Các vị thế ròng CFTC AUD NC của Australia đã tăng nhẹ, từ -49.9K lên -48.4K. Các số liệu báo cáo cung cấp cái nhìn về xu hướng thị trường liên quan đến các tài sản này. Dữ liệu trình bày các rủi ro và những bất ổn tiềm ẩn liên quan đến các tuyên bố có tính hướng tới tương lai. Việc tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào dựa trên các dữ liệu này là rất quan trọng.

Giảm nhẹ tâm lý giảm giá

Chuyển động mới nhất trong dữ liệu Cam kết của Nhà giao dịch (CFTC) của Australia về đồng đô la Australia, với việc các vị thế bán ròng chuyển từ -49.9K sang -48.4K, cho thấy một điều khá đơn giản—tâm lý giảm giá giữa các nhà đầu tư đầu cơ đã giảm, nhưng không nhiều. Sự điều chỉnh đó, mặc dù về mặt kỹ thuật là nhỏ, có thể phản ánh một sự yếu đi marginal của niềm tin tiêu cực hơn là bất kỳ sự chuyển hướng mạnh mẽ nào trong triển vọng. Khi chúng ta đặt điều đó trong bối cảnh phát triển vĩ mô rộng lớn hơn—như lập trường lãi suất hiện tại của Ngân hàng Dự trữ Australia, nhu cầu biến động cho hàng hóa xuất khẩu và những bất ổn tiếp tục trong hoạt động kinh tế của Trung Quốc—thì rõ ràng hơn nơi sự thận trọng nằm. Không có thay đổi lớn nào đủ điều kiện để có sự cam kết vị thế dài hạn. Chỉ đơn giản là tâm lý ít tiêu cực quyết liệt hơn so với một tuần trước. Nếu chúng ta xem sự thay đổi này như một dấu hiệu của sự điều chỉnh thận trọng hơn là một sự chuyển hướng mạnh mẽ, thì chúng ta cũng thấy đây là cách mà các nhà giao dịch đang điều chỉnh mà không hoàn toàn cam kết. Việc thu hẹp vị thế bán ròng có thể là kết quả của việc điều chỉnh vị thế, đặc biệt khi tiến vào các yếu tố kích thích trong tương lai như các báo cáo kinh tế nội địa hoặc bất kỳ tuyên bố nào sắp tới từ các ngân hàng trung ương toàn cầu. Nó không hề thể hiện sự tự tin, nhưng cũng không phải là một biểu hiện của sự hoảng loạn. Từ góc độ vị thế, sự chuyển hướng này cho thấy động lực bên bán đang mất dần sức mạnh, dù là một cách chậm chạp. Tuy nhiên, vì chúng ta vẫn đang đối phó với một khối lượng hợp đồng bán tăng cao so với các hợp đồng mua, điều này củng cố bầu không khí thận trọng. Chúng tôi hiểu đây là một môi trường an toàn hơn cho các chiến lược dựa trên khoảng biến động hơn là các giao dịch theo hướng—ít nhất cho đến khi niềm tin gia tăng.

Điều kiện thị trường hiện tại và các chiến lược

Các chỉ số rủi ro và dòng chảy của thị trường quyền chọn tiếp tục ủng hộ vị thế bán gamma xung quanh các cặp AUD, điều này ám chỉ đến sự kỳ vọng biến động bị kìm nén trong ngắn hạn. Tình huống này thường phát huy tốt vào các chiến lược thu lợi nhuận, nhưng cũng khiến các vị thế dễ bị tổn thương trong trường hợp có động thái chính sách bất ngờ hoặc chuyển đổi vĩ mô không lường trước. Bên cạnh đó, sự giảm nhẹ này trong các cược giảm giá có thể phản ánh một số hành vi phòng ngừa trước những gì có thể là những báo cáo dữ liệu toàn cầu đầy biến động trong những ngày tới. Có những cản trở—không ít áp lực từ sức mạnh của đồng đô la Mỹ và giá hàng hóa không ổn định—ngăn cản các vị thế mua đầu cơ quay trở lại một cách thuyết phục. Từ quan điểm của chúng tôi, việc đối xử với các điều kiện hiện tại như một trò chơi chờ đợi là hợp lý. Thị trường vẫn chưa ổn định vào một hướng mới, và dòng chảy đầu cơ vẫn còn do dự. Để đáp ứng, cách tiếp cận của chúng tôi sẽ vẫn phản ứng chứ không phải dự đoán. Như mọi khi, việc xác định kích thước vị thế phải tôn trọng khả năng xảy ra các đảo chiều mạnh mẽ do các sự kiện có xác suất thấp kích hoạt. Điều quan trọng là theo dõi xem những biến chuyển này có tiếp tục, dừng lại hay đảo ngược. Hiện tại, sự giảm nhẹ trong vị thế bán ròng đại diện cho một sự làm dịu trong tâm lý hơn là một sự chuyển mình dứt khoát.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.