Ngoại trưởng Ấn Độ tuyên bố rằng việc nhắm mục tiêu vào quốc gia này là không thể biện minh. Ông khẳng định rằng Ấn Độ sẽ thực hiện tất cả các bước cần thiết để bảo vệ lợi ích quốc gia của mình. Bộ trưởng giải thích rằng Ấn Độ bắt đầu mua hàng từ Nga sau khi nguồn cung truyền thống chuyển sang châu Âu do xung đột. Sự thay đổi này ban đầu được Mỹ khuyến khích để giúp ổn định thị trường năng lượng toàn cầu.

Chiến lược Cung cấp Năng lượng

Nhập khẩu của Ấn Độ từ Nga được thiết kế để cung cấp chi phí năng lượng dự đoán được và hợp lý cho người tiêu dùng. Xem xét ngày hiện tại là 4 tháng 8 năm 2025, tuyên bố này báo hiệu một rủi ro địa chính trị đáng kể mà chúng ta phải đánh giá. Sự thay đổi trong chính quyền Mỹ từ tháng Giêng là biến số chính, vì sự khuyến khích trước đây cho các dòng năng lượng này có thể đã phai nhạt. Chúng ta đang theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào về lập trường cứng rắn hơn của Mỹ đối với thương mại của Ấn Độ với Nga. Đối với các nhà giao dịch dầu thô, điều này tạo ra một lớp bất định mới. Ấn Độ vẫn là một người tiêu dùng lớn, và dữ liệu từ cuối năm 2024 cho thấy nước này vẫn nhập khẩu khoảng 1,5 triệu thùng mỗi ngày từ Nga. Bất kỳ lệnh trừng phạt tiềm năng nào từ Mỹ có thể làm gián đoạn dòng chảy này, tạo ra sự biến động, vì vậy chúng ta nên xem xét mua các tùy chọn quyền chọn dài hạn trên dầu Brent để bảo vệ chống lại cú sốc cung trong tương lai.

Ảnh hưởng đến Thị trường Ấn Độ

Tại các thị trường Ấn Độ, chúng ta nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng. Sự căng thẳng địa chính trị thường dẫn đến hiện tượng rút vốn ra khỏi các thị trường mới nổi, gây áp lực lên cổ phiếu. Chúng ta sẽ xem xét mua các tùy chọn quyền chọn trên chỉ số Nifty 50 như một biện pháp bảo hiểm trực tiếp chống lại sự suy giảm của thị trường trong những tuần tới. Tình huống này khiến cho sự biến động trở thành một tài sản có thể giao dịch. Lịch sử cho thấy, chỉ số VIX Ấn Độ đã tăng vọt khi có tin tức địa chính trị, vì vậy chúng tôi dự đoán sự biến động ẩn tăng lên trên toàn cầu. Các nhà giao dịch có thể định vị cho điều này bằng cách mua các quyền chọn trên chỉ số VIX Ấn Độ, dự đoán rằng phí quyền chọn sẽ trở nên đắt đỏ hơn khi bất định gia tăng. Thị trường tiền tệ sẽ là chiến trường chính cho căng thẳng này. Một lập trường cứng rắn hơn của Mỹ có thể làm yếu đồng Rupee Ấn Độ, vốn đã thể hiện sự nhạy cảm bằng cách yếu đi vượt quá 83 đồng USD trong những giai đoạn rủi ro toàn cầu. Chúng ta nên xem xét các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn USD/INR, cụ thể là mua các quyền chọn mua trên cặp tiền này để kiếm lợi hoặc bảo vệ chống lại sự mất giá của Rupee.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.