Yên Nhật đã mạnh lên khi các nhà giao dịch xử lý kết quả bầu cử gần đây của Nhật Bản. Cổ phiếu châu Âu cho thấy ít sự nhiệt tình, với sự chú ý vẫn tập trung vào các cuộc thảo luận thương mại giữa Mỹ và EU. Bitcoin vẫn giữ trên các mức quan trọng, mặc dù động lực của nó đã giảm. Bộ trưởng Tài chính Mỹ cho biết tầm quan trọng của chất lượng hơn là thời điểm trong các thỏa thuận thương mại, và những thay đổi chính trị của Nhật Bản đang được theo dõi liên quan đến các cuộc đàm phán thuế quan.

Ảnh hưởng chính trị của Nhật Bản

Ishiba của Nhật Bản bày tỏ mong muốn sớm nói chuyện với Tổng thống Mỹ về các giải pháp thương mại. EU tiếp tục ưu tiên các giải pháp thuế quan thương lượng với Mỹ. Khảo sát của ECB cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm đã giảm từ 2.9% xuống 2.5%. Trung Quốc duy trì các tỷ lệ cho vay hiện tại, và tiền gửi của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã tăng lên 475.3 tỷ CHF. JPY có vẻ mạnh hơn, USD yếu hơn, và cổ phiếu châu Âu hơi âm. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 5.7 điểm cơ bản, trong khi vàng tăng 0.7% lên 3,371.79 USD. Dầu thô WTI tăng nhẹ lên 67.47 USD, trong khi Bitcoin tăng 1.0% lên 118,439 USD. Các thị trường châu Âu vẫn bình lặng khi các diễn biến thương mại vẫn là trọng tâm. Hợp đồng tương lai S&P 500 của Mỹ tăng 0.2%, với các cổ phiếu công nghệ được chú ý do các báo cáo thu nhập sắp tới của Google/Alphabet và Tesla. Trong khi đó, vàng tăng lên 3,371 USD, và các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum cho thấy sự tăng trưởng liên tục. Sự biến động chính trị ở Nhật Bản đang tạo ra sự biến động đáng kể, và chúng tôi xem sức mạnh của yên là một xu hướng chính cần theo dõi. Chúng tôi đang định vị cho điều này bằng cách mua các tùy chọn bán trên cặp USD/JPY để tận dụng sự giảm giá tiếp theo. Lịch sử cho thấy sự không chắc chắn về chính trị ở Tokyo thường hỗ trợ yên, và chúng tôi lưu ý rằng độ biến động ngụ ý trên đồng tiền này gần đây đã tăng vọt lên mức chưa từng thấy trong hơn một năm, cho thấy khả năng có nhiều biến động mạnh hơn.

Chiến lược và xu hướng thị trường

Với việc bộ trưởng Tài chính Mỹ gợi ý về việc trì hoãn các giải pháp thương mại, sự yếu kém gần đây của dollar có khả năng sẽ tiếp diễn. Chúng tôi đang thêm vào các tùy chọn gọi EUR/USD, vì euro có vẻ sẽ hưởng lợi từ động lực này. Chỉ số dollar (DXY) đã giảm hơn 2% trong tháng qua, và việc hoãn hạn chót ngày 1 tháng 8 có khả năng sẽ kéo nó xuống thấp hơn nữa. Chúng tôi vẫn thận trọng với cổ phiếu châu Âu, khi các mức thuế rõ ràng đang bắt đầu ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp. Để bảo vệ danh mục đầu tư của mình, chúng tôi đang mua các tùy chọn bán trên các quỹ ETF trong lĩnh vực ô tô châu Âu. Ngược lại, công nghệ Mỹ có vẻ được cách ly hơn, vì vậy chúng tôi sẽ duy trì các vị thế gọi dài trên các tên tuổi quan trọng trước các báo cáo thu nhập của họ trong tuần này. Sự bùng nổ của tiền điện tử đang thể hiện động lực vô cùng mạnh mẽ, và chúng tôi tham gia bằng cách nắm giữ các tùy chọn gọi trên cả Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng nhanh chóng 50% của Ethereum, chúng tôi cũng đang bán một số tùy chọn gọi xa mức giá thực hiện để bảo vệ lợi nhuận và tạo ra thu nhập. Lợi ích mở trong hợp đồng tương lai bitcoin CME gần đây đã vượt qua 8 tỷ USD lần đầu tiên, cho thấy rằng vốn lớn từ các tổ chức đang thúc đẩy sự tăng trưởng này. Sự chuyển hướng đến an toàn là rõ ràng trên thị trường trái phiếu, khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm mạnh. Môi trường này cực kỳ lạc quan cho vàng, khi lợi suất thực giảm làm tăng sự hấp dẫn của các tài sản không sinh lời. Chúng tôi đang tăng cường sự tiếp xúc của mình bằng cách mua các tùy chọn gọi trên các quỹ ETF vàng lớn để tận dụng sự tăng trưởng vượt qua 3,400 USD mỗi ounce.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.