Tuần này dự kiến sẽ rất căng thẳng cho thị trường. Hoa Kỳ và Trung Quốc đang gặp nhau trong bối cảnh các cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra, nâng cao kỳ vọng duy trì lệnh ngừng bắn tạm thời hiện tại. Vào thứ Ba, báo cáo JOLTS sẽ được phát hành, cung cấp cái nhìn về dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ sắp tới trong tuần công bố bảng lương phi nông nghiệp. Báo cáo CPI hàng quý của Australia cho quý 2 dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, với khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản được kỳ vọng bởi RBA vào tháng 8, với xác suất hiện tại khoảng 84%.

Các Quyết Định Tiền Tệ Chính

Sau đó, các số liệu việc làm của ADP và dữ liệu GDP quý 2 của Hoa Kỳ sẽ được công bố, tiếp đó là các quyết định chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Canada và Cục Dự trữ Liên bang. Các báo cáo thu nhập từ các công ty công nghệ lớn cũng sẽ được công bố, với Meta và Microsoft báo cáo vào thứ Tư, và Amazon và Apple vào thứ Năm. Thứ Năm cũng sẽ mang đến quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản, cùng với chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu. Dữ liệu lạm phát sơ bộ cho tháng 7 từ một số quốc gia châu Âu sẽ được công bố trước khi ước tính khu vực đồng euro vào thứ Sáu, có khả năng ảnh hưởng đến hành động của ECB vào tháng 9. Tuần này sẽ kết thúc với báo cáo thị trường lao động của Hoa Kỳ và các tiêu đề thương mại liên quan đến thời hạn 1 tháng 8, bổ sung vào dòng tiền giao dịch cuối tháng, làm phức tạp phân tích thị trường. Với rất nhiều sự kiện có tác động đến thị trường được tập trung vào một tuần, chúng tôi tin rằng sự biến động tổng thể đang bị định giá quá thấp. Điều này cho thấy việc mua các tùy chọn như puts trên S&P 500 có thể là một cách thận trọng để phòng ngừa trước những bất ngờ tiêu cực từ bất kỳ công bố dữ liệu lớn nào. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), thường được gọi là “thước đo nỗi sợ” của thị trường, đã tăng lên hơn 14, từ mức thấp gần 12 vào đầu tháng này, báo hiệu sự lo ngại ngày càng tăng.

Ảnh Hưởng Chính Sách Của Cục Dự Trữ Liên Bang

Chúng ta nên chuẩn bị cho thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ tạo ra những biến động giá đáng kể, đặc biệt là dựa trên những gì Chủ tịch Powell tín hiệu về chính sách tương lai. Trong khi Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất 99% rằng lãi suất sẽ được giữ nguyên, bất kỳ gợi ý nào về một lập trường diều hâu hơn có thể làm xáo trộn thị trường. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các chiến lược straddle trên các quỹ ETF chỉ số như SPY để định vị cho một bước di chuyển lớn theo cả hai hướng sau cuộc họp báo của ông. Các khoản thu nhập từ các công ty công nghệ lớn sẽ là điểm tập trung chính, khi mà những cổ phiếu này đã thúc đẩy phần lớn các đợt tăng giá gần đây của thị trường. Các thị trường tùy chọn đang định giá một chuyển động tiềm năng sau thu nhập trên 4% cho Microsoft và trên 7% cho Meta. Việc bán premium thông qua các chiến lược như short strangles hoặc iron condors có thể mang lại lợi nhuận nếu chúng tôi tin rằng phản ứng thực tế của cổ phiếu sẽ bình tĩnh hơn so với định giá của thị trường. Đối với các nhà giao dịch tiền tệ, báo cáo lạm phát của Australia là một sự kiện chính, khi mà thị trường đã dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất. Lịch sử cho thấy, cặp AUD/USD đã giảm đáng kể sau các đợt cắt giảm lãi suất, bao gồm một đợt giảm hơn 0.7% trong vòng vài giờ sau quyết định bất ngờ của RBA vào tháng 5 năm 2023. Chúng tôi thấy giá trị trong việc mua các tùy chọn put trên đồng đô la Australia để tận dụng một kết quả có khả năng hòa thuận hơn. Tuần này culminates với báo cáo thị trường lao động của Mỹ, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến đồng đô la và lợi suất trái phiếu. Một số liệu bảng lương phi nông nghiệp lệch đáng kể so với dự báo đồng thuận 184,000 có thể dễ dàng gây ra biến động hơn 1% trong Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Việc định vị vào các tùy chọn tiền tệ kỳ hạn ngắn cung cấp một cách trực tiếp để giao dịch sự kiện nhị phân này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.