Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc trong tháng 7 đã ghi nhận sự thay đổi so với năm trước là 0%, vượt qua dự đoán là -0,1%. Điểm dữ liệu này đánh dấu sự chuyển mình từ xu hướng giảm phát mà các nhà kinh tế đã dự đoán. Thị trường tiền tệ vẫn hoạt động tích cực, với cặp EUR/USD có dấu hiệu phục hồi, giao dịch trở lại trên 1.1650. Mối quan tâm vẫn hướng đến các dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ khi đồng USD trải qua những biến động nhỏ.

Cập nhật Thị Trường Gbp Usd

Trong thị trường GBP/USD, đồng Bảng Anh đã tăng trưởng, dao động gần mức 1.3450. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi những thay đổi chính sách tiền tệ gần đây của Ngân hàng Anh, đã củng cố sự tự tin. Giá vàng đã ổn định khoảng $3,400 mỗi ounce sau một đỉnh điểm gần đây. Chính sách thuế mới đối với vàng thỏi ở Hoa Kỳ cũng ảnh hưởng đến giá trị của nó. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm nhẹ sau khi tiếp cận mức $118,000. Tuy nhiên, các đồng tiền số khác như Ethereum và XRP vẫn duy trì vị thế mạnh, phản ánh tâm lý lạc quan. Quyết định của Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất xuống 25 điểm cơ bản còn 4% phản ánh những lo ngại liên tục về áp lực lạm phát. Cách tiếp cận kinh tế này có thể chỉ ra một thời điểm tạm dừng trong chu kỳ nới lỏng hiện tại.

Phân Tích Phản Ứng Thị Trường Trung Quốc và Euro

Với dữ liệu lạm phát tháng 7 của Trung Quốc không có thay đổi ở mức 0%, chúng ta đã tránh được những lo lắng về giảm phát ngay lập tức đã được định giá trên thị trường. Tuy nhiên, dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố trong tuần này cho tháng 7 vẫn cho thấy sự thu hẹp 1.5% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy yếu kém trong lĩnh vực công nghiệp. Triển vọng hỗn hợp này gợi ý rằng chúng ta nên xem xét việc sử dụng tùy chọn, như một chiến lược long strangle trên chỉ số Hang Seng, để giao dịch khả năng xảy ra biến động giá mạnh theo cả hai hướng. Sự phục hồi ngắn hạn của Euro trên 1.1650 có vẻ mong manh, đặc biệt sau khi dữ liệu CPI tháng 7 của Mỹ được công bố vào ngày 8 tháng 8 năm 2025, đã đạt mức 3.1%, vượt qua dự đoán 3.0%. Dữ liệu này đã làm gia tăng sức mạnh của đồng USD, gợi ý đợt tăng gần đây của EUR/USD là cơ hội để mở vị thế bán. Chúng tôi thấy một cơ hội trong việc mua các tùy chọn put ngắn hạn trên EUR/USD, nhắm vào một sự điều chỉnh về mức 1.1500. Đồng Bảng Anh đang thể hiện sự kiên cường gần mức 1.3450 sau quyết định gần đây của Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất xuống 4%. Nhìn lại, đây là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ kết thúc vào năm 2024, nhưng các số liệu doanh số bán lẻ gần đây cho tháng 7 cho thấy mức giảm 0.5%, cho thấy nền kinh tế đang chậm lại. Chúng tôi tin rằng sự yếu kém này sẽ giới hạn đà tăng của đồng bảng, khiến việc bán các tùy chọn call ngoài tiền trở nên hợp lý để thu về lợi nhuận. Vàng đã tìm thấy một nền tảng vững chắc quanh mức $3,400 mỗi ounce, một mức tâm lý quan trọng sau khi không thể phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại khoảng $3,550 thiết lập hồi đầu năm. Thuế mới của Mỹ đối với vàng thỏi đã làm giảm một phần nhu cầu bán lẻ, nhưng chúng tôi đã thấy báo cáo trong quý này về việc mua lớn trở lại từ các ngân hàng trung ương, tương tự như xu hướng được quan sát vào năm 2022 và 2023. Động lực này khiến việc bán các tùy chọn put đảm bảo tiền mặt trở thành một chiến lược hấp dẫn để tạo ra thu nhập từ sự ổn định giá. Bitcoin bị từ chối tại mốc $118,000 đã tạo ra một chút thận trọng, nhưng chúng tôi thấy một sự phân kỳ rõ rệt trên thị trường. Ethereum và XRP vẫn giữ được vị thế của mình, chủ yếu được thúc đẩy bởi tin tức về dòng vốn tổ chức duy trì vào các quỹ Ether ETF ở thị trường giao ngay, hiện đã vượt qua $30 tỷ tài sản toàn cầu. Chúng tôi nghĩ rằng khoảng cách hiệu suất này làm cho giao dịch chéo trở nên hấp dẫn, gợi ý một vị thế dài trong hợp đồng tương lai Ethereum chống lại một vị thế ngắn trong hợp đồng tương lai Bitcoin.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Giá Vàng Phản ánh Sự Thu Hút Mới Ngân hàng Anh đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất về mức 4%. Điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về lạm phát kéo dài, vẫn duy trì ở mức cao hơn so với mục tiêu theo các nhà hoạch định chính sách. Dựa trên ngày hôm nay, 9 tháng 8 năm 2025, lạm phát cao hơn mong đợi từ Trung Quốc cho thấy nhu cầu hàng hóa toàn cầu có thể tăng. Chúng tôi tin rằng điều này có thể tạo áp lực tăng lên đối với các đồng tiền của các quốc gia xuất khẩu hàng hóa, chẳng hạn như đô la Úc. Các nhà giao dịch kỳ hạn có thể xem xét các chiến lược hưởng lợi từ giá cả tăng lên trong các kim loại công nghiệp trong quý tới. Sự Khác Biệt Chính Sách Ngân Hàng Trung ương Quyết định cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh xuống 4%, ngay cả khi lạm phát cao, tạo ra một sự khác biệt chính sách rõ rệt với các ngân hàng trung ương khác. Chúng tôi đã thấy một động thái tương tự vào năm 2024 khi các ngân hàng trung ương hành động với tốc độ khác nhau, tạo ra những xu hướng tiền tệ đáng kể. Sự khác biệt này làm cho các quyền chọn trên cặp EUR/GBP trở nên đặc biệt thú vị, vì Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tín hiệu rằng họ sẽ giữ lãi suất ổn định trong thời gian này. Với việc cắt giảm lãi suất, sức mạnh bất ngờ của GBP/USD gần mức 1.3450 có khả năng bắt nguồn từ sự yếu kém của đồng đô la Mỹ. Chúng ta cần theo dõi chặt chẽ báo cáo việc làm sắp tới của Mỹ và dữ liệu lạm phát. Một chỉ số yếu ở đó có thể xác nhận xu hướng này và đẩy cặp này lên cao hơn, biến các quyền chọn mua đối với đồng bảng thành một chiến lược khả thi trong ngắn hạn. Giá vàng giữ vững quanh mức 3,400 đô la một ounce phản ánh sự thu hút mới của nó như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Lợi ích mở trong các hợp đồng tương lai vàng đã tăng hơn 5% trong tháng qua, cho thấy rằng vốn mới đang chảy vào kim loại này. Chúng tôi nghĩ rằng việc mua vào khi giá giảm ở vàng vẫn là một chiến lược hợp lý, vì các hành động của ngân hàng trung ương như việc cắt giảm lãi suất của BoE làm giảm sức hấp dẫn của việc giữ tiền mặt.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Vào tháng Bảy, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Colombia đã ghi nhận mức tăng từ 0.1% lên 0.28%. Điều này cho thấy một sự gia tăng trong tỷ lệ lạm phát hàng tháng. Trong khi đó, cặp tiền EUR/USD đã chứng kiến một chút cải thiện, giao dịch trên 1.1650, với sự chú ý chuyển hướng đến dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ. Ngoài ra, cặp GBP/USD cũng đã có một sự tăng giá gần mức 1.3450, được hưởng lợi từ quan điểm chính sách tiền tệ diều hâu của Ngân hàng Trung ương Anh.

Động lực thị trường vàng

Giá vàng đã trải qua một giai đoạn hợp nhất quanh mức $3,400 cho mỗi ounce, sau các mức cao trước đó trên $3,410. Thông báo của Mỹ liên quan đến việc đánh thuế đối với một số kích thước vàng thỏi dường như đang ảnh hưởng đến thị trường. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin đã chạm đến một điểm kháng cự gần $118,000, trước khi ổn định khoảng $116,525. Ethereum và XRP cũng đã chứng kiến sự gia tăng hoạt động, phản ánh tâm lý thị trường lạc quan. Ngân hàng Trung ương Anh đã giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản xuống còn 4%, trong khi bày tỏ lo ngại về lạm phát. Các nhà hoạch định chính sách gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng có thể gần đến hồi kết khi lạm phát vẫn cao hơn mức mục tiêu mong muốn.

Tác động của dữ liệu lạm phát Mỹ

Với dữ liệu lạm phát của Mỹ đang trong tầm nhìn, chúng ta thấy EUR/USD duy trì trên 1.1650 trong một khoảng hẹp. Giá thị trường hiện tại cho thấy khả năng 60% số liệu CPI lõi của Mỹ sẽ cao hơn dự báo đồng thuận 0.3%, điều này sẽ gây áp lực lên cặp này. Chúng tôi đang xem xét các chiến lược tùy chọn như straddles để giao dịch sự gia tăng biến động tiềm năng sau thông báo. Quyết định gần đây của Ngân hàng Trung ương Anh trong việc cắt giảm lãi suất xuống 4% trong khi báo hiệu kết thúc nới lỏng tạo ra một bức tranh khó hiểu cho đồng Bảng. Nhìn lại giai đoạn lạm phát cao trong năm 2023, ngân hàng rõ ràng thận trọng trong việc để áp lực giá cả không bị mất kiểm soát một lần nữa. Tín hiệu trái chiều này đối với GBP/USD, hiện tại gần 1.3450, cho thấy rằng các chiến lược tùy chọn trong phạm vi có thể cẩn thận hơn là đặt cược vào một hướng đi rõ ràng trong những tuần tới. Vàng đang hợp nhất quanh $3,400 khi thị trường tiêu hóa thuế mới của Mỹ đối với các kích thước vàng thỏi cụ thể. Chúng tôi thấy một sự chuyển mình rõ rệt trong khối lượng hợp đồng tương lai và tùy chọn từ việc thanh toán vật chất sang các sản phẩm vàng thanh toán bằng tiền mặt. Điều này cho thấy chúng ta nên tập trung vào các công cụ như quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETFs) hoặc hợp đồng tương lai để tránh sự cản trở thuế mới đối với tài sản cơ sở. Sự từ chối của Bitcoin tại mức kháng cự $118,000 là một sự kiện kỹ thuật quan trọng, đặc biệt khi lãi suất mở trong các hợp đồng tương lai vĩnh viễn vừa đạt mức kỷ lục $55 tỷ. Đòn bẩy cao này có nghĩa là một sự bứt phá theo cả hai hướng có thể xảy ra một cách dữ dội, vì vậy chúng tôi đang mua các quyền chọn bảo vệ để bảo hiểm cho vị thế dài của mình trong tiền điện tử. Tâm lý lạc quan vẫn còn, nhưng một sự tẩy chay có đòn bẩy là một rủi ro đáng kể.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Colombia đã tăng trong tháng 7, đạt 4,9% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ mức 4,82% trước đó. Sự gia tăng này phản ánh áp lực lạm phát liên tục trong nền kinh tế Colombia. Báo cáo chứa nhiều yếu tố liên quan đến những rủi ro và bất ổn đối với các hoạt động thị trường. Người đọc được khuyến khích tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định tài chính, vì không có đảm bảo nào về độ chính xác của thông tin dự báo.

Rủi ro trong giao dịch ngoại hối

Giao dịch ngoại hối liên quan đến mức độ rủi ro cao do đòn bẩy, có thể dẫn đến tổn thất lớn. Điều cần thiết là các cá nhân phải nhận thức được những rủi ro này và tham khảo ý kiến từ các cố vấn tài chính độc lập nếu cần. Ý kiến được bày tỏ là của các tác giả và không phản ánh bất kỳ vị trí chính thức nào. Thông tin được cung cấp chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Với chỉ số giá tiêu dùng tháng 7 của Colombia tăng lên 4,9%, chúng ta thấy rằng lạm phát đang chứng tỏ sự cứng đầu. Sự gia tăng nhẹ này phá vỡ xu hướng giảm nhiệt gần đây và sẽ thu hút sự chú ý của ngân hàng trung ương. Thị trường có thể đã đánh giá rằng sự giảm tốc sẽ tiếp tục, vì vậy sự đảo chiều này cho thấy có thể cần phải đánh giá lại những giả định trước đó.

Động thái tiếp theo của Ngân hàng Trung ương

Chúng tôi tin rằng Ngân hàng de la República sẽ ít có khả năng cắt giảm tỷ lệ chính sách tại cuộc họp tiếp theo. Nhìn lại, chúng ta nhớ cách ngân hàng này đã tăng lãi suất lên trên 13% trong đợt lạm phát năm 2022-2023 để khôi phục sự ổn định. Lịch sử này cho thấy xu hướng “diều hâu”, có nghĩa là họ có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để đảm bảo lạm phát thực sự dưới kiểm soát. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, triển vọng này có thể củng cố đồng Peso của Colombia khi lãi suất cao thu hút vốn nước ngoài. Chúng tôi dự đoán áp lực giảm đối với cặp USD/COP, cặp này đã xoay quanh mức 4.150. Một chiến lược mua quyền chọn bán USD/COP có thể được xem xét để kiếm lợi từ khả năng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 4.000 trong vài tuần tới. Triển vọng lãi suất cao kéo dài này cũng có những tác động trực tiếp đến các sản phẩm phái sinh lãi suất. Chúng tôi có thể thấy lợi suất của trái phiếu chính phủ 10 năm của Colombia, được gọi là TES, trở lại gần mức 11% đã thấy vào đầu năm. Các nhà giao dịch có thể định vị cho điều này bằng cách sử dụng hoán đổi lãi suất để trả một tỷ lệ cố định trong khi nhận được một tỷ lệ thả nổi. Thị trường cổ phiếu có thể đối mặt với những khó khăn từ chi phí vay nợ cao kéo dài. Chúng tôi kỳ vọng chỉ số MSCI Colcap có thể gặp khó khăn, phản ánh một mô hình mà chúng ta đã thấy vào cuối năm 2023 khi nỗi lo lãi suất tăng ảnh hưởng đến cổ phiếu. Việc bán khống hợp đồng tương lai Colcap hoặc mua quyền chọn bán các cổ phiếu tài chính và tiện ích lớn trong chỉ số là những cách để định vị cho khả năng yếu kém.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

XAG/USD đã tăng 0.24% vào thứ Sáu, dự kiến kết thúc tuần với mức tăng vượt quá 3.5%. Giá đã tăng hơn 6% kể từ mức thấp ngày 31 tháng 7, được xác nhận bởi một mẫu hình harami tăng giá sau khi vượt qua mức cao ngày 31 tháng 7 là 37.26 USD. Giá bạc đã tăng lên trong phiên thứ tư liên tiếp, nhắm đến việc kết thúc trên mức 38.00 USD mỗi ounce và gần mức cao hàng tuần là 38.50 USD. Đồng đô la Mỹ yếu hơn và sự suy đoán gia tăng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã hỗ trợ cho diễn biến tăng giá của kim loại này.

Hiệu suất giao dịch XAG/USD

XAG/USD đang giao dịch với mức tăng hàng ngày là 0.24%, sẵn sàng kết thúc tuần với mức tăng trên 3.50%. Đứng cách mức cao nhất năm 1.50 USD, bạc đã kiểm tra đường trung bình động đơn giản 50 ngày là 36.20 USD vào ngày 31 tháng 7. Giá đã tăng hơn 6%, vượt qua đường SMA 20 ngày ở mức 38.06 USD, cho thấy xu hướng tăng. Việc phá vỡ mức 39.00 USD là rất quan trọng để kiểm tra mức cao năm đến nay là 39.52 USD, trước khi thách thức 40.00 USD. Mặc dù xu hướng tăng nhưng nếu giá giảm xuống dưới 38.00 USD, các mức giá có thể quay trở lại quanh 37.00 USD, nhắm đến đường SMA 50 ngày ở mức 36.85 USD. Với việc bạc tăng trong bốn ngày liên tiếp, chúng ta thấy một xu hướng tăng rõ ràng đang hình thành. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, hiện đã giảm xuống mức thấp 3 tháng quanh 101.50 trên chỉ số đô la Mỹ (DXY). Thị trường ngày càng dự đoán việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín.

Chiến lược thị trường và dự báo

Đối với các trader phái sinh, điều này gợi ý về việc định vị cho sự tăng giá hơn nữa trong những tuần tới. Mua các quyền chọn mua với giá thực hiện tại hoặc trên mức cao nhất năm 39.52 USD, chẳng hạn như mức 40.00 USD tâm lý, có thể là một chiến lược chính. Dữ liệu gần đây từ Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy xác suất 75% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, điều này có thể sẽ thúc đẩy thêm một đợt tăng giá. Chúng ta cũng cần theo dõi chặt chẽ mức 38.00 USD vì nó đại diện cho hỗ trợ ban đầu. Một sự phá vỡ quyết đoán dưới mức này có thể báo hiệu một đảo ngược ngắn hạn, làm cho việc sử dụng các quyền chọn bán bảo vệ với giá thực hiện 37.50 USD trở thành một biện pháp bảo vệ hợp lý cho các vị thế mua. Điều này sẽ phù hợp với một sự pullback tiềm năng về phía đường trung bình động 50 ngày, hiện gần mức 36.85 USD. Sự tự tin vào động thái tăng này được củng cố bởi các tín hiệu nhu cầu thực tế. Chúng ta đã thấy quỹ iShares Silver Trust (SLV) thêm hơn 500 triệu USD vào dòng tiền ròng chỉ trong tuần trước. Nhu cầu đầu tư này được bổ sung bởi dự đoán về mức tăng 15% trong việc sử dụng bạc cho sản xuất pin mặt trời trong quý này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1648, giảm 0.14%, giữ gần mức 1.1700. Sự suy đoán về một cuộc gặp tiềm năng giữa Trump và Putin, có thể dẫn đến một lệnh ngừng bắn ở Đông Âu, ảnh hưởng tích cực đến tâm lý thị trường. Euro vẫn duy trì sức mạnh mặc dù Đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và có sự suy đoán về các thay đổi tiềm năng tại Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu việc làm gần đây của Mỹ và điều kiện thị trường lao động yếu hơn củng cố Euro, với khả năng phục hồi chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang tăng lên.

Dữ liệu Kinh tế và Tác động Thị trường

Các dữ liệu kinh tế từ EU và Mỹ có thể ảnh hưởng đến những biến động tiền tệ trong tương lai. Mỹ đang trải qua sự gia tăng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, cho thấy thị trường lao động đang suy yếu, góp phần vào những lo ngại về tình trạng đình trệ. Euro giữ vững trên đường SMA 20 ngày, nhưng bất kỳ sự tăng trưởng nào trong tương lai có thể gặp khó khăn do sự phục hồi của Chỉ số Đô la Mỹ. Các dữ liệu quan trọng sắp tới từ EU bao gồm các chỉ số lạm phát và GDP, trong khi các chỉ báo của Mỹ liên quan đến các phát biểu của Fed và tâm lý người tiêu dùng. Về các chỉ báo kinh tế, các quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu là rất quan trọng đối với sức mạnh của Euro. Dữ liệu lạm phát vượt quá mục tiêu của ECB có thể yêu cầu tăng lãi suất để duy trì sự cân bằng kinh tế. Các chỉ số sức khỏe kinh tế như GDP và cán cân thương mại cũng đóng vai trò trong việc định giá Euro.

So sánh Tiền tệ và Chiến lược Giao dịch

Với sự phân hóa kinh tế hiện tại, chúng tôi thấy Euro có sức mạnh hơn Đồng Đô la Mỹ. Với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tại Mỹ gần đây đã tăng lên 245.000, mức cao nhất kể từ cuối năm 2024, có khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn Ngân hàng Trung ương châu Âu. Sự khác biệt cơ bản này ủng hộ một cái nhìn lạc quan về Euro. Do đó, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét mua các quyền chọn mua EUR/USD với mức giá thực hiện trên mức 1.1700, nhắm đến ngày hết hạn vào tháng 9 hoặc tháng 10 năm 2025. Chiến lược này cho phép thu lợi từ sự tăng giá trong khi xác định rủi ro cho mức phí đã trả. Việc bán các quyền chọn bán ngoài tiền cũng có thể là một chiến lược khả thi để thu thập phí, phản ánh sự tự tin rằng Euro sẽ không giảm đáng kể. Rủi ro sự kiện tiềm tàng từ cuộc gặp giữa Trump và Putin có thể tăng cường độ biến động. Sự biến động ngụ ý trên các quyền chọn EUR/USD một tháng đã tăng lên 8.5% khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho một động thái mạnh mẽ. Một kết quả tích cực có thể đẩy cặp tiền này lên 1.1800, trong khi một sự thất bại có thể thấy sự rút lui nhanh chóng về sự an toàn của đồng đô la. Hiện tại, đường trung bình động đơn giản 20 ngày, hiện gần 1.1610, đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi. Bất kỳ sự phá vỡ nào dưới mức này sẽ báo hiệu rằng động lực tăng gần đây đang mờ nhạt.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tỷ giá AUD/USD đã tăng liên tiếp trong bốn ngày, chịu ảnh hưởng từ đồng đô la Mỹ yếu đi và kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng Chín. Các thị trường đang dự đoán Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản vào ngày 12 tháng 8, có khả năng giảm xuống còn 3,60%. Hiện tại, AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6520, dự đoán tăng khoảng 0,80% trong tuần. Chỉ số đô la Mỹ dao động gần mức thấp nhất trong hai tuần khoảng 98,00, ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la so với các đồng tiền lớn khác.

Kỳ vọng lãi suất RBA

Sau cuộc họp cuối cùng vào ngày 8 tháng 7, RBA bất ngờ duy trì lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Các nhà kinh tế dự đoán lãi suất có thể giảm xuống 3,10% vào năm 2026. Các ngân hàng lớn của Australia dự báo lãi suất cuối năm nay sẽ ở mức 3,35%. RBA có thể sớm thông báo rằng chu trình cắt giảm lãi suất của họ sắp kết thúc. Các rủi ro bên ngoài, chẳng hạn như căng thẳng thuế quan Mỹ-Trung, đã được Thống đốc RBA nhấn mạnh. Các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung vẫn tiếp tục, với sự lạc quan về việc gia hạn thỏa thuận ngừng thuế. Tuần tới có những sự kiện quan trọng cho AUD, bao gồm quyết định của RBA, các số liệu thị trường lao động Australia và chỉ số Giá tiền lương quý II. Dữ liệu từ Mỹ sẽ ảnh hưởng đến khả năng cắt giảm lãi suất của Fed, trong khi các cuộc đàm phán Mỹ-Trung có thể ảnh hưởng đến sự biến động của AUD/USD.

Ảnh hưởng thị trường và Chiến lược

Với việc AUD/USD tăng liên tục trong bốn ngày, chúng ta đang chuẩn bị cho các sự kiện quan trọng vào tuần tới. Thị trường đã phản ánh khả năng cao về việc cắt giảm 25 điểm cơ bản từ Ngân hàng Dự trữ Australia vào thứ Ba, ngày 12 tháng 8. Vì vậy, chúng ta nên chú trọng đến định hướng trong tương lai của RBA, vì bất kỳ tín hiệu nào cho thấy chu trình cắt giảm đang đến gần kết thúc có thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh. Lập luận cho việc cắt giảm lãi suất của RBA đã được củng cố bởi dữ liệu lạm phát quý II năm 2025 gần đây, cho thấy CPI tổng thể giảm xuống còn 3,4%, từ mức 3,6% trong quý trước. Mặc dù đây là một động thái đúng hướng, nhưng vẫn cao hơn mức mục tiêu của RBA, cho thấy họ sẽ tiến hành một cách thận trọng. Nhìn lại sự khác biệt chính sách cuối năm 2024, chúng ta đã học được rằng âm điệu của ngân hàng trung ương có thể quan trọng hơn cả việc cắt giảm lãi suất. Mặt khác, sự yếu kém của đồng đô la Mỹ đang mang lại động lực tích cực cho đồng AUD. Báo cáo việc làm của Mỹ tháng Bảy cho thấy số việc làm phi nông nghiệp chỉ đạt 155.000, so với dự kiến 190.000, đã củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Việc chỉ số đô la Mỹ giảm xuống dưới 98,00 phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng này. Chúng ta cũng nên lưu ý rằng giá hàng hóa cơ bản đang hỗ trợ cho AUD. Giá quặng sắt đã cho thấy sức mạnh đáng ngạc nhiên, gần đây đã tăng trở lại lên 118 đô la mỗi tấn khi có dấu hiệu nhu cầu công nghiệp từ Trung Quốc ổn định. Điều này tạo ra một nền tảng cơ bản cho đồng tiền có thể giảm thiểu tác động của một RBA ôn hòa. Với cấu trúc này, chúng tôi thấy cơ hội trong việc mua quyền chọn mua AUD/USD ngắn hạn để chơi với sự biến động tiềm năng đi lên. Những quyền chọn này sẽ có lợi nếu tuyên bố của RBA ít ôn hòa hơn mong đợi hoặc nếu các cuộc đàm phán Mỹ-Trung tạo ra các tiêu đề tích cực. Một sự phá vỡ trên mức kháng cự 0.6550 có thể là mục tiêu ban đầu cho một động thái như vậy. Để quản lý rủi ro, chúng ta cũng cần theo dõi dữ liệu thị trường lao động Australia và chỉ số Giá tiền lương quý II dự kiến sẽ được công bố vào cuối tuần tới. Bất kỳ yếu kém không mong đợi nào trong các số liệu này có thể nhanh chóng xóa bỏ các khoản lợi nhuận sau cuộc họp RBA. Do đó, việc giữ một số quyền chọn bán bảo vệ hoặc đặt các điểm dừng lỗ chặt chẽ cho các vị thế dài sẽ là một chiến lược khôn ngoan.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Vị thế ròng không thương mại JPY của CFTC Nhật Bản đã giảm xuống còn ¥82K, giảm từ mức trước đó là ¥89.2K. Cập nhật này cung cấp cái nhìn về các hoạt động giao dịch liên quan đến đồng Yên Nhật. EUR/USD đã thấy một sự phục hồi nhẹ, di chuyển trở lại trên 1.1650, trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ hơi mạnh hơn. Sự chú ý hiện đang chuyển hướng đến dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ và các tin tức thương mại gần đây.

Đồng Bảng Anh Tăng Cường Sức Mạnh

GBP/USD đang hoạt động tích cực gần 1.3450, phục hồi từ mức thấp trong ngày. Đồng Bảng Anh tăng cường sức mạnh từ những điều chỉnh chính sách tiền tệ gần đây của Ngân hàng Anh. Vàng dao động gần $3,400 mỗi ounce, trải qua những biến động nhẹ sau những mức cao hơn trước đó. Các động lực thị trường xung quanh các thông báo thuế của Mỹ về các thanh vàng đang ảnh hưởng đến vị trí của nó. Thị trường tiền điện tử cho thấy xu hướng tích cực, với Bitcoin gần $118,000 trước khi ổn định quanh $116,525. Sự quan tâm từ các tổ chức và nhà bán lẻ đóng góp vào tâm lý tích cực của thị trường. Ngân hàng Anh gần đây đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4%, được cho là gần đến cuối chu kỳ nới lỏng hiện tại. Những lo ngại vẫn tồn tại về tỷ lệ lạm phát liên tục vượt quá mục tiêu.

Top Brokers cho Giao Dịch EUR/USD

Những gợi ý về các nhà môi giới hàng đầu để giao dịch EUR/USD trong năm 2025 vẫn quan trọng đối với những ai đang điều hướng thị trường Forex. Nhiều nhà môi giới được nêu tên vì mức phí cạnh tranh, nền tảng giao dịch tiên tiến và nhiều tùy chọn đa dạng. Với việc giảm vị thế dài ròng gần đây trên đồng Yên Nhật, chúng tôi thấy tiềm năng trong việc định vị cho sự yếu đi tiếp theo của đồng Yên trong những tuần tới. Chúng ta nhớ lại sự yếu đi đáng kể của Yên vào năm 2022-2024 khi Ngân hàng Nhật Bản duy trì chính sách lỏng lẻo, và biên bản cuộc họp gần đây nhất từ ngày 1 tháng 8 năm 2025, cho thấy không có gì thay đổi nhiều. Điều này củng cố lập luận cho việc xem xét vị thế dài trong các cặp như USD/JPY. Về EUR/USD, tất cả ánh mắt đang hướng về báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp tới dự kiến vào ngày 14 tháng 8 năm 2025. Sự đồng thuận của thị trường cho một mức tăng 0.3% theo tháng, và bất kỳ sự bất ngờ nào sẽ tạo ra sự biến động, đặc biệt sau khi Fed tạm dừng chính sách thắt chặt trong suốt đầu năm 2025. Điều này khiến các chiến lược tùy chọn có lợi từ một sự di chuyển giá lớn, bất kể hướng đi, trở nên đặc biệt hấp dẫn trong những ngày tới. Giá trị đồng Bảng Anh gần đây dường như là “một lần rồi thôi” cho đến nay, điều này giải thích sức mạnh của nó. Với tỷ lệ lạm phát của Vương quốc Anh cho tháng 7 năm 2025 đạt 3.1%, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%, việc giảm lãi suất thêm dường như không hợp lý. Chúng tôi tin rằng thị trường đã định giá việc kết thúc chu kỳ nới lỏng này, khiến những đợt giảm trong GBP/USD trở thành cơ hội mua hấp dẫn. Vị trí của vàng gần $3,400 là mức cao lịch sử, được thúc đẩy bởi việc Ngân hàng trung ương mua vào mà chúng tôi đã thấy gia tăng vào cuối năm 2024. Sự kiện chính bây giờ là sự xác nhận dự kiến về đề xuất thuế tiêu thụ đặc biệt 5% của Mỹ trên các giao dịch vàng vật chất trước cuối tháng 8. Trước tình hình không chắc chắn này, việc sử dụng tùy chọn để phòng ngừa các vị thế dài hiện tại chống lại một sự sụt giảm giá đột ngột dường như là một quyết định khôn ngoan. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Các vị thế ròng AUD của CFTC Úc đã giảm từ $-78.1K xuống $-83.6K. Điều này cho thấy một sự chuyển biến trong tâm lý về đồng tiền Úc trên thị trường tương lai.

Rủi Ro Đầu Tư Trong Thị Trường Mở

Đầu tư vào thị trường mở mang theo rủi ro, bao gồm khả năng mất toàn bộ vốn và căng thẳng tinh thần. Mọi người phải tự quản lý tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến việc tham gia thị trường. Euro/Dollar đang phục hồi, leo lên trên mức 1.1650. Sự chú ý tập trung vào dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ công bố vào tuần tới và các bình luận gần đây của Cục Dự trữ Liên bang. GBP/USD đã tăng gần 1.3450, phục hồi từ mức thấp hàng ngày khi đà tăng của đồng đô la Mỹ bị chững lại. Điều này diễn ra sau quyết định lãi suất gần đây của Ngân hàng Anh. Vàng ổn định quanh mức $3,400 mỗi ounce. Thông báo của Mỹ về thuế đối với một số dạng vàng hỗ trợ giá vàng. Bitcoin đang xu hướng tăng lên gần $118,000, với Ethereum và XRP cũng chứng kiến sự quan tâm thị trường tăng lên. Thị trường tiền điện tử cho thấy một sự gia tăng với tâm lý tích cực trở lại.

Giảm Lãi Suất Của Ngân Hàng Anh

Việc Ngân hàng Anh cắt lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4% phản ánh những quan ngại về lạm phát đang diễn ra. Các quan chức gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng có thể sớm kết thúc. Chúng ta đang chứng kiến tâm lý bi quan gia tăng đối với đồng đô la Úc, khi các nhà đầu cơ lớn tăng cường vị thế bán ròng của họ. Dữ liệu gần đây từ Cục Thống kê Úc cho thấy doanh số bán lẻ tháng 7 năm 2025 hơi giảm, hỗ trợ cho cái nhìn thận trọng này. Điều này gợi ý rằng chúng ta có thể cân nhắc việc bán hợp đồng tương lai AUD/USD hoặc mua quyền chọn bán, dự đoán sự yếu kém tiếp theo. Việc Ngân hàng Anh cắt lãi suất xuống 4% là điều đã được dự đoán, và thị trường hiện đang tập trung vào gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng gần như đã hoàn thành. Điều này cảm giác tương tự như sự chuyển mình của thị trường mà chúng ta đã thấy vào cuối năm 2023 khi các ngân hàng trung ương lần đầu tiên báo hiệu tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất của họ. Chúng ta nên theo dõi các dấu hiệu cho thấy lạm phát của Vương quốc Anh đang gia tăng, vì điều này có thể tạo ra cơ hội để mua quyền chọn gọi trên GBP/USD trong những tháng tới. Tất cả đều hướng đến báo cáo lạm phát của Mỹ vào tuần tới, điều này đang khiến Euro dừng lại so với Đô la. Các nhà phân tích đang dự báo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chìa khóa là 2.9% cho tháng 7 năm 2025, và bất kỳ sự lệch lạc nào đáng kể sẽ có thể kích thích sự biến động. Một chiến lược ít biến động sẽ là sử dụng các quyền chọn, như một chiến lược straddle trên EUR/USD, để chuẩn bị cho một sự bứt phá theo cả hai hướng sau khi dữ liệu được công bố. Vàng ổn định ở mức $3,400 một ounce là điều đáng chú ý, được củng cố bởi sự không chắc chắn địa chính trị và thuế mới của Mỹ đối với một số dạng vàng. Việc mua vào của các ngân hàng trung ương, mà chúng ta đã thấy gia tăng trong suốt năm 2024 theo Hội đồng Vàng Thế giới, tiếp tục cung cấp một nền tảng vững chắc cho giá cả. Bán quyền chọn bán ngoài tiền trên hợp đồng tương lai vàng có thể là một chiến lược khả thi để thu thập phí bảo hiểm, đặt cược rằng những yếu tố hỗ trợ này sẽ ngăn chặn sự sụt giảm mạnh. Thị trường tiền điện tử đang thể hiện sức mạnh mới, với sự di chuyển của Bitcoin về phía $118,000 dẫn đầu. Điều này diễn ra sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã phê duyệt một quỹ ETF Ethereum giao ngay vào tháng 6 năm 2025, điều này đã làm hồi sinh sự quan tâm của các tổ chức trong không gian này. Chúng ta xem đây như một tín hiệu “rủi ro” trong phân khúc tài sản, khiến các vị thế dài trong hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc Ethereum trở nên hấp dẫn để nắm bắt động lực tăng trưởng này. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

CFTC GBP net positions tại Vương quốc Anh đã giảm từ £-12K xuống £-33.3K. Dữ liệu này có thể chịu rủi ro và không chắc chắn và không cấu thành một khuyến nghị đầu tư. Cặp EUR/USD đã phục hồi vị trí của mình trên 1.1650, phản ánh sự phục hồi khiêm tốn của đồng Đô la Mỹ. Sự chú ý đang dần chuyển sang dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ, điều này có thể ảnh hưởng đến biến động của thị trường.

Xu Hướng Tích Cực Của GBP/USD

GBP/USD đã cho thấy một xu hướng tích cực gần 1.3450, phục hồi từ mức thấp hàng ngày nhờ sự hỗ trợ từ quyết định gần đây của Ngân hàng Anh. Đồng tiền này mong muốn kết thúc tuần với một tâm trạng tốt. Vàng đang duy trì trong một khoảng giá ổn định gần $3,400 mỗi ounce, đang phải đối mặt với một số điều chỉnh nhẹ từ các mức đỉnh trước đó. Mỹ đang giới thiệu thuế mới đối với một số thanh vàng, ảnh hưởng đến triển vọng thị trường. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin đã có thời gian vượt mức $118,000 trước khi cân bằng lại ở mức khoảng $116,525. Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang trải qua tâm lý tích cực do sự tham gia tăng lên.

Quyết Định Lãi Suất Của Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh đã giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản xuống 4%. Các mối quan tâm kinh tế hiện tại xoay quanh lạm phát kéo dài vượt mức mục tiêu. Chúng ta thấy các nhà giao dịch tăng cường cược vào đồng Bảng Anh, với các vị thế bán ròng tăng đáng kể lên -33.3K hợp đồng. Động thái này có vẻ liên quan đến quyết định gần đây của Ngân hàng Anh trong việc cắt giảm lãi suất xuống còn 4% bất chấp lạm phát vẫn cao hơn mức mục tiêu. Chính sách này cho thấy mối quan tâm lớn hơn đối với sự suy giảm kinh tế hơn là sức mạnh của đồng tiền, biến các vị thế bán trên Bảng trở thành một sự lựa chọn hấp dẫn cho các giao dịch phái sinh. Trong khi cặp GBP/USD đã chứng kiến sự phục hồi ngắn hạn gần 1.3450, chúng ta nên xem xét điều này một cách thận trọng. Với tâm lý giảm giá rộng hơn, các nhà giao dịch có thể coi đây là một mức hợp lý để bắt đầu các vị thế bán hoặc mua quyền chọn bán trên đồng Sterling. Chiến lược này được hỗ trợ bởi sự chuyển hướng trong chính sách của Ngân hàng Anh, điều này hoàn toàn trái ngược với chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ mà chúng ta đã thấy vào năm 2023. Về cặp EUR/USD, hiện đang dao động trên 1.1650, động thái lớn tiếp theo có khả năng sẽ bị chi phối bởi dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ. Với lãi suất của Mỹ giữ ổn định ở mức 4.75%, một chỉ số chỉ số giá tiêu dùng vượt mức kỳ vọng của thị trường là 3.3% có thể làm mạnh thêm đồng đô la và khiến cặp này rớt giá. Vàng đang giữ vững gần $3,400 mỗi ounce, một mức giá được thúc đẩy bởi nhiều năm lạm phát kéo dài đã làm giảm sức mua kể từ đầu những năm 2020. Các nhà giao dịch phái sinh nên theo dõi chặt chẽ mức này, vì sự ra mắt thuế mới của Mỹ đối với vàng vật chất có thể làm giới hạn sự gia tăng hoặc tăng cường biến động trên thị trường tương lai. Bất kỳ sự phá vỡ nào dưới ngưỡng hỗ trợ chính có thể báo hiệu một sự chuyển biến trong tâm lý. Động thái của Bitcoin, vốn đã chạm mức $118,000, cho thấy sự tự tin mạnh mẽ trong lĩnh vực tiền điện tử. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi dòng vốn thực sự, khi dữ liệu gần đây từ đầu tháng 8 năm 2025 cho thấy các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút hơn $20 tỷ tài sản mới tính đến thời điểm hiện tại trong năm. Việc tiếp tục áp dụng từ các tổ chức cho thấy rằng việc mua vào khi giá giảm vẫn là một chiến lược khả thi cho các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.