Các hợp đồng tương lai của Mỹ đang giữ ở mức cao hơn, với những đỉnh cao kỷ lục mới được dự báo. Kết quả lợi nhuận từ Microsoft và Meta đã góp phần nâng cao tâm lý thị trường. Các cổ phiếu được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục thành công, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1,0% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1,4%. Lợi nhuận từ cổ phiếu công nghệ cũng đang ảnh hưởng đến các thị trường khác, với Dow tăng 0,5%. Tại châu Âu, DAX tăng 0,5% và CAC 40 tăng 0,2%, với DAX đóng tháng Bảy với mức tăng gần 2% và CAC 40 tăng chưa đến 3%.

Ngân Hàng Trung Ương Và Các Yếu Tố Thị Trường

Quan điểm của Ngân hàng Trung ương không hoàn toàn ôn hòa, nhưng thị trường vẫn có những yếu tố chính khác ảnh hưởng đến tâm lý. Sự chú ý vẫn tập trung vào báo cáo lợi nhuận của các công ty công nghệ, đặc biệt là khi còn nhiều bản phát hành khác dự kiến sẽ được công bố sau. Apple và Amazon được dự đoán sẽ công bố kết quả lợi nhuận tiếp theo, với phân tích bổ sung sẽ được thực hiện sau đó. Báo cáo việc làm của Mỹ cũng đang được mong đợi, với bất kỳ bất ngờ lớn nào có thể ảnh hưởng đến câu chuyện hiện tại. Với thị trường rõ ràng bị thúc đẩy bởi lợi nhuận từ các công ty công nghệ lớn, các nhà giao dịch nên tiếp tục chú ý đến động lực liên quan đến AI. Chúng ta đang chứng kiến một xu hướng mạnh mẽ, nơi kết quả tích cực từ một gã khổng lồ công nghệ nâng đỡ cả ngành, như đã được chứng minh qua sự tăng trưởng của hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq. Nasdaq 100 hiện đã tăng hơn 22% kể từ đầu năm, cho thấy sức mạnh của câu chuyện này.

Chiến Lược Và Cân Nhắc Rủi Ro

Xét đến hiệu suất mạnh mẽ từ Microsoft và Meta, các nhà giao dịch phái sinh nên xem xét các vị trí mua trước báo cáo lợi nhuận của Apple và Amazon vào cuối ngày hôm nay. Mua quyền chọn mua ngắn hạn trên các tên này, hoặc trên quỹ ETF QQQ, là một cách trực tiếp để suy đoán về một kết quả lợi nhuận vượt trội khác được thúc đẩy bởi AI. Chiến lược này khá mạo hiểm nhưng phù hợp với tâm lý hiện tại của thị trường. Tuy nhiên, chúng ta cũng phải xem xét rủi ro, vì thị trường đang phớt lờ một Fed ít ôn hòa hơn từ ngày hôm qua. Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, hiện đang giao dịch gần mức thấp 13, cho thấy mức độ tự mãn cao trong số các nhà đầu tư. Môi trường chi phí thấp này khiến việc mua quyền chọn bán bảo vệ trên SPY trở nên rẻ hơn như một biện pháp phòng ngừa cho bất kỳ sự thất bại lợi nhuận bất ngờ nào hoặc phản ứng tiêu cực từ thị trường. Tất cả sự chú ý sẽ chuyển đến báo cáo việc làm của Mỹ vào ngày mai, điều này có thể dễ dàng thay đổi hướng đi của thị trường. Chúng ta đang tìm kiếm một con số xung quanh ước tính đồng thuận là 190.000 việc làm mới để giữ vững sự bình yên hiện tại. Một sự thiếu hụt đáng kể về con số đó sẽ đưa nỗi lo suy thoái trở lại hàng đầu và có thể làm đảo ngược các mức tăng của công nghệ trong tuần này. Mẫu hình mà chúng ta đang chứng kiến rất giống với đợt tăng trưởng AI bắt đầu từ cuối năm 2023, nơi một số cổ phiếu dẫn đầu phần lớn mức tăng của chỉ số. Trong môi trường này, bán quyền chọn bán ngoài tiền trên các cổ phiếu công nghệ chất lượng cao có thể là một chiến lược khả thi để thu thập phí bảo hiểm. Điều này sẽ mang lại lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu, giữ nguyên hoặc chỉ giảm nhẹ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.