Li Chenggang, một nhà đàm phán thương mại cấp cao của Trung Quốc, dự kiến sẽ thăm Washington để thảo luận về thương mại. Chuyến thăm này nhằm thiết lập một cuộc đối thoại thường xuyên trong bối cảnh tạm dừng thuế quan hiện tại. Li sẽ gặp gỡ Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer, các quan chức Bộ Tài chính và những nhân vật từ cộng đồng doanh nghiệp Hoa Kỳ. Các cuộc gặp này diễn ra sau khi Washington và Bắc Kinh đồng ý hoãn bất kỳ thuế quan mới nào cho đến đầu tháng 11, đây là một phần trong kế hoạch lớn hơn để đảo ngược các đợt tăng thuế trước đó và nới lỏng các hạn chế.

Các lĩnh vực tập trung trong đàm phán thương mại

Các lĩnh vực quan trọng trong các cuộc đàm phán bao gồm xuất khẩu vật liệu đất hiếm của Trung Quốc và các sản phẩm công nghệ của Hoa Kỳ. Những cuộc thảo luận này phản ánh những nỗ lực nhằm giải quyết các yếu tố cụ thể trong mối quan hệ thương mại giữa hai quốc gia. Với các cuộc đàm phán thương mại mang tính chất quan trọng bắt đầu trong tuần này, chúng tôi dự kiến sẽ có sự gia tăng đáng kể trong sự biến động của thị trường cho đến thời hạn đầu tháng 11. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), đã lơ lửng quanh mức 19 trong hai tuần qua, có thể dễ dàng tăng vọt lên trên 25 với bất kỳ tiêu đề tiêu cực nào. Điều này khiến việc mua các hợp đồng quyền chọn bảo vệ trên các chỉ số thị trường rộng như S&P 500 trở thành một cách phòng hộ hợp lý chống lại một sự sụp đổ trong các cuộc đàm phán. Chúng tôi thấy một cơ hội rõ ràng trong lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là với các chất bán dẫn, đang là tâm điểm của các cuộc thảo luận. Chỉ số Chất bán dẫn PHLX (SOX) đã tăng 5% trong tháng này nhờ vào sự lạc quan xung quanh thỏa thuận đình chỉ thuế. Những nhà giao dịch có xu hướng tích cực có thể xem xét việc mua các hợp đồng quyền chọn gọi trên các nhà sản xuất chip lớn, đặt vị thế cho một đợt phục hồi nếu các cuộc đàm phán thiết lập một khuôn khổ tích cực.

Khám phá vật liệu đất hiếm và chiến lược quyền chọn

Ở một khía cạnh khác, chúng tôi đang theo dõi lĩnh vực vật liệu đất hiếm, nơi bất kỳ dấu hiệu nào từ Trung Quốc hạn chế xuất khẩu có thể gây ra sự tăng giá mạnh mẽ. Dữ liệu từ đầu năm nay cho thấy rằng lượng nhập khẩu của Hoa Kỳ đối với những khoáng sản quan trọng này đã giảm 8% so với năm trước, làm nổi bật những căng thẳng trong chuỗi cung ứng hiện có. Một hợp đồng straddle trên một ETF theo dõi các mỏ đất hiếm có thể là một cách hiệu quả để giao dịch sự biến động giá dự kiến mà không phải đặt cược vào một hướng cụ thể. Nhìn lại các đợt sụt giảm mạnh của thị trường trong cuộc chiến thương mại 2018-2019, chúng tôi biết rằng tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng chỉ từ một tweet hay một sự xúc phạm được nhìn nhận. Do đó, việc tập trung vào các hợp đồng phái sinh có thời hạn đáo hạn vào cuối tháng 10 và tháng 11 là rất quan trọng, vì chúng sẽ phản ứng nhạy cảm nhất với kết quả. Chúng tôi tin rằng việc bán hợp đồng quyền chọn có lãi thông qua các chiến lược như iron condors cũng có thể khả thi cho những ai nghĩ rằng các cuộc đàm phán sẽ dẫn đến bế tắc thay vì đạt được đột phá lớn hoặc sụp đổ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.