Các nước OPEC+ với sản lượng giảm tự nguyện dự kiến sẽ quyết định sớm việc tăng sản lượng dầu lên 411,000 thùng mỗi ngày vào tháng Tám. Quyết định này diễn ra sau khi có báo cáo về nhu cầu mạnh mẽ trong mùa hè, và sự cởi mở gần đây của Nga đối với mức sản xuất cao hơn. Kazakhstan được cho là không giảm sản lượng như đã thống nhất trước đó và có thể đã tăng sản lượng thêm. Sự gia tăng sản xuất theo kế hoạch sẽ nâng tổng sản lượng tăng lên kể từ tháng Tư lên gần 1.8 triệu thùng mỗi ngày.

Các rủi ro về tình trạng cung vượt cầu

Nguồn cung tăng này có thể dẫn đến tình trạng cung vượt cầu khi nhu cầu giảm sau mùa hè. Sự dư thừa có thể đặt giá dầu vào rủi ro giảm. Giống như bất kỳ thị trường tài chính nào, sự thay đổi trong cung và cầu mang theo những rủi ro và bất định. Quyết định đầu tư nên được thực hiện một cách cẩn thận, xem xét khả năng thua lỗ. Nhìn chung, sự bổ sung sản lượng, lên tới gần 1.8 triệu thùng mỗi ngày kể từ tháng Tư, giờ đây bắt đầu hình thành một xu hướng. Không chỉ đơn giản là đáp ứng nhu cầu tiêu thụ mùa hè cao điểm nữa. Chúng ta đang chứng kiến những nền tảng tiềm năng được đặt ra mà có thể làm mất cân bằng thị trường nếu nhu cầu giảm vào mùa thu như mong đợi. Mối lo ngại ở đây không chỉ mang tính lý thuyết – nó phụ thuộc vào phép toán đơn giản. Sự gia tăng cung nhanh hơn nhu cầu dẫn đến việc tồn kho gia tăng, điều đó thường có nghĩa là giá bắt đầu giảm.

Theo dõi động lực thị trường

Đối với những ai đang theo dõi chặt chẽ biến động giá thông qua quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai, các tác động trở nên nhiều chiến lược hơn là lý thuyết. Không chỉ là sự di chuyển tiêu đề cần theo dõi, mà còn là cách mà nó thay đổi qua các khung thời gian. Các hợp đồng gần hạn đã xuất hiện giá cao hơn cho nhu cầu, nhưng nếu cung bắt đầu đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng, sự lùi lại trong đường cong có thể phẳng đi hoặc thậm chí bắt đầu nghiêng về phía ngược lại. Đó là nơi áp lực giá có khả năng xuất hiện đầu tiên, và sự chuyển mình đó không phải lúc nào cũng tự công bố rõ ràng. Chúng ta cũng nên theo dõi động lực lưu trữ, đặc biệt là dữ liệu tồn kho của Mỹ và tỷ lệ sản phẩm. Nếu các nhà máy lọc dầu bắt đầu giảm mức rút dầu thô hoặc mức chênh lệch trên xăng và dầu hóa học yếu đi, điều đó có thể xác nhận nhu cầu giảm sớm hơn nhiều so với các tiêu đề bán lẻ sẽ cho thấy. Thời gian trở thành yếu tố quan trọng trong tình huống đó, và một chiến lược vị trí linh hoạt cũng vậy. Các tỷ lệ hoán đổi, đặc biệt là trong các hợp đồng liên quan đến Brent và Dubai, sẽ là một tín hiệu sớm khác để theo dõi. Chúng thường trở nên thoải mái nhanh chóng khi sự cân bằng nghiêng về phía nào đó, đưa ra dấu hiệu trước khi giá niêm yết sụp đổ khiến các nhà bán lẻ và các bàn chậm không kịp phản ứng. Tóm lại, nếu chúng ta thấy sự mở rộng trong các tỷ lệ trong khi giá ngay lập tức giữ vững, đó là một dấu hiệu sớm – không phải tiếng ồn. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.