Sáng thứ Hai trong thị trường thường thấy thanh khoản yếu cho đến khi nhiều trung tâm châu Á hoạt động. Điều này có thể khiến giá cả biến động, đòi hỏi sự cẩn trọng. Các tỷ giá chỉ báo cho sự khởi đầu của tuần giao dịch FX như sau: EUR/USD ở mức 1.1588; USD/JPY ở mức 147.28; GBP/USD ở mức 1.3280; USD/CHF ở mức 0.8050; USD/CAD ở mức 1.3775; AUD/USD ở mức 0.6478; NZD/USD ở mức 0.5925. Các thông tin cập nhật cuối tuần bao gồm việc Williams của Fed mở cửa cho việc cắt giảm lãi suất, OPEC tăng sản lượng thêm 548K thùng/ngày, và các điều chỉnh dự kiến về việc làm phi nông nghiệp.

Điểm nổi bật cuối tuần

Các chủ đề phổ biến cuối tuần bao gồm phân tích kỹ thuật của USD/JPY, quyết định sản xuất của OPEC, và cuộc thảo luận về lãi suất của Fed. Gần đây, các khoản tài chính ô tô đã bị hạn chế, nền kinh tế cho thấy dấu hiệu suy thoái và thuế của Mỹ đã mang về 87 tỷ USD trong nửa đầu năm 2025. Các điểm nổi bật khác bao gồm các cuộc đàm phán thương mại Canada-Mỹ bị đình trệ với thuế quan tăng lên 35% và sự bùng nổ của các cổ phiếu nhỏ trong bối cảnh bùng nổ AI. Cảnh báo về rủi ro cao nhấn mạnh rằng giao dịch ngoại hối có nguy cơ đáng kể và không phù hợp cho tất cả mọi người do khả năng thua lỗ cao. Thanh khoản thị trường sáng nay khá yếu, vì vậy chúng tôi kỳ vọng sẽ có một số biến động mạnh khi hoạt động giao dịch tăng lên. Bức tranh kinh tế còn mờ mịt, với sản xuất chậm lại trong khi bùng nổ AI đang đẩy giá cổ phiếu quy mô nhỏ lên cao. Điều này tạo ra một môi trường khó khăn nơi các phần khác nhau của thị trường đang truyền tải những câu chuyện khác nhau. Chúng tôi thấy gợi ý từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là yếu tố chính thúc đẩy trong những tuần tới. Dữ liệu gần đây từ Cục Thống kê Lao động Mỹ cho thấy có sự điều chỉnh giảm ròng hơn 300.000 việc làm trong quý cuối của năm 2024, tạo thêm áp lực cho việc cắt giảm lãi suất. Điều này cho thấy đồng đô la Mỹ có khả năng yếu hơn, vì vậy các nhà giao dịch có thể xem xét mua các tùy chọn bán trên chỉ số đô la.

Dự báo tiền tệ

USD/JPY ở mức 147.28 có vẻ đặc biệt dễ bị tổn thương trước khả năng giảm. Nếu Fed cắt giảm lãi suất trong khi Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên, lợi thế lãi suất đã nâng đỡ đồng đô la sẽ giảm xuống. Chúng tôi đã thấy một mô hình tương tự vào năm 2019 khi việc nới lỏng của Fed đã đẩy cặp này giảm đáng kể, và có thể chúng tôi đang chuẩn bị cho một lần lặp lại. Đối với USD/CAD, chúng tôi mong đợi có sự gia tăng từ mức 1.3775 hiện tại. Quyết định của OPEC về việc tăng sản lượng dầu, cộng với các cuộc đàm phán thương mại Canada-Mỹ đình trệ và thuế mới, tạo ra một mối đe dọa kép cho đồng đô la Canada. Lịch sử cho thấy, các khoảng thời gian giá dầu giảm và xung đột thương mại, như chúng ta đã thấy vào cuối những năm 2010, đã liên tục làm yếu đồng loonie so với đồng đô la xanh. Đồng bảng Anh đang đối mặt với những vấn đề riêng, với nền kinh tế l precariously trên bờ vực suy thoái. Giới hạn 18 tỷ bảng mới được công bố về mức thanh toán cho bê bối tài chính ô tô sẽ ảnh hưởng nặng nề đến sự tự tin của người tiêu dùng và lợi nhuận của ngân hàng. Điều này khiến chúng tôi cẩn trọng với GBP/USD, ngay cả khi đồng đô la yếu đi, cho thấy các chênh lệch bán có thể là cách hiệu quả để giao dịch quan điểm này. Dựa trên tất cả những tín hiệu mâu thuẫn này, chúng tôi kỳ vọng mức độ biến động của thị trường sẽ tăng lên từ mức hiện tại. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), hiện đang ở khoảng 19, đã lịch sử tăng vọt trên 25 trong các giai đoạn thay đổi chính sách của Fed và sự không chắc chắn về kinh tế. Môi trường này rất lý tưởng cho các nhà giao dịch quyền chọn, những người có thể sử dụng các chiến lược như straddles để tận dụng lợi từ những biến động giá lớn, bất kể hướng đi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.