Phiên giao dịch Châu Á thể hiện hoạt động hạn chế, với sự nhầm lẫn về cuộc khảo sát tồn kho dầu mỏ tư nhân của tuần trước. Báo cáo API ban đầu cho thấy tăng 19 triệu thùng, sau đó được điều chỉnh xuống mức tăng 839K thùng. Dữ liệu chính thức sẽ được công bố vào sáng thứ Tư theo giờ Mỹ, trong khi giá dầu thô giao dịch trong một phạm vi hẹp. Các mức thuế đối với dược phẩm và chất bán dẫn sẽ bắt đầu từ khoảng ngày 1 tháng 8. Trump đã công bố thỏa thuận thương mại với Việt Nam và công việc đang diễn ra về năm đến sáu thỏa thuận thương mại, hy vọng hoàn thành từ hai đến ba thỏa thuận trước ngày 1 tháng 8. Các mức thuế khác sẽ ảnh hưởng đến các quốc gia nhỏ hơn với thuế suất trên 10%. Trump cũng chỉ trích sự lãnh đạo của Chủ tịch Fed Powell là có thể bị bỏ qua.

Thái độ “Chờ và Xem” của Fed

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan khẳng định lập trường “chờ và xem” đối với lãi suất. Mặc dù giữ lãi suất ổn định, cô đã đề cập đến khả năng cắt giảm lãi suất nếu lạm phát giảm và thị trường lao động yếu đi. Các doanh nghiệp thận trọng về việc chuyển chi phí thuế quan, và Fed sẽ theo dõi dữ liệu cho đến mùa thu. Các cặp tiền tệ chính ghi nhận hoạt động trong phạm vi hạn chế, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao. ETH/USD đã đạt mức cao nhất trong 5 tháng trước khi Trump đạt được phiếu bầu cho Luật GENIUS, tăng cường sự lạc quan và nhu cầu trong hệ sinh thái Ethereum. Dựa trên những tin tức gần đây, chúng tôi nhận thấy thời hạn thuế quan ngày 1 tháng 8 đang đến là một tín hiệu rõ ràng để dự đoán sự biến động thị trường gia tăng. Lịch sử cho thấy, các tranh chấp thương mại năm 2018-2019 đã chứng kiến chỉ số VIX, một thước đo chính về nỗi sợ hãi trên thị trường chứng khoán, tăng vọt hơn 40% sau khi có thông báo thuế quan tương tự. Chúng tôi tin rằng việc mua quyền chọn mang lại lợi nhuận từ sự biến động giá lớn trong các chỉ số chính là một chiến lược hợp lý cho những tuần tới.

Các Cơ Hội và Chiến Lược Thị Trường

Nhận định từ Logan cho thấy ngân hàng trung ương đang tạm dừng, tạo điều kiện cho một cơ hội trong các sản phẩm phái sinh lãi suất. Với Công Cụ FedWatch của CME hiện đang cho thấy khả năng 35% về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 11, chúng tôi thấy giá trị trong các quyền chọn trên hợp đồng tương lai kho bạc hết hạn vào cuối mùa thu. Điều này cho phép chúng tôi định vị cho một sự thay đổi chính sách tiềm năng khi Fed có thêm dữ liệu về lạm phát và thị trường lao động. Sự chú ý của cựu tổng thống đối với các thỏa thuận thương mại và lĩnh vực cụ thể cung cấp các cơ hội nhắm mục tiêu. Với xuất khẩu của Việt Nam sang Mỹ đã tăng 14% so với năm trước, các quyền chọn trên các quỹ ETF tiền tệ nhạy cảm với dòng chảy thương mại Châu Á có thể hấp dẫn. Hơn nữa, với việc Mỹ đã nhập khẩu hơn 60 tỷ đô la vào năm trước trong lĩnh vực chất bán dẫn, chúng tôi đang xem xét các quyền chọn đặt và gọi trên các quỹ ETF chất bán dẫn để giao dịch sự biến động dự kiến từ các mức thuế mới. Trong thị trường năng lượng, sự nhầm lẫn xung quanh tồn kho dầu tạo ra một cấu trúc giao dịch ngắn hạn. Báo cáo chính thức của chính phủ vào thứ Tư hiện là một chất xúc tác lớn có khả năng giải quyết dữ liệu khảo sát tư nhân đang mâu thuẫn và gây ra một chuyển động giá đáng kể. Chúng tôi xem đây là một kịch bản lý tưởng cho chiến lược quyền chọn straddle trên dầu thô, có lợi từ một chuyển động lớn theo bất kỳ hướng nào. Sự gia tăng động lực lập pháp cho tài sản kỹ thuật số là một làn sóng hỗ trợ mạnh mẽ cho hệ sinh thái Ethereum. Với ETH/USD đạt mức cao mới, chúng tôi đang tìm cách sử dụng các quyền chọn gọi để tận dụng tiềm năng tăng giá hơn nữa do sự rõ ràng ngày càng tăng về quy định. Điều này phản ánh sự bùng nổ của Bitcoin sau khi được phê duyệt các quỹ ETF giao ngay, nơi giá đã tăng vọt hơn 60% trong những tháng tiếp theo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.