Nền kinh tế Mỹ có thể đang tiến gần đến một cuộc suy thoái, theo các chuyên gia kinh tế từ Moody’s Analytics, sau những dữ liệu kinh tế không đáng mong đợi. Các chỉ số gần đây cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng đã chững lại, với sự suy giảm trong lĩnh vực xây dựng và sản xuất, cùng với những thách thức sắp tới về việc làm. Lạm phát đang gia tăng, làm phức tạp thêm khả năng phản ứng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp thấp, nhưng điều này là do sự tăng trưởng lực lượng lao động chững lại, ảnh hưởng bởi lực lượng lao động sinh ra ở nước ngoài đang giảm và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động suy giảm.

Ngừng Tuyển Dụng Và Căng Thẳng Thị Trường Lao Động

Hiện tại có một sự ngừng tuyển dụng cho các tân cử nhân và giảm giờ làm, cho thấy sự căng thẳng trong thị trường lao động. Các quyết định chính sách tại Washington được xem là yếu tố góp phần vào tình hình kinh tế hiện tại, với việc tăng thuế quan và các chính sách nhập cư hạn chế ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp và sức mua của hộ gia đình. Thuế quan đang làm giảm chi tiêu của hộ gia đình và lợi nhuận, trong khi việc nhập cư hạn chế đang kìm hãm tiềm năng tăng trưởng kinh tế. Những lo ngại gia tăng rằng những lựa chọn chính sách này có thể kích hoạt một sự suy thoái kinh tế nghiêm trọng hơn vào cuối năm. Với nền kinh tế Mỹ cho thấy những dấu hiệu rõ ràng của sự chững lại, sự tập trung của chúng ta phải chuyển sang các chiến lược phòng ngừa và thận trọng. Dữ liệu gần đây cho quý hai năm 2025 cho thấy tăng trưởng GDP chỉ đạt 1,1%, xác nhận rằng động lực kinh tế đang gặp khó khăn. Sự chậm lại này có nghĩa là chúng ta nên kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp yếu hơn trong những tháng tới. Thị trường lao động là một lĩnh vực quan trọng cần quan tâm, mặc dù tiêu đề có thể gợi ý khác đi. Báo cáo việc làm tháng 7 cho biết tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,1%, nhưng điều quan trọng hơn, số giờ làm việc trung bình hàng tuần đã giảm trong ba tháng liên tiếp. Đây là một chỉ báo điển hình cho thấy sự suy thoái sắp tới, cho thấy các doanh nghiệp đang cắt giảm trước khi họ bắt đầu cắt giảm việc làm.

Các Vị Trí Thị Trường Chiến Lược Cho Một Cuộc Suy Thoái

Với triển vọng này, mua quyền chọn bán trên các chỉ số thị trường rộng như S&P 500 (SPY) là một cách thận trọng để phòng ngừa hoặc đầu cơ vào một cuộc suy thoái. Những vị trí này sẽ có lợi nếu thị trường giảm như chúng tôi kỳ vọng rằng điều kiện kinh tế sẽ xấu đi vào mùa thu. Chúng ta nên xem xét việc thiết lập những vị trí này khi có bất kỳ sức mạnh thị trường ngắn hạn nào. Sự không chắc chắn của thị trường được dự đoán sẽ gia tăng, khiến sự biến động trở thành một tài sản có thể giao dịch. VIX, thường được gọi là “thang đo sợ hãi” của thị trường, hiện đang dao động quanh mức 17, nhưng chúng tôi kỳ vọng nó sẽ tăng. Chúng tôi đã thấy một mẫu hình tương tự trong giai đoạn chuẩn bị cho sự suy thoái năm 2008, nên việc mua quyền chọn gọi VIX có thể mang lại lợi nhuận đáng kể khi nỗi sợ hãi xuất hiện trên thị trường. Cục Dự trữ Liên bang đang mắc kẹt giữa một nền kinh tế chậm lại và lạm phát dai dẳng, điều này làm phức tạp con đường chính sách của họ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.