Xuất khẩu của Nhật Bản sang Trung Quốc giảm Cán cân thương mại của quốc gia này cho thấy một khoản thâm hụt 117,5 tỷ yên, trái ngược với kỳ vọng về một khoản thặng dư 196,2 tỷ yên. Xuất khẩu sang châu Á đã giảm nhẹ 0,2% so với năm trước. Xuất khẩu sang Trung Quốc giảm 3,5% so với năm trước. Xuất khẩu sang Hoa Kỳ giảm 10,1%, trong khi xuất khẩu sang Liên minh châu Âu giảm 3,4% trong cùng thời gian. Thâm hụt thương mại bất ngờ trong tháng 7, do xuất khẩu yếu hơn mong đợi, cho thấy rằng nhu cầu toàn cầu đang suy yếu hơn so với dự đoán. Sự sụt giảm xuất khẩu sang những đối tác quan trọng như Hoa Kỳ và Trung Quốc là điều đặc biệt đáng lo ngại cho nền kinh tế của Nhật Bản, vốn phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu. Do đó, chúng ta nên dự đoán áp lực giảm lên thị trường cổ phiếu Nhật Bản và đồng yên trong những tuần tới. Dự đoán về đồng Yên và Thị trường Cổ phiếu Dựa trên dữ liệu này, chúng tôi thấy có lý do vững chắc cho việc đồng yên yếu đi, đặc biệt khi Ngân hàng Nhật Bản không có khả năng thắt chặt chính sách trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại. Dữ liệu lạm phát gần đây từ tháng 7 năm 2025 cho thấy chỉ số CPI lõi chỉ ở mức 1,8%, dưới mục tiêu của BoJ, củng cố lý do cho chính sách tiền tệ dễ dàng tiếp tục. Chúng tôi nên xem xét việc mua tùy chọn gọi USD/JPY để có lợi nhuận từ một động thái tiềm năng hướng tới khu vực 155-160, một mức chưa từng được nhìn thấy thường xuyên kể từ cuối năm 2024. Sự yếu kém chung trong xuất khẩu sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của các công ty lớn trong chỉ số Nikkei 225. Điều này phù hợp với PMI sản xuất Jibun Bank gần nhất, đã giảm xuống còn 49,6, cho thấy sự suy giảm trong hoạt động nhà máy lần đầu tiên trong sáu tháng. Chúng tôi nên xem xét mua các tùy chọn đặt Nikkei 225 hoặc thiết lập các chiến lược đặt giảm để phòng ngừa nguy cơ thị trường sụt giảm. Dữ liệu tiêu cực bất ngờ này có khả năng sẽ làm tăng sự biến động thị trường. Chúng ta nhớ lại sự tăng vọt về độ biến động vào năm 2023 khi những số liệu thương mại yếu tương tự được công bố, khiến chỉ số Biến động Nikkei tăng hơn 20%. Các nhà giao dịch có thể tận dụng điều này bằng cách mua các tùy chọn straddle trên Nikkei, điều này sẽ mang lại lợi nhuận từ một biến động giá đáng kể theo bất kỳ hướng nào. Sự sụt giảm mạnh 7,5% trong nhập khẩu, mặc dù tốt hơn so với dự đoán, vẫn chỉ ra nhu cầu nội địa yếu. Điều này được hỗ trợ bởi báo cáo gần đây nhất về chi tiêu của hộ gia đình, cho thấy sự giảm 1,2% so với năm trước. Sự yếu kém nội bộ này thêm phần củng cố quan điểm của chúng tôi rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ duy trì chính sách ôn hòa, làm tăng thêm trọng lượng cho chiến lược đồng yên yếu và cổ phiếu giảm.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.