Giá dầu ban đầu giảm sau thông báo về lệnh ngừng bắn trên biển giữa Nga và Ukraine, nhưng sau đó đã phục hồi trong giao dịch sớm. Các nhà phân tích lưu ý rằng Nga kiên quyết yêu cầu một số điều kiện, như việc dỡ bỏ một số lệnh trừng phạt, trước khi hoàn toàn cam kết với lệnh ngừng bắn. Vẫn còn nhiều điều không chắc chắn về việc thực hiện lệnh ngừng bắn tùy thuộc vào các yêu cầu của Nga. Rủi ro nguồn cung vẫn còn tồn tại, đặc biệt là liên quan đến các lệnh trừng phạt đối với Iran và Venezuela, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nguồn cung dầu toàn cầu.

Kho Dầu Thô Mỹ

Dữ liệu gần đây từ Viện Dầu mỏ Mỹ cho biết kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4,6 triệu thùng, trái ngược với dự đoán của thị trường về sự tăng trưởng 2 triệu thùng. Ngoài ra, cũng có sự giảm đáng kể trong kho xăng và dầu tinh chế. Phản ứng ban đầu của thị trường đối với thông báo về lệnh ngừng bắn trên biển là sự sụt giảm mạnh giá dầu, củng cố tính nhạy cảm của giá cả đối với các diễn biến địa chính trị. Tuy nhiên, sự phục hồi ngay sau đó cho thấy các nhà giao dịch đã nhanh chóng đánh giá lại tình hình, có thể cân nhắc đến việc thiếu chắc chắn xung quanh các điều kiện của Nga. Thực tế là Nga vẫn tìm kiếm sự giảm nhẹ các lệnh trừng phạt có nghĩa là các nhà đầu tư trên thị trường không thể giả định một giải pháp tức thì hoặc lâu dài. Bất kỳ trở ngại nào trong các cuộc đàm phán có thể đảo ngược nhanh chóng sự sụt giảm giá. Các lệnh trừng phạt tiếp tục đóng vai trò lớn trong kỳ vọng nguồn cung. Iran và Venezuela vẫn bị hạn chế trong khả năng xuất khẩu dầu tự do, điều này giới hạn lượng cung cấp thêm có thể vào thị trường. Các nhà giao dịch phải theo dõi chặt chẽ các động thái ngoại giao liên quan đến những quốc gia này, vì bất kỳ điều chỉnh nào trong các lệnh trừng phạt có thể làm thay đổi dự báo nguồn cung và, theo đó, kỳ vọng về giá. Trong khi đó, dữ liệu kho từ Viện Dầu mỏ Mỹ đã vẽ lên một bức tranh khác so với những gì thị trường đã mong đợi. Việc giảm 4,6 triệu thùng dầu thô là một bất ngờ, bởi vì các nhà phân tích đã dự đoán rộng rãi một sự gia tăng khoảng 2 triệu thùng. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh hơn mong đợi hoặc nguồn cung thấp hơn dự kiến đến các kho lưu trữ. Hơn nữa, kho xăng và dầu tinh chế cũng giảm, cho thấy sự chặt chẽ trên thị trường nhiên liệu đã qua chế biến. Nếu dữ liệu chính phủ xác nhận các xu hướng tương tự, sự hỗ trợ giá có thể tiếp tục.

Biến Động Thị Trường Và Rủi Ro

Đối với những người tham gia giao dịch phái sinh, những diễn biến này có nghĩa là mức độ rủi ro vẫn ở mức cao. Một thị trường được điều khiển bởi các rủi ro địa chính trị thay đổi và các biến động kho hàng bất ngờ mang lại cả cơ hội và sự biến động. Các nhà giao dịch nên đặc biệt chú ý đến sự tiến triển của các cuộc đàm phán với Nga, cũng như bất kỳ cập nhật nào liên quan đến các lệnh trừng phạt đối với xuất khẩu dầu của Iran và Venezuela. Thêm vào đó, các báo cáo kho hàng hàng tuần vẫn giữ trọng lượng trong các chuyển động giá ngắn hạn. Với những bất ổn về cung cấp vẫn tiếp diễn, các bên tham gia thị trường phải nhanh chóng thích nghi với thông tin mới. Dữ liệu kho hàng của chính phủ, dự kiến sẽ được phát hành sớm, có thể củng cố tâm lý lạc quan hoặc chống lại nó, tùy thuộc vào việc nó có phù hợp với báo cáo từ khu vực tư nhân hay không. Nhìn xa hơn, những thay đổi trong quyết định ngoại giao hoặc thay đổi trong chính sách trừng phạt có thể hình thành lại kỳ vọng nguồn cung gần như ngay lập tức. Những người giao dịch hợp đồng phải nhận thức rằng các biến động giá có thể sắc nét, đặc biệt là khi phản ứng với các diễn biến địa chính trị hoặc kinh tế bất ngờ. Việc theo dõi các cập nhật theo thời gian thực và điều chỉnh chiến lược tương ứng sẽ là chìa khóa trong việc điều hướng các xu hướng giá ngắn hạn trong vài tuần tới.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.