Bitcoin đã vượt qua mức 116.000 USD, đạt mức cao kỷ lục mới. Sự tăng giá này phản ánh một xu hướng đi lên liên tục trong thị trường tiền điện tử. Đã không có báo cáo mới nào ảnh hưởng đến đợt tăng này. Sự gia tăng giá trị của Bitcoin vẫn chưa được giải thích bởi các tin tức gần đây. Động thái gần đây vượt qua 116.000 USD này cho thấy một bước tiến mạnh mẽ mà không dựa vào bất kỳ thông tin công khai mới hay tín hiệu vĩ mô nào. Chúng ta đã thấy những đợt tăng mạnh tương tự trước đây, mặc dù không phải lúc nào cũng với tốc độ này hay muộn như trong chu kỳ tăng giá. Có một sự mất cân bằng rõ rệt giữa cung và người mua xuất hiện tại phía cung, đặc biệt trong thị trường giao ngay, dường như đang đẩy giá lên mà không có những tác nhân rõ ràng. Khi hành động giá như thế này tách rời khỏi các yếu tố bên ngoài, cách tốt nhất để tiến lên thường nằm ở dòng lệnh và vị thế chứ không phải phân tích tin tức. Thật công bằng khi cho rằng các nhà tham gia phái sinh đã thêm vào lãi suất mở trên đường đi lên; chúng tôi đã quan sát thấy mức độ đòn bẩy tăng lên trên các công cụ liên quan đến vị thế mua. Điều này tạo ra một kịch bản có thể bị áp lực trong thời gian gần, đặc biệt nếu giá ngần ngại hoặc giảm xuống dưới các mức hỗ trợ ngắn hạn. Đòn bẩy có hai mặt, và càng trở nên cực đoan, thì những cú đảo chiều có thể diễn ra càng nhanh. Quan điểm của Riley từ các phiên trước chỉ ra hoạt động giao dịch mạnh mẽ ở thị trường giao ngay như một lời giải thích — việc tích lũy ở các mức hiện tại có thể duy trì sức mạnh, nhưng cũng có rủi ro rằng những người tham gia vào thị trường muộn sẽ nhanh chóng thoái lui nếu động lực bị đình trệ. Một số dòng vốn của các tổ chức vẫn yên tĩnh, điều này có thể cho thấy rằng đợt tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự nhiệt tình của nhà đầu tư cá nhân hơn là bởi các dòng tiền được lên lịch sẵn hoặc vị thế chiến lược. Wang lưu ý rằng lợi nhuận chưa thực hiện của những người nắm giữ ngắn hạn hiện đang ở gần các đỉnh không thấy kể từ các giai đoạn tăng giá trước. Điều này có thể dẫn đến cám dỗ lớn hơn để khóa lợi nhuận, đặc biệt nếu giá chỉ ngần ngại trong vài ngày giao dịch. Chúng tôi đã theo dõi tỷ lệ tài trợ cao ở hầu hết các sàn giao dịch hoán đổi vĩnh viễn, điều này càng làm nổi bật rủi ro của một sự điều chỉnh có thể không do thay đổi cơ bản mà bởi sự mong manh của tâm lý quá mức. Từ đây, chúng tôi sẽ không nhìn vào các tiêu đề để cung cấp tín hiệu. Thay vào đó, các hồ sơ biến động, độ nghiêng và tỷ lệ giữa hoạt động mua và bán cung cấp những chỉ dẫn có thể hành động hơn. Các cược định hướng thông qua tùy chọn ngày càng trở nên cong xung quanh mức 120.000 USD, nhưng sự thiếu hoạt động phòng ngừa tương ứng gây nhiều nghi vấn. Choi đã chỉ ra khoảng cách này như một điểm cần thận trọng tuần trước trong các phiên giao dịch có thanh khoản mỏng — nếu một bên của cuốn sách cố gắng cân bằng lại mạnh mẽ, sự phân mảnh có thể xuất hiện nhanh chóng. Hỗ trợ kỹ thuật vẫn giữ quanh các khu vực bùng phát trước đó, mặc dù điều đó nhiều hơn là một sự trco trường hợp hơn là một đảm bảo. Dựa quá nhiều vào các biểu đồ tĩnh trong khi bỏ qua tỷ lệ thay đổi trong lượng dựa trên delta có thể dẫn đến bẫy cho các nhà tham gia. Điều đáng nói hơn là số lượng hợp đồng dài hạn đang được gia hạn mà không hoán đổi, đặc biệt là những hợp đồng thanh toán ngoài chuỗi. Loại hành vi đó thường gợi ý sự tự tin cực kỳ hoặc trí nhớ ngắn hạn. Quản lý rủi ro trong hai tuần tới, ít nhất từ quan điểm của chúng tôi, sẽ có lợi từ việc thiết lập các ngừng lỗ chặt chẽ hơn và có thể giảm bớt vị thế đòn bẩy không được bảo hiểm. Không phải giảm sự tham gia, mà là điều chỉnh nó. Quan sát các cấu trúc thời gian biến động và ghi nhận các biến chuyển bất thường xung quanh các ngày hết hạn không thanh khoản có thể tiết lộ sự chuyển mình ngắn hạn tiếp theo trước khi các nhà đầu tư lớn quay trở lại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.