Đô la Mỹ đang thể hiện sức mạnh, tăng giá rộng rãi so với các đồng tiền G10, một phần nhờ vào thỏa thuận thương mại gần đây giữa Mỹ và EU. Các đồng tiền như NZD, EUR và CHF đang có biểu hiện kém, trong khi AUD và JPY cũng gặp phải sự sụt giảm, trong khi GBP, CAD và CNH chỉ giảm nhẹ. Hợp đồng tương lai chứng khoán đang đạt mức cao kỷ lục, và tỷ lệ lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ ổn định quanh mức 4,40%. Trong lĩnh vực hàng hóa, giá dầu đang củng cố trên mức $65/thùng, trong khi đồng và vàng đang giao dịch một cách thận trọng, cho thấy sự dễ bị tổn thương trước một sự yếu kém tiếp theo.

Các Sự Kiện Kinh Tế Sắp Diễn Ra

Các sự kiện kinh tế sắp tới trong tuần được dự đoán sẽ bao gồm cuộc họp FOMC, dữ liệu lạm phát PCE và báo cáo việc làm phi nông nghiệp. Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, với sự chú ý đến các quan điểm có thể ôn hòa từ các thành viên hội đồng. Trong các tin tức khác, EUR/USD tiếp tục giảm hướng tới 1.1650 sau thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và EU, phản ánh sức mạnh của USD. GBP/USD cũng đang di chuyển thấp hơn hướng tới 1.3400, bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong triển vọng kinh tế. Vàng vẫn duy trì dưới mức $3,350 giữa sự cải thiện tâm lý rủi ro sau thỏa thuận thương mại giữa EU và Mỹ. Với sức mạnh rộng lớn của đồng tiền Mỹ, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét việc định vị để tiếp tục tăng giá thông qua các thị trường phái sinh. Một cách tiếp cận là mua quyền chọn gọi trên Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đã thể hiện tính kiên cường khi giữ trên mức 105 gần đây. Chiến lược này cung cấp một cách thức có rủi ro xác định để có lợi nếu các đồng tiền G10 tiếp tục yếu so với đồng bạc xanh. Với các chỉ số chứng khoán đạt đến những đỉnh cao mới, chẳng hạn như S&P 500 gần đây giao dịch trên 5,300, các vị thế dài hoàn toàn mang theo rủi ro. Chúng tôi gợi ý sử dụng chiến lược bull call spreads trên các hợp đồng tương lai của các chỉ số chính để tận dụng lợi ích từ những tăng trưởng tiếp theo trong khi giới hạn khả năng thua lỗ. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) duy trì gần mức thấp kỷ lục 12 làm cho việc mua quyền chọn trở nên tương đối rẻ cho các chiến lược như vậy.

Cuộc Họp Ngân Hàng Trung Ương và Dữ Liệu Lạm Phát

Cuộc họp ngân hàng trung ương sắp tới và dữ liệu lạm phát là những sự kiện quan trọng sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Theo Công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá khả năng giảm lãi suất dưới 50% vào tháng 9, một sự đảo ngược mạnh mẽ so với đầu năm nay. Chúng tôi cảm thấy rằng bất kỳ bất ngờ nào ôn hòa từ Powell có thể được thể hiện bằng vị thế trong các quyền chọn trên hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc 10 năm. Việc giao dịch thận trọng trong các kim loại quý mang đến cơ hội cho các giao dịch giảm giá. Với giá vàng giảm từ mức cao nhất mọi thời đại gần đây trên $2,400 mỗi ounce, việc mua quyền chọn bán trên hợp đồng tương lai vàng hoặc các quỹ ETF liên quan có thể là một cách phòng ngừa hiệu quả đối với môi trường rủi ro vẫn tiếp diễn. Trong lĩnh vực năng lượng, với giá dầu thô củng cố quanh mức $80 mỗi thùng, các nhà giao dịch có thể xem xét bán quyền chọn bao để tạo thu nhập trong khi chờ đợi sự bứt phá rõ ràng hơn về xu hướng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.