Berkshire Hathaway, do Warren Buffett lãnh đạo, đã công bố các khoản đầu tư mới vào UnitedHealth, Nucor, Lennar và DR Horton, đồng thời giảm bớt các khoản nắm giữ ở Apple và Bank of America. Cổ phiếu của UnitedHealth đã tăng sau khi Berkshire mua vào 1,6 tỷ đô la Mỹ, bất chấp việc công ty này đã trải qua một năm khó khăn với mức giá cổ phiếu giảm khoảng 50%, đang bị điều tra bởi DOJ, và CEO từ chức. Vị thế mới trong Nucor đã dẫn đến sự tăng gần 8% trong cổ phiếu của họ, trong khi mức tăng cường ở Lennar và khoản đầu tư mới vào DR Horton đều dẫn đến mức tăng 3% trong giá cổ phiếu của họ. Các khoản nắm giữ nhỏ hơn cũng được mua vào tại Lamar Advertising và Allegion. Trong khi đó, Berkshire tiếp tục cắt giảm các vị trí trong Apple và Bank of America. Giá trị danh mục đầu tư của Berkshire đứng ở khoảng 300 tỷ đô la Mỹ. SEC đã đề cập trước đó đến các khoản nắm giữ không được tiết lộ, bao gồm DR Horton, Nucor và Lennar. Warren Buffett có kế hoạch từ chức CEO vào cuối năm 2025, với Greg Abel kế nhiệm. Sau các thông báo, cổ phiếu của UnitedHealth, Nucor, Lennar và DR Horton đã tăng giá, với UnitedHealth thu hút thêm sự quan tâm và giao dịch với tỷ lệ P/E chỉ dưới 12. Vị thế mới trong UnitedHealth (UNH) là tín hiệu quan trọng nhất, đại diện cho một động thái trái chiều quyết đoán. Với việc cổ phiếu đã giảm khoảng 50% kể từ đầu năm 2025, chúng tôi xem đây là một dấu hiệu cho thấy điều tồi tệ nhất có thể đã được định giá. Đối với các nhà giao dịch derivatives, điều này gợi ý rằng việc bán puts trên UNH với giá thực hiện thấp hơn nhiều so với mức thị trường hiện tại có thể là một chiến lược thông minh. Điều này tận dụng sự biến động ngầm cao từ tin tức và phù hợp với quan điểm rằng cổ phiếu đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ. Quan điểm này được củng cố bởi báo cáo mới nhất từ các Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid vào cuối tháng 7 năm 2025, cho thấy số lượng bệnh nhân ghi danh cuối cùng đã ổn định sau sự hỗn loạn của đầu năm nay. Các vị thế mới trong các nhà xây dựng nhà ở như Lennar (LEN) và DR Horton (DHI) là dấu hiệu cho triển vọng lạc quan về thị trường bất động sản. Chúng tôi nên xem xét mua các quyền chọn call với thời gian đáo hạn vào cuối năm 2025 để tận dụng tiềm năng tăng trưởng. Sự tự tin này dường như là hợp thời, khi dữ liệu từ Hiệp hội Môi giới Bất động sản vào tháng 7 năm 2025 cho thấy doanh số bán nhà mới tăng bất ngờ 1,5%, phá vỡ xu hướng giảm kéo dài sáu tháng. Tương tự, việc nắm giữ mới trong nhà sản xuất thép Nucor (NUE) cho thấy một cược vào cơ sở hạ tầng và hoạt động công nghiệp trong nước. Chúng tôi tin rằng đây là phản ứng trước các số liệu mới nhất về Chỉ số Sản xuất Công nghiệp cho tháng 7 năm 2025, vượt qua dự báo. Mua các cuộc gọi chênh lệch trên NUE sẽ là một cách chơi với rủi ro xác định để tận dụng sức mạnh dự kiến trong lĩnh vực này. Ngược lại, việc cắt giảm đầu tư vào Apple (AAPL) và Bank of America (BAC) nên được coi là một cảnh báo nhỏ. Với việc cổ phiếu của Apple giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại từ cuối năm 2024, động thái này cho thấy niềm tin rằng định giá của cổ phiếu đang trở nên căng thẳng. Chúng tôi nên xem xét việc bán các chênh lệch tín dụng call để thu lợi nếu cổ phiếu có xu hướng ổn định hoặc giảm nhẹ. Tác động ngay lập tức của những hồ sơ này là sự gia tăng trong độ biến động ngầm cho tất cả các cổ phiếu được đề cập. Trong những tuần tới, chúng tôi dự đoán rằng mức biến động này sẽ dần giảm khi sự phấn khích ban đầu nguôi đi. Điều này mở ra một cơ hội cho những người bán quyền chọn, những người có thể sử dụng các chiến lược như short strangles trên các cổ phiếu này, đặt cược vào việc giá trở lại các mức giao dịch bình thường hơn.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.