Báo cáo Trái ngược

Các con số này trái ngược với những báo cáo khác đang lưu hành trực tuyến. Một số nguồn trực tuyến đã dự đoán một đợt giảm dầu thô thay vì mức tăng đã được báo cáo. Được rồi, hãy cắt qua những ồn ào. Các con số từ Viện Dầu mỏ Mỹ không chỉ là một dấu hiệu nhỏ; chúng là một dấu hiệu cảnh báo cho câu chuyện nhu cầu mùa hè đã hỗ trợ giá cả. Mức tăng hơn 800,000 thùng dầu thô khi một đợt giảm được dự đoán là một dấu hiệu quan trọng. Nhưng câu chuyện thực sự nằm ở các sản phẩm tinh chế. Một mức tăng gần 2 triệu thùng xăng trong thời kỳ đáng lẽ ra là cao điểm của mùa lái xe là một tín hiệu cảnh báo rõ ràng. Đây là cách chúng tôi điều chỉnh chiến lược của mình. Đây không phải là lúc để đặt cược táo bạo và lạc quan. Dữ liệu cho thấy nhu cầu yếu hơn so với những gì thị trường đã định giá. Chúng tôi đang xem xét các số liệu chính thức mới nhất từ EIA, không chỉ xác nhận mức tăng mà còn khuếch đại nó, cho thấy lượng dầu thô tăng 2.3 triệu thùng tuần trước. Hơn nữa, trung bình bốn tuần về nhu cầu xăng hiện đang ở khoảng 8.8 triệu thùng mỗi ngày, thấp hơn khoảng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Thị trường không chuẩn bị cho điều này.

Các Chiến lược Giao dịch Thận trọng

Đối với các nhà giao dịch, điều này yêu cầu một tư thế thận trọng và hướng đến bên bán. Chúng tôi đang xem xét việc mua các quyền chọn bán ngoài tiền trên WTI, cụ thể nhắm mục tiêu vào các mức giá dưới 78 đô la, như một cách tiết kiệm chi phí để chuẩn bị cho một sự giảm giá tiềm năng. Mức tăng trong xăng và các sản phẩm chưng cất báo hiệu vấn đề cho biên lợi nhuận chế biến. Điều đó có nghĩa là chênh lệch crack, một chỉ số chính về khả năng sinh lời của các nhà chế biến, đang chịu áp lực. Chúng tôi thấy một cơ hội trong việc bán hợp đồng tương lai xăng RBOB hoặc mua quyền chọn bán trên các quỹ ETF của những nhà chế biến lớn, vì dự báo lợi nhuận của họ có thể hiện nay quá lạc quan. Lịch sử cho thấy, khi chúng ta nhìn thấy những mức tăng kho bất ngờ vào giữa tháng Bảy, nó thường báo hiệu một sự kết thúc sớm của đợt tăng giá mùa hè, dẫn đến sự yếu kém về giá cả vào mùa thu. Với dữ liệu sản xuất gần đây từ Trung Quốc cũng thấp hơn mong đợi, hai người tiêu dùng lớn nhất thế giới đang có dấu hiệu chậm lại. Điều này tiêm vào thị trường một liều lượng biến động mới. Chúng tôi đang theo dõi Chỉ số Biến động Dầu thô CBOE (OVX) một cách chặt chẽ; một sự tăng lên ở đây có thể làm cho các tùy chọn như straddle trở nên hấp dẫn hơn đối với những người dự đoán một chuyển động mạnh nhưng không chắc chắn về hướng đi. Con đường có ít sức kháng nhất dường như đang thay đổi, và chiến lược của chúng tôi phải thay đổi theo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.