Giá vàng đã giảm mạnh ở châu Á sau khi đạt mức cao kỷ lục trên 3.575 USD, giảm xuống khoảng 3.510 USD do việc chốt lời. Trong khi đó, cổ phiếu Trung Quốc cũng giảm khi có thông tin cho rằng các cơ quan quản lý có thể sẽ thực hiện các biện pháp kiểm soát đầu cơ, ngay sau khi Shanghai Composite đạt mức cao nhất trong 10 năm. Các đồng tiền chủ chốt duy trì sự ổn định mà không có biến động đáng kể, bao gồm cả yên Nhật. Nhà đàm phán thương mại của Nhật Bản, Akazawa, có kế hoạch thăm Mỹ sau khi đã giải quyết các vấn đề hành chính trước đó. Dữ liệu từ Úc cho thấy sự gia tăng trong chi tiêu hộ gia đình, với mức tăng trưởng chi tiêu đạt 5,1% vào tháng 7, là mức cao nhất kể từ cuối năm 2023, ảnh hưởng đến kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất RBA sắp tới. Trong các diễn biến tài chính khác, công ty dẫn đầu về xe điện của Trung Quốc, BYD, đã hạ mục tiêu doanh số năm 2025 từ 5,5 triệu xuống 4,6 triệu xe. Thị trường tài chính Trung Quốc đang đối mặt với khả năng có các biện pháp làm nguội, với những sự suy giảm đáng chú ý như cổ phiếu Cambricon giảm hơn 7%. Nhật Bản đang phải đối mặt với sự bất định chính trị ảnh hưởng đến đồng yên, và lãi suất tăng có thể ảnh hưởng thêm đến dòng chảy toàn cầu. Trong các chỉ số chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã tăng 1,2%, trong khi đó, chỉ số Hang Seng của Hong Kong và Shanghai Composite giảm lần lượt 1% và 1,7%. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc đã tăng 0,7%, nhờ vào dữ liệu thương mại tích cực. Với sự đảo chiều mạnh mẽ từ mức cao kỷ lục, chúng tôi thấy cơ hội trong biến động giá vàng sau khi nó không giữ được mức tăng trên 3.575 USD. Việc chốt lời này cho thấy thị trường đã vượt mức, và chúng tôi nên xem xét việc mua quyền chọn bán để bảo vệ các vị thế dài hoặc đầu cơ vào một sự giảm giá tiếp theo. Dữ liệu gần đây từ các thị trường tương lai cho thấy sự giảm nhanh chóng trong các vị thế dài ròng của các nhà đầu cơ, ủng hộ quan điểm rằng đợt tăng giá này đang hết năng lượng. Cuộc nói chuyện về việc làm nguội quy định ở Trung Quốc là một tín hiệu mà chúng ta phải xem xét nghiêm túc, nhắc nhở chúng ta về sự can thiệp của chính phủ trong cuộc khủng hoảng thị trường năm 2015. Với chỉ số Shanghai Composite ở mức cao nhất trong 10 năm và các cơ quan quản lý đang có dấu hiệu siết chặt, chúng tôi coi đây là cơ hội tốt để bán khống cổ phiếu Trung Quốc. Chúng tôi có thể sử dụng các công cụ phái sinh như quyền chọn bán trên các quỹ ETF tập trung vào Trung Quốc hoặc bán khống hợp đồng tương lai trên chỉ số Hang Seng, đặc biệt khi các cổ phiếu công nghệ lớn như Cambricon đã thể hiện sự yếu kém. Dữ liệu tiêu dùng mạnh mẽ của Úc và giọng điệu diều hâu của RBA cho thấy đồng đô la Úc có nhiều cơ hội tăng giá hơn so với các đồng tiền có ngân hàng trung ương ôn hòa hơn. Các thị trường tương lai hiện đã loại bỏ hoàn toàn bất kỳ cơ hội nào về việc cắt giảm lãi suất RBA trong năm 2025, một sự chuyển dịch mạnh mẽ so với chỉ hai tháng trước. Điều này khiến việc mua quyền chọn mua trên cặp AUD/USD trở thành một chiến lược hấp dẫn cho những tuần tới. Với dự báo về giá dầu Brent thấp hơn và sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho, triển vọng cho dầu thô có vẻ tiêu cực. Dữ liệu chính thức mới nhất mà chúng tôi thấy vào tuần trước xác nhận sự gia tăng bất ngờ 3,1 triệu thùng, củng cố quan điểm này. Tăng trưởng chậm lại ở Trung Quốc, được nhấn mạnh bởi việc BYD cắt giảm mục tiêu doanh số, sẽ có khả năng làm giảm cầu toàn cầu và khiến quyền chọn bán trên các hợp đồng tương lai WTI trở thành một vị thế hợp lý.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.