Tổng thống Trump, trong một cuộc phỏng vấn với New York Post Podcast, đã bày tỏ những nghi ngờ về việc đạt thỏa thuận với Iran. Điều này đã góp phần làm tăng giá dầu thô. Việc tin tức này được báo cáo muộn đã cho phép những người nghe đầu tiên của cuộc phỏng vấn hưởng lợi từ sự chuyển động của thị trường. Nó cho thấy lý do tại sao các nguồn lực lại được phân bổ để thu thập thông tin kịp thời nhằm tận dụng thị trường.

Dự Đoán Và Xu Hướng Thị Trường

Có những dự đoán rằng nếu xu hướng này tiếp tục, những khoản lỗ từ tháng Tư có thể được phục hồi trong những tháng tới. Thông tin chính xác và kịp thời vẫn có giá trị trong việc hiểu các thay đổi của thị trường. Đề xuất của Trump rằng một giải pháp với Tehran là không có khả năng đã có tác động rõ ràng và nhanh chóng đến giá hợp đồng tương lai dầu, với giá tăng ngay sau khi podcast được phát sóng. Như thường lệ, khi có những diễn biến ảnh hưởng đến rủi ro địa chính trị ở các khu vực sản xuất chính, giá dầu thô phản ứng nhanh chóng. Các nhà giao dịch đã phản ứng bằng cách thêm vào các vị thế dài, dự đoán rằng mối lo về nguồn cung bị hạn chế có thể tiếp tục duy trì. Việc tăng giá ngay lập tức sau cuộc phỏng vấn—thay vì thông tin được phát đi sau đó—cho thấy tốc độ mà thông tin cung cấp lợi thế. Các nhà đầu tư có quyền truy cập vào đoạn âm thanh trước khi các tiêu đề được chuyển đến các trạm đã thấy chuyển động rộng hơn bắt đầu xuất hiện, làm nổi bật giá trị của các kênh thông tin thời gian thực. Các khoản lỗ trước đó vào tháng Tư đã ảnh hưởng đến tâm lý, tuy nhiên sự phục hồi kể từ đầu tháng Năm đã tạo thêm sự tự tin, đặc biệt trong số những người đã định vị cho xu hướng kéo dài. Một số hợp đồng liên quan đến dầu đã không đạt yêu cầu trước đó trong quý đã khôi phục được một phần mức chiết khấu của chúng. Khi chúng ta tiếp tục theo dõi hướng đi của dầu thô, trở nên rõ ràng hơn rằng các nhận xét từ các nhà hoạch định chính sách—ngay cả khi được đưa ra ngoài các cuộc họp báo chính thức—có thể kích thích các chuyển động cơ bản trong việc định vị. Trường hợp gần đây minh họa cách mà thị trường phản ứng ít hơn chỉ dựa vào các số liệu cơ bản mà nhiều hơn vào cảm nhận xung quanh sự ổn định và hướng đi của chính sách. Những yếu tố đó được phản ánh vào giá nhanh hơn nhiều so với các báo cáo thông thường. Điều trở nên rõ ràng khi chúng ta phân tích sâu hơn là sự phụ thuộc ngày càng tăng vào các phương tiện truyền thông thứ cấp như là nguồn thông tin có thể giao dịch. Trong kịch bản này, nhận xét ban đầu được đưa ra trong một podcast thay vì một tuyên bố văn bản. Tuy nhiên, tác động đến giá tài sản là ngay lập tức và bền vững. Điều đó cho thấy không còn thứ bậc cố định nữa về nơi mà thông tin di chuyển giá có thể xuất hiện. Đối với chúng tôi, điều đó bao gồm việc theo dõi các nguồn tin dài hơn một cách chặt chẽ hơn—không chỉ là những nguồn tin mà mọi người đã theo dõi.

Định Vị và Điều Chỉnh Thị Trường

Từ góc độ định vị, các thị trường quyền chọn đã chuyển dịch theo đó. Đường cong biến động ngụ ý cho các hợp đồng dầu sắp hết hạn đã tăng lên, cho thấy kỳ vọng về sự dao động liên tục. Các bàn giao dịch hiện đang điều chỉnh sự tiếp xúc delta một cách linh hoạt, đặc biệt là sau khi các khoản phí gần đây đã mở rộng. Sự chuyển dịch đó quan trọng đối với những người tham gia vào scalping gamma hoặc những người đang quan sát các mức độ skew để xác định xem liệu các dòng chảy có bị thúc đẩy bởi việc phòng ngừa rủi ro hay là niềm tin hướng đi. Cho đến nay, các dòng chảy cơ bản cho thấy rằng các hợp đồng ngắn hạn đang thu hút sự quan tâm cao hơn trong khi các nhà giao dịch dự đoán sẽ có những ngày được dẫn dắt bởi tiêu đề phía trước. Chúng tôi đã thấy sự gia tăng hoạt động trong các hợp đồng gọi gắn liền với tháng tới, với lãi suất mở tăng lên trong các hợp đồng nhắm đến lợi nhuận tăng trong khoảng $80–$85. Điều đó ngụ ý rằng có một niềm tin rằng sự tăng giá tiếp theo vẫn chưa được định giá đầy đủ. Mặc dù các chỉ số vĩ mô rộng hơn như lạm phát và lãi suất chi phối thảo luận về cổ phiếu, các tài sản liên quan đến hàng hóa vẫn phản ứng với các chính sách đối ngoại và các tín hiệu cung cấp. Những phản ứng này không chỉ là tiếng ồn. Các bên tham gia đặt rủi ro xung quanh những chuyển động này đang thực hiện giao dịch có thời gian. Tóm lại, đây không chỉ là những cược trống rỗng—chúng đang được phản ánh trong cấu trúc kỳ hạn và sự phân tán giữa các hàng hóa. Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.