Thị Trường Ổn Định Trước Khi Công Bố CPI Mỹ

Với các thị trường châu Âu và hợp đồng tương lai Mỹ giữ ổn định, chúng ta đang chứng kiến một giai đoạn tĩnh lặng điển hình trước khi công bố dữ liệu quan trọng. Sự bình yên này thường dẫn đến sự biến động đáng kể, vì vậy các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho một cú di chuyển mạnh sau báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào ngày mai. Thị trường thực sự giống như một chiếc lò xo bị nén, chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng này. Chúng tôi đang theo dõi ước tính đồng thuận cho CPI vào ngày mai, mà các nhà phân tích dự đoán sẽ tăng 3.0% so với cùng kỳ năm trước, một sự giảm nhẹ so với con số 3.1% báo cáo cho tháng Bảy năm 2025. Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) báo hiệu rằng cần thêm bằng chứng về việc giảm lạm phát trước khi hành động, bất kỳ sự sai lệch nào so với dự báo này có thể kích hoạt phản ứng mạnh từ thị trường. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) hiện đang giao dịch gần 17, phản ánh sự mong đợi cao về một cú di chuyển. Với sự không chắc chắn, một chiến lược là mua biến động thông qua các quyền chọn. Một vị thế straddle hoặc strangle dài trên một chỉ số như S&P 500 cho phép nhà giao dịch có lợi nhuận từ sự biến động giá lớn theo cả hai hướng sau khi công bố CPI. Phương pháp này loại bỏ nhu cầu phải đoán đúng hướng phản ứng của thị trường. Chúng tôi đã thấy những tình huống tương tự lặp đi lặp lại vào năm 2022 và 2023, khi báo cáo CPI gây ra những biến động lớn trong một ngày. Chẳng hạn, nhìn lại việc công bố dữ liệu vào ngày 10 tháng 11 năm 2022, một con số lạm phát nhẹ hơn mong đợi đã khiến S&P 500 tăng vọt hơn 5.5%. Tiến trình lịch sử này cho thấy sức mạnh của những dữ liệu này trong việc tác động đến thị trường.

Các Chiến Lược Đề Phòng Cho Danh Mục Cổ Phiếu Dài Hạn

Đối với những ai có danh mục cổ phiếu dài hạn hiện tại, đây là thời điểm quan trọng để xem xét các chiến lược đề phòng. Mua quyền chọn bán trên các quỹ ETF SPY hoặc QQQ có thể hoạt động như một loại hình bảo hiểm ngắn hạn. Điều này sẽ giúp bảo vệ danh mục khỏi cú sốc giảm nếu lạm phát cao hơn mong đợi. Nhìn về phía trước sau ngày mai, phản ứng của thị trường sẽ ngay lập tức chuyển sự chú ý sang cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Dữ liệu lạm phát sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá các quyền chọn cho sự kiện đó. Các nhà giao dịch nên sẵn sàng nhanh chóng điều chỉnh vị thế của mình khi thị trường tiêu hóa số CPI và định giá lại xác suất các hành động trong tương lai của Fed. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.