Dữ liệu thương mại tháng 4 của Trung Quốc dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 9 tháng 5 năm 2025, với mong đợi phản ánh tác động của thuế quan. Trong khi đó, các cuộc thảo luận về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Mỹ và Trung Quốc sẽ diễn ra tại Thụy Sĩ vào cuối tuần này. Một báo cáo cho thấy Nhà Trắng có thể xem xét giảm thuế quan với Trung Quốc xuống 50%. Điều này được liệt kê trong bản tóm tắt từ lịch dữ liệu kinh tế ForexLive, với thời gian được trình bày theo múi giờ GMT và kết quả của tháng trước hoặc quý trước được hiển thị để so sánh. ForexLive.com đang chuyển đổi thành investingLive.com vào cuối năm nay, với mục tiêu cung cấp cập nhật thị trường tốt hơn. Điều quan trọng cần hiểu là giao dịch forex có mức độ rủi ro cao, với đòn bẩy có thể gia tăng khả năng thua lỗ.

Hiểu vai trò của ForexLive

ForexLive không phải là một cố vấn đầu tư mà là một nguồn thông tin kinh tế và thị trường để tham khảo. Nó khuyến cáo khách hàng nên đánh giá một cách nghiêm túc bất kỳ ý kiến hay phân tích nào cho quyết định của riêng họ, mà không đưa ra sự ủng hộ cho các quan điểm bên ngoài. Thông tin trên trang web của họ được cung cấp như một bình luận chung và không phải là lời khuyên giao dịch. Những gì chúng ta đã thấy cho đến nay là một bản tóm tắt ngắn gọn về hai thời điểm có khả năng tác động lớn đến thị trường: dữ liệu thương mại tháng tư của Trung Quốc và các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung. Cả hai sự kiện đều có thể mang lại sự biến động giá trong không gian phái sinh. Sự kiện đầu tiên, báo cáo thương mại của Trung Quốc, dự kiến sẽ phản ánh bất kỳ áp lực kinh tế nào từ các loại thuế quan hiện tại. Sự kiện thứ hai—cuộc đàm phán dự kiến tại Thụy Sĩ—có thể mở ra cơ hội thay đổi chính sách thương mại hiện tại, đặc biệt là xung quanh việc cắt giảm thuế quan của Mỹ. Đề xuất giảm một nửa thuế quan hiện có không chỉ là thông tin không quan trọng; nó gợi ý về một sự chuyển hướng chính trị phối hợp chứ không phải là các điều chỉnh phản ứng. Mặc dù chưa được xác nhận, nhưng thông tin rò rỉ đơn thuần có thể ảnh hưởng đến lập trường khi các nhà giao dịch xem xét lại các giả định của họ. Giờ đây, điều cần rõ ràng là cả hai sự phát triển đã lên lịch đều có tính chất nhị nguyên. Một sự kiện tiết lộ kết quả thống kê; sự kiện còn lại có tiềm năng cho hành động chính sách hướng tới tương lai. Sự kiện trước giúp tạo dựng cảm giác cầu bên ngoài hiện tại và sức mạnh nội tại. Sự kiện sau có thể khơi dậy sự suy đoán về những thay đổi trong phân bổ vốn xuyên biên giới. Dù thế nào, chúng ta không nên mong đợi những thứ Sáu và Chủ nhật yên tĩnh mà thường xuất hiện trước những ngày thứ Hai thông thường. Báo cáo của Phillips về việc xem xét thuế quan của Nhà Trắng dường như được thiết kế để tác động đến tâm lý trước cuối tuần. Nếu thử nghiệm về việc giảm thuế quan với Trung Quốc xuống 50% là đúng, chúng ta có thể thấy sự định giá lại sớm trên các hợp đồng tương lai liên quan đến các chỉ số nhạy cảm với thương mại và hàng hóa. Đồng, chẳng hạn, thường di chuyển theo hướng sức khỏe công nghiệp của Trung Quốc, trong khi các bộ vi xử lý thường bị ảnh hưởng bởi việc trao đổi hàng hóa trung gian. Các giao dịch chênh lệch giữa các loại tiền tệ hàng hóa và những loại có mức độ tiếp xúc cao với Mỹ có thể trở nên tích cực hơn—không nhất thiết thiên về một hướng duy nhất, nhưng sẽ thấy các khoảng thời gian phản ứng chặt chẽ hơn.

Động lực thị trường của tuần tới

Judging by past price action in similar macro setups, volatility tends to cluster once data meets narrative. With two scheduled catalysts only days apart, advanced setups need weighting that accounts for both confirmation and surprise. Plenty will depend not just on the trade figures but how markets interpret the tone and specifics of whatever comes out of Switzerland. From our perspective, this positions the upcoming week as highly reactionary. Early-week pricing may become a function of positioning rather than fundamentals, which opens a narrow corridor for mispricing in short-expiry options. If you’re running Greeks-heavy strategies, clipping gamma through diagonals might be more effective than outright directionality. More nimble setups should avoid artificial exposure to long-dated contracts, as liquidity often dries up in periods of binary political risk. One more thing worth noting: this isn’t the first time tariff rhetoric and trade data have coincided. During similar cycles in 2019 and 2020, premiums expanded sharply at the front of the curve while the back-end often lagged, suggesting traders prioritised the impact window instead of the theme size. Don’t be surprised if the front VIX term structure echoes that behaviour. For those charting index derivatives or alpha-neutral backtests, calendar spreads might offer lower tail risk if they mirror implied dislocations rather than latch onto thematic trends. It’s not so much about picking a direction and more about recognising the window for distortion, especially one defined by overlapping macro headlines. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.