Các báo cáo từ truyền thông Israel cho thấy Hoa Kỳ có thể tham gia vào cuộc xung đột chống lại Iran trong thời gian tới. Một số nguồn tin khác chỉ ra rằng Trump có thể đang xem xét các cuộc tấn công quân sự vào các cơ sở hạt nhân của Iran cùng với Israel. Những diễn biến này diễn ra sau một cuộc họp của Hội đồng An ninh Quốc gia có sự tham gia của Trump. Iran đã tuyên bố rằng họ sẽ đáp trả bằng cách tấn công các căn cứ quân sự của Mỹ nếu Mỹ tham gia vào nỗ lực chiến tranh. Các báo cáo hiện tại chỉ ra khả năng mở rộng xung đột khu vực, với việc Hoa Kỳ đang cân nhắc một vai trò trực tiếp hơn. Theo các phương tiện truyền thông Israel, Washington có thể sớm thực hiện hành động quân sự, trong khi các thông tin khác cho thấy cựu Tổng thống Trump có thể đang chuẩn bị các cuộc tấn công phối hợp vào các mục tiêu hạt nhân của Iran với sự ủng hộ của Israel. Những cuộc thảo luận này reportedly theo sau một cuộc tư vấn của Hội đồng An ninh Quốc gia, cho thấy rằng các cuộc thảo luận chiến lược đã tiến xa hơn so với giai đoạn lập kế hoạch ban đầu. Iran đã phản ứng một cách rõ ràng, tuyên bố rằng họ sẽ nhắm vào các cơ sở quân sự của Mỹ nếu có bất kỳ sự can thiệp nào. Cảnh báo này không nên bị xem nhẹ. Nó tạo ra áp lực thực sự lên các nhà quyết định, thu hẹp khoảng trống cho các sai lầm tính toán. Đến nay, lập trường của Tehran vẫn nhất quán—bất kỳ hành động nào từ Washington cũng sẽ bị đáp trả. Đối với bất kỳ ai hoạt động trong các hợp đồng tương lai có đòn bẩy hoặc các công cụ dựa trên hợp đồng liên quan đến quốc phòng, dầu mỏ, hoặc ổn định Trung Đông, thông điệp từ Tehran đã thay đổi toàn bộ phương trình. Các phản ứng dây chuyền do một hành động chính thức từ Mỹ sẽ gần như chắc chắn dẫn đến việc định giá lại rủi ro trên các hợp đồng năng lượng và cổ phiếu của các nhà sản xuất vũ khí, nhưng quan trọng hơn, các chỉ số biến động có khả năng sẽ tăng lên trong thời gian ngắn. Nói một cách đơn giản, sự yên tĩnh không thể kéo dài. Chúng ta cần xem xét cách mà các hợp đồng tương lai năng lượng có thể duy trì áp lực tăng lên khi các nhà giao dịch tìm cách phòng ngừa trước những nguy cơ về nguồn cung sâu sắc. Các đường cong Brent và WTI có thể trở nên dốc hơn, đặc biệt nếu các cuộc tấn công nhắm vào cơ sở hạ tầng năng lượng hoặc nếu Iran cố gắng chặn các tuyến hàng hải. Đã có một nền tảng ngắn hạn hình thành dưới giá dầu, và điều này có thể được củng cố thành một xu hướng trung hạn rộng hơn nếu căng thẳng gia tăng hơn nữa. Hoạt động của các tùy chọn tập trung vào các mức giá trần và bảo vệ giá sàn có thể gia tăng, với khối lượng mở thấp hơn trên các kỳ hạn dài cho đến khi có hướng đi rõ ràng hơn. Chúng tôi cũng đã bắt đầu nhận thấy sự tiếp xúc không đối xứng trong một số cặp FX thường nhạy cảm với các diễn biến ở Trung Đông—phản ứng ít hơn với các tín hiệu chính sách và nhiều hơn với các đảo chiều tâm lý. Điều này cho thấy vị trí đang thay đổi nhanh chóng, và không phải tất cả các bàn giao dịch sẽ được phòng ngừa đầy đủ nếu xung đột lan rộng. Chúng tôi theo dõi sát sao các giao dịch carry điều chỉnh lãi suất có khả năng yếu đi hơn nữa nếu hành động quân sự làm gia tăng kỳ vọng về lạm phát và khiến lãi suất biến động quá nhanh. Đây không phải là một sự đầu cơ vĩ mô—đây là sự tái định hình thị trường theo giây xung quanh các sự kiện có thể xảy ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.