các đỉnh giao dịch trước đó và các dự đoán giao dịch ngắn hạn. Điều đó có nghĩa là bất kỳ sự đột phá nào trên 5,960 không chỉ là vấn đề hào hứng, mà nó liên quan đến việc một mô hình tiếp tục với sự tin tưởng. Tuy nhiên, nếu hợp đồng tương lai không thể giữ trên 5,960 mặc dù đã thử nghiệm, điều đó có thể ám chỉ rằng có sự kiệt sức, ít nhất là tạm thời. Một đợt điều chỉnh có thể xảy ra, dẫn dắt giá giảm xuống 5,943 và có thể tạo điều kiện cho việc trở lại mức giữa VWAP, hiện đang giữ vai trò hỗ trợ động trong kênh. Nếu mức này bị phá vỡ, nó cho thấy một sự chuyển đổi động lực trong tâm lý ngắn hạn và sẽ tăng khả năng có một sự điều chỉnh sâu hơn qua các vùng hỗ trợ trước đó. Các rào cản như vậy nên được xem như các điểm chuyển tiếp, thay vì các điểm xoay cho các vị thế toàn bộ. Đây là nơi lập kế hoạch diễn ra trước tham gia. Thực hiện giao dịch chỉ khi giá cam kết một cách thuyết phục—hoặc thông qua việc mở rộng khối lượng hoặc các cây nến mạnh—giảm thiểu khả năng bị mắc kẹt trong các chuyển động nhanh.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.