Chỉ số USD đã chứng kiến một đợt tăng mạnh, gần mức 99.00, được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản tích cực của Mỹ. Các thông tin quan trọng trong lịch trình bao gồm chỉ số tâm lý tiêu dùng U-Mich, Giấy phép xây dựng và Khởi công nhà ở, cùng với bài phát biểu của Waller từ Fed thu hút sự chú ý. EUR/USD chịu áp lực giảm, giảm xuống mức giữa 1.1500. Giá sản xuất sắp tới của Đức, cùng với các báo cáo tổng quát về tài khoản vãng lai và sản xuất xây dựng của khu vực Euro cũng sẽ được theo dõi.

Ổn định của Bảng Anh

GBP/USD vẫn trong giai đoạn ổn định dưới mức 1.3400, với sự chú ý vào việc công bố tài chính khu vực công của Vương quốc Anh. Trong khi đó, USD/JPY ổn định ở trên 149.00 với sự chú ý vào dữ liệu tỷ lệ lạm phát của Nhật Bản. AUD/USD giảm xuống gần mức thấp ba tuần khi đồng đô la Mỹ củng cố sức mạnh, chờ đợi biên bản cuộc họp của RBA. Dầu thô WTI của Mỹ dao động quanh mức $66.00 mỗi thùng, được hỗ trợ bởi đồng đô la mạnh và các yếu tố địa chính trị. Vàng vẫn ở mức trên $3,300 mỗi ounce dù có sự biến động bị ảnh hưởng bởi đồng đô la Mỹ. Giá bạc dao động gần $38.00 mỗi ounce. Dù căng thẳng địa chính trị đã giảm bớt phần nào, tâm lý chung của thị trường vẫn nhạy cảm với các báo cáo và chỉ số kinh tế khác nhau. Chúng tôi tin rằng đồng đô la Mỹ còn khả năng tăng tiếp nữa, được hỗ trợ bởi một nền kinh tế Mỹ vững mạnh. Dữ liệu mới nhất cho thấy tăng trưởng lương hàng năm giữ đường đều ở mức 4.1% càng củng cố lập trường kiên nhẫn của Cục Dự trữ Liên bang về các đợt cắt giảm lãi suất, như đã được nhắc đến trong các bình luận của ông Waller. Do đó, chúng tôi đang có kế hoạch để tận dụng sức mạnh của đồng đô la bằng cách xem xét các quyền chọn mua trên các ETF theo dõi đồng đô la.

Tác động của sự khác biệt chính sách

Sự khác biệt rõ rệt trong chính sách giữa Fed thận trọng và Ngân hàng Trung ương châu Âu, vừa cắt giảm lãi suất chính xuống 3.75%, sẽ tiếp tục đè nặng lên đồng euro. Với việc lĩnh vực công nghiệp của Đức vẫn gặp khó khăn, như được thấy trong sự yếu kém gần đây của đơn đặt hàng nhà máy, chúng tôi thấy sẽ có thêm áp lực cho đồng tiền duy nhất này. Chúng tôi đang xem xét việc mua các quyền chọn bán trên cặp EUR/USD trong kỳ vọng đồng euro sẽ giảm về khu vực 1.1400. Đối với bảng Anh, giai đoạn ổn định hiện tại mang đến một cơ hội cho các chiến lược giao dịch ở vùng biên. Lạm phát ở Vương quốc Anh, mặc dù đã giảm xuống 2.0% vào tháng 5, vẫn là một mối quan tâm đối với Ngân hàng Anh, tạo ra sự không chắc chắn trong chính sách trước thềm bầu cử sắp tới. Điều này cho thấy chúng tôi có thể sử dụng các chiến lược như iron condors trên GBP/USD để kiếm lợi từ cặp này vẫn duy trì dưới mức 1.3400 cho đến khi có yếu tố tác động lớn tiếp theo. Khoảng cách lãi suất lớn giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản sẽ giữ đồng yên dưới áp lực. Trong khi lạm phát cơ bản của Nhật Bản vẫn ở trên mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương trong hơn hai năm, Ngân hàng Nhật Bản rất chậm trong việc bình thường hóa chính sách. Cho đến khi có tín hiệu rõ ràng về việc siết chặt hơn, chúng tôi nghiêng về các chiến lược có lợi từ việc cặp này giữ ở mức cao hoặc đi lên. Đồng đô la Úc đặc biệt dễ bị tổn thương bởi sự kết hợp giữa đồng đô la Mỹ mạnh và các tín hiệu hỗn hợp từ nền kinh tế Trung Quốc. Dữ liệu gần đây cho thấy sự chậm lại trong doanh số bán lẻ của Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý cho đồng AUD, một đại diện chủ chốt cho sự tăng trưởng của Trung Quốc. Biên bản cuộc họp của RBA sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm bất kỳ tín hiệu ôn hòa nào, điều này sẽ khiến chúng tôi thêm vào các vị thế giảm. Trong thị trường năng lượng, đồng đô la mạnh đang hạn chế lợi nhuận cho dầu, ngay cả khi có các căng thẳng địa chính trị đang diễn ra. Báo cáo mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng cho thấy lượng tồn kho dầu thô gia tăng, cho thấy cung hiện đang dồi dào. Điều này củng cố quan điểm của chúng tôi rằng dầu thô Mỹ sẽ khó để tăng lên mức cao hơn một cách đáng kể so với các mức hiện tại. Bền bỉ của vàng đang bị thử thách, và chúng tôi dự đoán rằng chi phí cơ hội cao của việc nắm giữ một tài sản không mang lại lợi suất trong môi trường đồng đô la mạnh sẽ gây áp lực giảm. Lịch sử cho thấy giá vàng, hiện ở mức khoảng $2,320 mỗi ounce, có xu hướng giảm khi lãi suất thực tế cao. Chúng tôi thận trọng và xem bất kỳ đợt tăng giá nào cũng là cơ hội để thiết lập các vị thế giảm. Chúng tôi thấy bạc, hiện dao động gần $29 mỗi ounce, là một cách chơi có beta cao hơn đối với cả các xu hướng công nghiệp và tiền tệ. Giá của nó biến động hơn giá vàng, khiến nó nhạy cảm với các biến đổi trong dữ liệu sản xuất, như các chỉ số PMI toàn cầu. Với sự nhạy cảm chung của thị trường, việc sử dụng các chiến lược quyền chọn có rủi ro xác định trên bạc là một phương pháp thận trọng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.