Các vị thế ròng dầu của CFTC Hoa Kỳ đã tăng lên 185.3K từ mức 175.4K trước đó. Sự thay đổi này cho thấy một xu hướng tăng so với các số liệu trước đó.

Cảnh báo thông tin thị trường

Thông tin được cung cấp không được đảm bảo là không có sai sót hoặc kịp thời. Đầu tư vào thị trường mở mang theo rủi ro, bao gồm khả năng mất vốn và căng thẳng tinh thần. Tác giả không nắm giữ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập và chưa nhận được khoản thù lao từ bất kỳ công ty nào. Các lỗi và thiếu sót trong thông tin này được loại trừ hoàn toàn. Cả tác giả và trang đều không phải là cố vấn đầu tư đã đăng ký. Thông tin được cung cấp không cấu thành lời khuyên đầu tư. Với các số liệu mới cho thấy các vị thế dài ròng trong dầu thô của Hoa Kỳ tăng lên 185.3 nghìn hợp đồng, tăng đáng kể so với 175.4 nghìn trước đó, có một dấu hiệu rõ ràng về sự tự tin đầu cơ ngày càng tăng trong các thị trường năng lượng. Sự tăng vọt này, được quan sát trong báo cáo gần nhất từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), thường phản ánh quan điểm phổ quát rằng giá cả có thể tăng lên. Điều đáng lưu ý là các cam kết như vậy thường tăng lên khi các thành viên tham gia thị trường tin rằng nguồn cung sẽ bị thắt chặt hoặc nhu cầu mạnh hơn dự kiến.

Giải thích tín hiệu giao dịch

Từ góc độ giao dịch, chúng tôi sẽ diễn giải sự gia tăng này như một tín hiệu cho thấy tâm lý đang ngày càng lạc quan hơn, có thể được hỗ trợ bởi những căng thẳng địa chính trị, dự đoán giảm tồn kho, hoặc sự chuyển dịch tiêu dùng theo mùa. Tuy nhiên, mức độ cam kết đơn thuần không nên quyết định thiên hướng hướng đi; chúng nên được xem xét cùng với hành động giá, khối lượng, và dữ liệu vĩ mô như thông báo PMI hoặc sức mạnh đồng đô la. Chúng tôi cũng có thể xem xét những gì đang diễn ra trên phương diện kinh tế vĩ mô. Các chỉ số lạm phát cho thấy một quá trình giảm lạm phát không đồng đều, khiến Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phải điều chỉnh giọng điệu của mình. Sự giảm nhẹ đồng đô la trong những phiên giao dịch gần đây đã làm giảm chi phí dầu cho các nhà đầu tư không sử dụng đô la, điều này có thể hỗ trợ cho áp lực giá lên đều đặn. Tuy nhiên, những điểm khởi đầu này có thể mời gọi sự biến động, đặc biệt khi vị thế trở nên đông đúc. Nhìn cụ thể vào không gian các sản phẩm phái sinh — nơi rủi ro có thể được điều chỉnh một cách linh hoạt hơn — việc tăng cường các vị thế dài có thể dẫn đến sự điều chỉnh ngắn hạn khi các bên tham gia tìm cách quản lý rủi ro. Chúng tôi thường thấy rằng khi mức độ tiếp xúc dài trở nên quá mức, thị trường trở nên dễ bị tổn thương trước việc chốt lời, đặc biệt là trước các tuần có nhiều dữ liệu. Tuy nhiên, với các biến động ngụ ý ở các tùy chọn gọi chưa hiện lên cực đoan, thì hiện tại điều này không có vẻ quá mua. Chúng tôi sẽ đề xuất việc xem xét sự thay đổi trong vị thế này cùng với độ nghiêng của tùy chọn và sự thay đổi của đường cong hợp đồng tương lai. Nếu đầu đường cong vẫn được mua và độ lệch giảm sâu, điều này sẽ củng cố niềm tin về kỳ vọng cung ứng thắt chặt trong thời gian ngắn. Trong kinh nghiệm của chúng tôi, đó là nơi có cơ hội cho các chiến lược chênh lệch lịch hoặc các trò chơi thu nhập từ việc lăn chuyển. Nói chung, không nên chỉ dựa vào dữ liệu của CFTC. Thay vào đó, hãy coi đó là một phần của bức tranh lớn hơn bao gồm xu hướng số lượng giàn khoan, biên lợi nhuận của nhà máy lọc dầu, và số liệu xuất khẩu — tất cả đều góp phần hình thành các khoảng giá kỳ vọng. Chúng tôi thấy rằng khi sự quan tâm đầu cơ tăng lên mà không có xác nhận từ figures tồn kho hoặc giao hàng vật lý, xác suất xảy ra các sự cố thường có xu hướng gia tăng. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.