AUD/JPY đã giảm hơn 1% từ mức cao nhất trong sáu tháng là 97.43. Sự giảm giá này diễn ra khi Yen Nhật củng cố, với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt 1.6%, mức cao nhất kể từ năm 2008. Báo cáo việc làm tháng Sáu của Úc dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm, với kỳ vọng tăng 20,000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4.1%. Đô la Úc đang điều chỉnh so với Yen Nhật do chốt lời và giảm động lực. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà tăng đang chững lại, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm từ mức mua quá mức. Điều này cho thấy cặp tiền tệ đang ở trong giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn.

Vai trò của Báo cáo Việc Làm Úc trong Chính Sách của RBA

Báo cáo việc làm sắp tới của Úc sẽ định hình kỳ vọng xung quanh chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc. Một sự gia tăng việc làm mạnh có thể hỗ trợ các mức lãi suất hiện tại, trong khi kết quả không như mong đợi có thể gây ra cược dovish trên thị trường. Thị trường ước tính có 80% khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng Tám, bị ảnh hưởng bởi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng sắp tới. Tại Nhật Bản, các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng trong tuần này bao gồm cân bằng thương mại và chỉ số giá tiêu dùng. Những dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn về sức khỏe kinh tế của Nhật Bản và ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Dữ liệu CPI mạnh mẽ có thể làm tăng lợi suất trái phiếu Nhật Bản, hỗ trợ Yen và gây áp lực lên AUD/JPY thêm nữa. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh đang đối mặt với một điểm xoay quan trọng trong AUD/JPY, do các triển vọng ngân hàng trung ương khác nhau. Sự gia tăng gần đây của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản lên trên 1.0%, một mức chưa từng duy trì kể từ năm 2012, báo hiệu một sự chuyển đổi cơ bản. Môi trường này cho thấy rằng việc chỉ giữ các vị thế mua dài giờ đây trở nên rủi ro hơn đáng kể. Với chỉ số CPI hàng tháng gần đây của Úc cao hơn mong đợi ở mức 4.0%, các số liệu việc làm sắp tới càng trở nên quan trọng hơn. Chúng tôi đề nghị sử dụng các tùy chọn, như mua các tùy chọn bán, để bảo hiểm cho một báo cáo việc làm yếu hơn mong đợi có thể củng cố cược cho việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ. Chiến lược này cung cấp sự bảo vệ giảm giá trong khi hạn chế rủi ro đối với mức phí đã trả.

Ảnh hưởng của Lạm phát Nhật Bản đến Sức mạnh của Yen

Mặt khác, lạm phát lõi của Nhật Bản vẫn trên mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, gần đây đạt 2.5%. Một chỉ số CPI mạnh mẽ khác có thể kích thích suy đoán rằng Ngân hàng sẽ theo sau đợt tăng lãi suất lịch sử tháng Ba, lần đầu tiên trong 17 năm, với việc bình thường hóa chính sách tiếp theo. Tiềm năng sức mạnh của yen làm cho các chiến lược bán khống ngắn hạn trên cặp này trở nên hấp dẫn. Sự giảm nhẹ của cặp này từ các điều kiện mua quá mức trên chỉ số sức mạnh tương đối hỗ trợ quan điểm về một sự điều chỉnh kỹ thuật tiếp tục. Chúng tôi thấy một cơ hội để triển khai một chiến lược bear put spread, bao gồm việc mua một tùy chọn bán với mức giá thực hiện cao hơn và bán một tùy chọn bán với mức giá thực hiện thấp hơn. Cách tiếp cận này cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ một sự giảm giá vừa phải trong khi giới hạn cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.