Chỉ số S&P 500 đã trải qua một sự giảm điểm đáng kể, đóng cửa thấp hơn 1.60% vào thứ Sáu và đạt mức thấp nhất kể từ đầu tháng Bảy. Chỉ số này đã giảm mạnh từ mức cao kỷ lục gần đây, hạ thấp hơn 3% chỉ trong hai ngày. Sự giảm này xảy ra song song với sự biến động gia tăng trên thị trường, với chỉ số Biến động (VIX) tăng lên mức cao nhất kể từ tháng Sáu. Chỉ số Nasdaq 100 cũng ghi nhận sự sụt giảm, đóng cửa giảm 1.96%, bị ảnh hưởng bởi những tổn thất lớn từ các cổ phiếu như Apple và Amazon. Mặc dù chỉ số đang gần mức hỗ trợ tiềm năng, nhưng các mẫu hình cho thấy khả năng xảy ra mô hình đảo chiều. Trong khi đó, giá dầu thô giảm mạnh do tâm lý thị trường và những thông báo từ OPEC+ về đợt tăng sản lượng.

Các Thông Báo Lợi Nhuận và Tâm Lý Thị Trường

Tuần tới sẽ tập trung vào các thông báo lợi nhuận, với các công ty như Palantir và AMD dự kiến công bố báo cáo của họ. Hợp đồng tương lai S&P 500 cho thấy khả năng hồi phục, giao dịch gần 6,300 với các mức kháng cự và hỗ trợ xác định. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa biến động thấp, lo ngại về kinh tế và định giá kéo dài có nghĩa là cần quản lý danh mục cẩn thận để điều hướng trong môi trường thị trường hiện tại. Với sự sụt giảm mạnh của thị trường và sự tăng vọt trong biến động, chúng ta đang thấy giá quyền chọn trở nên đắt hơn. Chỉ số Biến động (VIX) đã tăng hơn 40% trong tuần qua để giao dịch gần 19, mức cao nhất kể từ tháng Sáu năm 2025. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực mua bảo hiểm, tạo thời điểm quan trọng để phòng ngừa hoặc đầu cơ vào sự dao động giá trong tương lai. Với chỉ số S&P 500 giảm hơn 3% từ mức cao gần đây, chúng tôi tin rằng việc mua quyền chọn bảo vệ trên các chỉ số lớn như SPX là một bước đi sáng suốt. Dữ liệu gần đây cho thấy tỷ lệ put-to-call đã tăng lên 1.15, đạt mức cao nhất trong hai tháng, xác nhận sự tìm kiếm bảo vệ khỏi xu hướng giảm. Chiến lược này cho phép chúng tôi bảo vệ danh mục đầu tư khỏi một sự điều chỉnh sâu hơn trong khi vẫn duy trì các vị trí dài hạn của mình. Sự sợ hãi gia tăng này cũng có thể mở ra cơ hội cho những người trong chúng ta nghĩ rằng sự hoảng loạn đã quá mức. Nhìn lại những đợt tăng VIX nhanh chóng tương tự vào cuối năm 2023, chúng thường giảm lại trong vài tuần, tạo cơ hội để thu lợi từ sự giảm biến động. Chúng tôi có thể xem xét việc bán hợp đồng tương lai VIX hoặc sử dụng các chênh lệch tín dụng trên chỉ số nếu chúng tôi dự đoán thị trường sẽ bình tĩnh hơn trong tương lai.

Sự Yếu Kém Trong Ngành Công Nghệ và Dữ Liệu Kinh Tế

Sự yếu kém của chỉ số Nasdaq 100, do các “gã khổng lồ” như Apple và Amazon dẫn dắt, cho thấy rằng có thể đang diễn ra một sự xoay vòng ra khỏi công nghệ lớn. Các báo cáo lợi nhuận gần đây của họ vào cuối tháng Bảy năm 2025 đi kèm với triển vọng thận trọng, thúc đẩy sự suy giảm này. Môi trường này khiến việc mua quyền chọn trên ETF QQQ trở thành một cách hấp dẫn để chơi sự yếu kém hơn nữa trong ngành công nghệ. Chúng ta cũng cần theo dõi dữ liệu kinh tế, vì báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng tháng Bảy năm 2025 đến cao hơn một chút so với kỳ vọng là 3.4%, làm dấy lên lo ngại về lộ trình của Cục Dự trữ Liên bang. Với những báo cáo lợi nhuận quan trọng từ AMD và Palantir trong tuần này, chúng tôi có thể sử dụng chiến lược straddle hoặc strangle để giao dịch những biến động giá lớn mà dự kiến từ những báo cáo này. Điều này cho phép chúng tôi thu lợi từ một cú swing lớn theo cả hai hướng mà không cần phải đoán trước kết quả. Sự giảm mạnh của giá dầu thô, với WTI giảm xuống dưới 80 USD mỗi thùng lần đầu tiên kể từ tháng Sáu năm 2025, phản ánh nỗi lo ngại ngày càng tăng về một cuộc suy thoái kinh tế. Sự việc này càng được khuếch đại khi OPEC+ báo hiệu khả năng tăng sản lượng. Đối với các nhà giao dịch tin rằng những gió ngược kinh tế này sẽ tiếp tục, việc mua quyền chọn trên các ETF dầu hoặc bán khống hợp đồng tương lai có thể là cách trực tiếp để hành động theo tâm lý này. Tạo tài khoản VT Markets của bạn ngay và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.