The AUDUSD experienced an upswing during the Asian session, reaching Friday’s peak of 0.66683. However, this level acted as resistance, resulting in a minor retreat. This pullback suggests a potential double top formation, offering sellers leverage in a prevailing bullish trend since 22 August. Sellers aim to maintain stops just above 0.6668, targeting a more considerable decline as their strategy.

Sellers Aim For Targets

Remaining beneath 0.6668 grants sellers short-term influence, yet tasks remain to bolster this position. The initial downside target is at the 100-hour moving average at 0.66293, a level that provided support during Thursday’s session amidst disappointing US job figures. If the 100-hour moving average is breached, attention shifts to the 200-hour moving average at 0.65917. Conversely, surpassing 0.6668 would nullify the double top pattern, favouring buyers and potentially testing the November 2024 high of 0.6687. This area aligns with a trendline on the daily chart, presenting a critical objective for upward movements. We are watching the AUDUSD as it pushes against resistance near 0.6668, a level that has held firm again today. This rejection is creating a potential double top on the charts, offering a clear signal for traders. For those looking to bet on a decline, this presents an opportunity to enter short positions with a tight stop-loss just above this key resistance.

Bearish View Supported By Economic Data

This bearish view is supported by recent economic data from Australia, as we saw the quarterly inflation rate in August 2025 dip to 3.1%, slightly tempering expectations for another RBA rate hike. At the same time, recent comments from US Federal Reserve officials have remained firm on fighting inflation, suggesting the US dollar may find continued support. These fundamentals give us a reason to believe the current resistance could hold. The first critical level to watch on the downside is the 100-hour moving average at 0.66293. We saw this exact level provide support during last Thursday’s trading session before a rally sparked by weaker US jobless claims. A decisive break below this moving average would signal that selling momentum is building. If we see a break of that first support, the next target for sellers will be the 200-hour moving average down at 0.65917. Reaching this level would suggest a more significant shift in sentiment has taken place. This scenario aligns with historical patterns we observed back in late 2023, when a persistently hawkish Fed led to extended periods of US dollar strength. On the other hand, we must be prepared for a bullish breakout if sellers fail to hold the line. A sustained move above the 0.6668 resistance would invalidate the double top pattern and put buyers firmly in control. This could be fueled by strong commodity prices, as iron ore has recently climbed back above $120 per tonne.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Các quốc gia châu Âu được kêu gọi thực hiện vai trò của mình trong việc giải quyết vấn đề trừng phạt dầu mỏ của Nga. Hoa Kỳ đang xem xét việc thực hiện các biện pháp trừng phạt mạnh mẽ hơn đối với Nga, tùy thuộc vào những hành động tương tự từ châu Âu. Đàm phán giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ có thể dẫn đến việc gia hạn thỏa thuận thuế hiện tại thêm 90 ngày. Các nhà đàm phán Trung Quốc hiểu tầm quan trọng của việc giảm thiểu rủi ro trong quan hệ thương mại với Hoa Kỳ để ngăn chặn một sự tách biệt trong tương lai trong vòng 3,5 năm tới.

Việc Bán TikTok và Trừng Phạt Dầu Mỏ Nga

Trung Quốc ban đầu yêu cầu bồi thường liên quan đến việc bán TikTok, tìm kiếm các lợi ích về thuế và kiểm soát xuất khẩu. Sự nghi ngờ xung quanh khả năng có thêm các biện pháp trừng phạt đối với dầu mỏ Nga vẫn hiện hữu, mặc dù giá dầu WTI đã tăng 70 xu lên 63,39 USD, vẫn ở gần mức thấp của phạm vi. Chúng tôi tin rằng rủi ro ngay lập tức của các mức thuế mới, leo thang giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đang giảm dần trong thời điểm hiện tại. Triển vọng một thỏa thuận thuế 90 ngày khác cho thấy một giai đoạn tương đối yên ắng đang ở phía trước. Do đó, chúng tôi đã thấy kỳ vọng về sự biến động của thị trường giảm lại, với chỉ số VIX giảm từ hơn 22 hồi đầu tháng xuống khoảng 18,5 hôm nay. Đối với thị trường năng lượng, sự chần chừ trong việc áp đặt các biện pháp trừng phạt mới đối với việc mua dầu mỏ Nga giữ giá cả ổn định. Sau những cú sốc nguồn cung mà chúng ta đã chứng kiến vào năm 2023, giá dầu West Texas Intermediate đã ổn định trong một phạm vi dự đoán hơn từ 60 đến 70 USD trong phần lớn năm 2025. Báo cáo EIA tuần trước, cho thấy sự tăng bất ngờ trong tồn kho dầu thô, càng làm giảm khả năng xảy ra một đợt tăng giá đáng kể trong thời gian gần.

Môi Trường Thuận Lợi cho Các Hợp Đồng Phái Sinh Chỉ Số Chứng Khoán

Môi trường này có thể thuận lợi cho các hợp đồng phái sinh chỉ số chứng khoán, khi việc tạm hoãn các cuộc thù địch thương mại loại bỏ một trở ngại lớn cho lợi nhuận doanh nghiệp. Chỉ số S&P 500 đã có sự phục hồi trên những diễn biến này, tăng hơn 60 điểm trong năm phiên giao dịch gần nhất. Chúng tôi đang thấy sự quan tâm đặc biệt đến các quyền chọn gọi trên các quỹ ETF thuộc lĩnh vực công nghệ và công nghiệp, những lĩnh vực rất nhạy cảm với quan hệ Hoa Kỳ-Trung Quốc. Chiến lược dài hạn của Trung Quốc nhằm giảm thiểu rủi ro từ Hoa Kỳ trong vài năm tới cho thấy họ sẽ có thể ưu tiên sự ổn định trong ngắn hạn. Điều này phù hợp với sự chuyển hướng chính sách của họ theo hướng củng cố nền kinh tế nội địa, được nhấn mạnh bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn mong đợi 4,5% trong doanh thu bán lẻ tháng 8 năm 2025. Điều này ngụ ý rằng mặc dù vẫn còn căng thẳng bên dưới, chúng tôi có thể mong đợi một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các nhà đàm phán.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Các công ty Canada gần như đã ngừng đầu tư vào ngành công nghiệp, với mức đầu tư hiện tại vào máy móc và thiết bị công nghiệp ở mức thấp nhất kể từ năm 1981. Kể từ năm 2015, đã có sự phân kỳ trong xu hướng đầu tư giữa Canada và Mỹ, dẫn đến khoảng cách ngày càng gia tăng mỗi năm. Các nhà kinh tế xác định một số yếu tố góp phần vào tình hình này. Quy định quá mức, thiếu tham vọng từ chính phủ trong việc thúc đẩy chuyển đổi các nguồn tài nguyên thiên nhiên trong nước và các chính sách bảo hộ của Washington đã được nêu ra là lý do cho sự suy giảm cơ sở sản xuất của Canada.

Tăng Chi Tiêu Quân Sự

Có những gợi ý rằng việc tăng chi tiêu quân sự có thể mang lại một số lợi ích cho ngành công nghiệp Canada. Tuy nhiên, các chuyên gia khuyến nghị một chiến lược toàn diện liên quan đến chế độ thuế cạnh tranh, giảm bớt gánh nặng quy định và luật pháp rõ ràng về phát triển nguồn tài nguyên thiên nhiên để giải quyết vấn đề một cách hiệu quả. Sự yếu kém lâu dài trong đầu tư công nghiệp của Canada so với Mỹ là một vấn đề cấu trúc cốt lõi cho nền kinh tế của chúng ta. Xu hướng này, bắt đầu phân kỳ mạnh mẽ vào khoảng năm 2015 sau cú sốc giá dầu, đã liên tục ảnh hưởng đến đồng đô la Canada. Với dữ liệu PMI sản xuất tháng 8 năm 2025 cho thấy sự co lại ở mức 48.5, có ít lý do cơ bản để mong đợi sự yếu kém của đồng tiền này sẽ đảo ngược. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, tình hình này gợi ý một lập trường giảm giá liên tục về đồng đô la Canada so với đồng đô la Mỹ. Chúng ta nên xem xét các chiến lược như mua các quyền chọn gọi USD/CAD hoặc bán hợp đồng tương lai CAD, vì chính sách trì trệ ở Ottawa không tạo ra tác nhân nào cho một cuộc đảo chiều. Tỷ giá hối đoái hiện tại khoảng 1.41 có vẻ dễ bị tổn thương trước việc tiếp tục giảm giá, đặc biệt là khi Mỹ tiếp tục hưởng lợi từ các chính sách công nghiệp được thiết lập trước đó trong thập kỷ này. Sự kém hiệu quả cũng mở rộng đến cổ phiếu Canada, đặc biệt là trong các lĩnh vực công nghiệp và sản xuất. Chúng ta thấy độ biến động tiềm ẩn cao trong các quyền chọn trên chỉ số S&P/TSX 60 so với các đối tác Mỹ, làm cho việc sử dụng quyền chọn bảo vệ trở thành một chiến lược phòng ngừa thận trọng cho bất kỳ sự tham gia cổ phiếu Canada nào. Bất kỳ vốn nào chảy vào Canada cũng có khả năng sẽ vẫn tập trung vào lĩnh vực tài nguyên, nhưng ngay cả lĩnh vực này cũng gặp khó khăn vì thiếu đầu tư vào chế biến trong nước.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đang trải qua những đợt tăng điểm trong bối cảnh lạc quan về một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. S&P 500 và NASDAQ Composite đã đạt mức cao kỷ lục mới. Chỉ số Dow Jones Industrial Average cũng tăng nhưng vẫn dưới mức đỉnh kỷ lục trước đó là 46,137.20. Trong phiên giao dịch sớm, chỉ số Dow Jones tăng 93 điểm lên 45,926.77, tăng 0.20%. S&P 500 tăng 30 điểm, tương đương với 0.46%, đóng cửa ở mức 6,614.50, gần kỷ lục cao nhất mọi thời đại. NASDAQ Composite tăng 140 điểm, tăng 0.63%, đạt 22,281.47, gần mức cao kỷ lục.

Hiệu suất cổ phiếu Tesla

Tesla đang thu hút sự chú ý với việc giá cổ phiếu tăng mạnh. Cổ phiếu tăng 22.79 đô la, tăng 5.78%, hiện có giá 418.90 đô la. Điều này xảy ra sau một đợt bứt phá vào tuần trước, với cổ phiếu đóng cửa trên mức kháng cự trước đó là 367.71 đô la. Sự gia tăng liên tục này được thúc đẩy bởi tin tức Elon Musk đã mua khoảng 1 tỷ đô la cổ phiếu Tesla. Sự phát triển này đã củng cố tâm lý lạc quan, với các mục tiêu hiện tại là 420 đô la và 440 đô la. Những con số này được coi là các mức điểm quan trọng cho cổ phiếu Tesla. Với thị trường rộng lớn chạm mức cao nhất mọi thời đại vào hy vọng về một thỏa thuận thương mại, chúng ta cần cẩn trọng với một sự kiện “bán ra theo tin tức”. Chúng ta đã thấy những tình huống tương tự trong các cuộc tranh chấp thương mại 2018-2019, nơi mà các đợt tăng trưởng lạc quan có thể nhanh chóng mờ nhạt nếu không có một thỏa thuận cụ thể. Với chỉ số biến động VIX có khả năng giao dịch ở mức thấp, có thể gần mức 13 đã thấy vào giữa năm 2024, việc mua các quyền chọn bảo vệ trên S&P 500 là một cách tương đối rẻ để phòng ngừa một sự điều chỉnh tiềm ẩn. Môi trường này tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét các chiến lược có lợi từ việc tạm ngưng đà tăng trưởng hoặc một sự suy giảm nhẹ. Bán các quyền chọn gọi trái phiếu nằm ngoài tiền trên các chỉ số như SPX hoặc NDX cho phép chúng ta thu được phí khi thị trường tiêu hóa tin tức này. Đây là một cược rằng sự phấn khích ban đầu có thể không dẫn các chỉ số tăng đáng kể hơn trong ngắn hạn.

Chiến lược giao dịch cho Tesla

Chuyển sang Tesla, đà tăng được thúc đẩy bởi tin tức Elon Musk đã mua cổ phiếu là một cú chơi đà mạnh mẽ, dựa vào tin tức. Cổ phiếu phản ứng rất mạnh mẽ, bứt phá qua các mức kháng cự quan trọng với sức mạnh đáng kể. Loại động thái này thu hút nhiều sự quan tâm đầu cơ, đẩy giá hướng đến các mục tiêu tâm lý như 420 đô la. Đối với các nhà giao dịch muốn tận dụng sóng này, sự biến động ngụ ý trên các quyền chọn Tesla hầu như chắc chắn đang tăng vọt, khiến chúng trở nên rất đắt đỏ. Chúng ta biết từ các sự kiện trước đây, như sự biến động mạnh mẽ vào tháng 8 năm 2018 sau các tweet của Musk, rằng chi phí cao của các quyền chọn này có thể làm suy yếu lợi nhuận ngay cả khi giá cổ phiếu di chuyển theo hướng có lợi. Một phân tích gần đây vào đầu năm 2025 cho thấy sự biến động ngụ ý 30 ngày của Tesla trung bình trên 60%, cao hơn nhiều so với hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn. Vì chi phí cao, một phương pháp có rủi ro xác định hơn là cần thiết, chẳng hạn như sử dụng chiến lược chênh lệch quyền chọn mua. Ví dụ, mua quyền chọn mua với mức giá 420 đô la và đồng thời bán quyền chọn mua với mức giá 440 đô la sẽ giới hạn lợi nhuận tiềm năng nhưng giảm đáng kể chi phí ban đầu. Chiến lược này cho phép tham gia vào động thái tăng giá trong khi bảo vệ chống lại sự giảm sút không thể tránh khỏi trong biến động xảy ra sau khi một sự kiện lớn như vậy kết thúc.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCHF đã trải qua một đợt giảm hôm nay, bị ảnh hưởng bởi dữ liệu sản xuất của New York Empire yếu. Sự giảm này đã đẩy cặp tỷ giá xuống mức thấp 0.7945, nơi mà sự quan tâm mua xuất hiện. Mức này nằm trong một khu vực dao động từ 0.79382 đến 0.79471. Khu vực này trước đây đã thu hút người mua và một lần nữa cung cấp hỗ trợ, thúc đẩy một sự phục hồi nhẹ.

Điểm tham chiếu quan trọng

Khu vực từ 0.79382 đến 0.79471 vẫn là một điểm tham chiếu quan trọng cho các nhà đầu tư: – Một sự giảm xuống dưới 0.79382 có thể dẫn đến các đợt giảm tiếp theo, có thể đạt đến 0.7910 đến 0.79209. – Ở phía đối diện, kháng cự ngắn hạn nằm tại 0.79556, một mức thấp trong đợt dao động từ ngày 5 tháng 9 và gần mức thấp trong phiên châu Á hôm nay. Một sự di chuyển ổn định vượt qua 0.79556 có thể chuyển trọng tâm lên phía trên, cụ thể là hướng tới đường trung bình động 100 giờ tại 0.79698. Hiện tại, thị trường đang bị hạn chế giữa các mức chính xác này, với các nhà giao dịch chờ đợi một sự phá vỡ quyết định để xác định xu hướng tiếp theo. Chúng tôi thấy đồng đô la Mỹ suy yếu so với đồng franc Thụy Sĩ sau khi công bố chỉ số Manufacturing Index của Empire State New York, với con số đáng thất vọng -8.5. Con số này củng cố quan điểm rằng nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt, gia tăng sự suy đoán về động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này đã tạo áp lực ngay lập tức lên đồng đô la. Đối với những ai mong đợi sự yếu kém kinh tế hơn nữa của Mỹ, mức 0.79382 là mức cần theo dõi. Một sự phá vỡ quyết định dưới khu vực hỗ trợ này sẽ báo hiệu một xu hướng giảm mạnh hơn. Một chiến lược khả thi sẽ là mua các tùy chọn bán với mức giá thực hiện xung quanh 0.7925, nhắm mục tiêu vào khu vực 0.7910-0.7920 để chốt lời.

Định vị thị trường và chiến lược

Ngược lại, với việc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã cắt giảm lãi suất chính sách xuống còn 1.00% vào đầu năm 2025, bất kỳ sức mạnh bất ngờ nào trong dữ liệu Mỹ sắp tới có thể kích hoạt một sự đảo chiều mạnh. Các nhà giao dịch dự đoán một đợt phục hồi của đồng đô la nên theo dõi một sự di chuyển vượt qua 0.79556. Mua các tùy chọn gọi với mức giá thực hiện gần 0.7970 sẽ là một cách tiếp cận hợp lý để nhắm vào đường trung bình động 100 giờ. Thị trường hiện tại đang tín hiệu sự không quyết định, bị mắc kẹt giữa những cái nhìn khác nhau từ các ngân hàng trung ương. Nhìn lại những thời kỳ hợp nhất tương tự vào cuối năm 2024, sự biến động ngụ ý có xu hướng giảm trước khi xảy ra một sự bùng nổ lớn. Môi trường này có thể lý tưởng cho các chiến lược như bán một strangle ngắn hoặc một iron condor, thu thập phí bảo hiểm trong khi cặp tiền vẫn giữ ở giữa các mức hỗ trợ và kháng cự chính của chúng ta. Cuối cùng, hành động giá bị giới hạn trong một phạm vi hẹp giữa khoảng 0.7940 và 0.7970. Chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sắp tới vào cuối tuần này để tìm dấu hiệu kích thích tiếp theo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cổ phiếu Tesla đã tăng 7% khi đợt tăng kéo dài đến ngày thứ ba liên tiếp. Việc Elon Musk mua 1 tỷ đô la cổ phiếu trên thị trường mở đã thúc đẩy giá trị phần cổ phần của ông ấy một cách đáng kể. Một sự đột phá kỹ thuật trong cổ phiếu Tesla đã được dự đoán sau khi tăng lên trên mức cao vào tháng Năm và một mẫu hình của các mức thấp ngày càng cao, được coi là dấu hiệu tích cực. Đợt tăng này diễn ra giữa bối cảnh rộng lớn hơn, khi cổ phiếu Oracle tăng 40% đã cảnh báo những người bán khống cổ phiếu công nghệ. Với cổ phiếu Tesla hiện đang tiếp cận các mức cao của năm ngoái gần 488 đô la, thị trường dường như không bị ảnh hưởng bởi các chỉ số truyền thống. Thay vào đó, sự chú ý đang tập trung vào động lực, với các câu chuyện về xe tự lái hoàn toàn và robotics ngày càng được ưa chuộng. Doanh số xe, biên lợi nhuận và lợi nhuận dường như là những yếu tố thứ yếu ở thời điểm này trong chu kỳ. Xu hướng hiện tại nhấn mạnh tác động của các câu chuyện hấp dẫn và tâm lý thị trường lên giá cổ phiếu. Sự đột phá kỹ thuật trên mức cao tháng Năm là một tín hiệu tích cực mạnh mẽ mà chúng tôi đã dự đoán, và bây giờ nó đang diễn ra. Khi cổ phiếu tăng vọt, động lực là yếu tố duy nhất quan trọng, vì vậy chúng tôi nên định vị cho khả năng tăng cao hơn. Những nhà giao dịch phái sinh nên tập trung vào các chiến lược lạc quan trong vài tuần tới. Việc mua cổ phiếu gần đây của Elon Musk đang thúc đẩy đợt tăng này, khẳng định rằng động thái hiện tại được điều khiển bởi câu chuyện của ông, chứ không phải bởi dữ liệu doanh số xe. Thị trường rõ ràng đang thưởng cho câu chuyện xoay quanh việc tự lái hoàn toàn và robotics. Hiện tại, các yếu tố cơ bản truyền thống nên được bỏ qua để nhường chỗ cho tâm lý. Chúng ta đang thấy tâm lý này được phản ánh trong thị trường quyền chọn, nơi khối lượng quyền chọn mua đã tăng hơn 150% so với mức trung bình tháng 8 năm 2025, lên hơn 2 triệu hợp đồng mỗi ngày. Sự quan tâm đầu cơ mạnh mẽ này là một thành phần chính cho một đợt siết chặt ngắn hạn. Tất cả đang diễn ra trong khi báo cáo mới nhất từ Cục Phân tích Kinh tế cho thấy doanh số xe hơi của Mỹ giảm nhẹ 0,2% trong tháng trước, xác nhận sự ngắt kết nối với các yếu tố cơ bản. Tình huống này gợi nhớ đến những đợt tăng cổ phiếu meme mà chúng ta đã thấy vào năm 2021, khi cổ phiếu tách rời thực tế trong thời gian kéo dài. Lịch sử cho thấy việc cố gắng bán khống loại động lực mạnh mẽ, dựa trên câu chuyện như thế này là một sai lầm tốn kém. Đường mòn dễ dàng nhất vẫn là hướng lên trên về phía đỉnh năm ngoái gần 488 đô la. Với sự biến động ngụ ý trên các quyền chọn ngắn hạn tăng vọt trên 80%, việc mua quyền chọn mua một cách trực tiếp đã trở nên rất đắt đỏ. Thay vào đó, chúng ta nên xem xét sử dụng chiến lược chênh lệch quyền chọn mua để giảm chi phí gia nhập và xác định rủi ro của mình. Chiến lược này cho phép chúng ta tận dụng khả năng tăng cao hơn trong khi bảo vệ bản thân khỏi cú nén biến động nếu đợt tăng này dừng lại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang chuẩn bị cho một khởi đầu mạnh mẽ trong tuần. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 20 điểm, tương đương 0,3%, sau khi đóng cửa ở mức ổn định vào thứ Sáu. Những phát triển gần đây trong quan hệ Mỹ – Trung đã góp phần tạo ra tâm lý lạc quan, bao gồm một thỏa thuận về TikTok và một cuộc gọi được lên lịch giữa Tổng thống Trump và Tập Cận Bình.

Khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang và Hiệu suất của Tesla

Khảo sát sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang New York, dù có phần yếu kém, nhưng được coi là tín hiệu tích cực cho khả năng cắt giảm lãi suất hơn là tín hiệu của một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Một trong những ngôi sao nổi bật trước giờ mở cửa là Tesla, với cổ phiếu tăng 7%. Sự tăng trưởng này theo sau tiết lộ của Elon Musk về việc ông đã thực hiện khoản mua lớn nhất từ trước đến nay là 1 tỷ đô la cổ phiếu Tesla trên thị trường mở. Chúng ta đang thấy một động lực tương tự diễn ra trên thị trường trong tuần này. Nhìn lại tâm lý từ thời kỳ chính quyền Trump, với sự tập trung vào quan hệ Mỹ – Trung, nhắc nhở chúng ta rằng các tiêu đề địa chính trị vẫn điều khiển sự biến động ngắn hạn trong các sản phẩm phái sinh. Tính đến tháng 9 năm 2025, bất kỳ tin tức nào liên quan đến kiểm soát xuất khẩu công nghệ đều gây ra phản ứng mạnh mẽ, tương tự như cách mà các cuộc đàm phán về TikTok đã làm nhiều năm trước. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu kinh tế cũng phản ánh quá khứ, nơi mà các số liệu yếu thường được coi là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu. Với báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 8 năm 2025 gần đây cho thấy lạm phát cơ bản cứng đầu ở mức 2,9%, các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào những dấu hiệu của một sự chậm lại trong nền kinh tế. Chúng ta đang thấy các nhà giao dịch định vị cho một sự thay đổi chính sách ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang bằng cách mua các lệnh gọi trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất trước khi dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp được công bố.

Động lực thị trường và Chiến lược Phòng ngừa Rủi ro

Hiện tượng các cổ phiếu đơn lẻ như Tesla vẫn là một đặc điểm chính của thị trường. Trong khi một giao dịch mua lớn từ người nội bộ là chất xúc tác vào thời điểm đó, ngày nay nó được thúc đẩy bởi sự tiến bộ trong các cột mốc lái xe tự động và thông báo công nghệ pin mới. Biến động ngụ ý trong vòng 30 ngày của Tesla hiện đang ở mức gần 55%, cao đáng kể so với chỉ số VIX của S&P 500 là 16, khiến các chiến lược quyền chọn như straddle trở nên phổ biến quanh các sự kiện liên quan đến công ty được lên lịch. Trong môi trường này, các nhà giao dịch đang sử dụng quyền chọn trên các chỉ số rộng như SPX để phòng ngừa rủi ro từ các bất ngờ vĩ mô từ cả Fed hoặc các sự kiện địa chính trị. Chi phí bảo vệ vẫn ở mức vừa phải, và nhiều người đang bán các phạm vi tín dụng để thu lợi phẩm từ giao dịch giữa các dữ liệu chính. Điều này phản ánh một tư thế thận trọng nhưng cơ hội, tận dụng sự biến động của các cổ phiếu cụ thể trong khi quản lý rủi ro thị trường tổng thể.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCAD đang trải qua sự suy giảm, bị ảnh hưởng bởi doanh số sản xuất của Canada mạnh hơn mong đợi và chỉ số sản xuất Empire của Mỹ yếu hơn. Hiện tại, cặp tiền này đang thử nghiệm đường trung bình động 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ tại mức 1.3814 và đường trung bình động 200 kỳ ở mức 1.38067. Mức thấp trong phiên đạt 1.38144. Khu vực này là một vùng quan trọng đối với cả người mua và người bán. Người mua hướng tới việc sử dụng cụm này cho một cú bật lại tiềm năng. Ngược lại, người bán đang tìm cách phá vỡ vùng này để đẩy giá xuống thấp hơn. Mặc dù có sự chuyển động giảm giá, cặp tiền này đã gặp khó khăn để di chuyển lên trên khu vực giao dịch giữa 1.3878 và 1.3917 từ tuần trước.

Mức Hỗ Trợ Trung Bình Động

Đường trung bình động 200 kỳ tiếp tục giữ vai trò là mức hỗ trợ đáng chú ý. Điều này đã làm cho nó trở thành một khu vực quan trọng để theo dõi trong cuộc cạnh tranh đang diễn ra giữa người mua và người bán. Cả hai bên đều đang cố gắng giành quyền kiểm soát, với khả năng tác động đến hướng giá trong tương lai. Chúng ta đang chứng kiến USDCAD thử nghiệm một vùng hỗ trợ quan trọng xung quanh khu vực 1.3810, đã trở thành một chiến trường chính. Sự suy giảm này được thúc đẩy bởi doanh số sản xuất mạnh mẽ của Canada trong hôm nay và chỉ số sản xuất Empire của Mỹ yếu hơn mong đợi. Điều này phù hợp với một xu hướng gần đây cho thấy dữ liệu của Canada vẫn bền vững so với các số liệu giảm nhẹ của Mỹ. Người bán đang chỉ ra rằng báo cáo việc làm của Canada tháng 8 cho thấy mức tăng vững mạnh +45,000, giữ tỷ lệ thất nghiệp ở mức ổn định 5.7%. Ngân hàng Canada do đó đã duy trì một giọng điệu diều hâu hơn, báo hiệu rằng lãi suất có thể cần phải giữ ở mức cao. Bối cảnh cơ bản này ủng hộ sự mạnh mẽ hơn cho đồng đô la Canada.

Điều Kiện Thị Trường Mỹ

Ở phía Mỹ, bức tranh ít vững chắc hơn, điều này đang ảnh hưởng đến cặp tiền. Báo cáo Non-Farm Payrolls gần đây chỉ tăng thêm 155,000 việc làm, không đạt kỳ vọng, và dữ liệu CPI mới nhất cho thấy lạm phát đang giảm nhẹ xuống 3.4%. Điều này đang gia tăng tin đồn trên thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất của mình cho đến nay. Sự khác biệt này làm cho mức kỹ thuật xung quanh đường trung bình động 200 kỳ tại 1.3806 trở nên cực kỳ quan trọng đối với các nhà giao dịch phái sinh. Một sự phá vỡ vững chắc dưới vùng này có thể thấy khối lượng quyền chọn bán tăng lên khi các nhà giao dịch nhắm đến mức 1.3700. Ngược lại, một cú bật mạnh sẽ khuyến khích các chiến lược gọi quyền chọn, đặt cược rằng mức hỗ trợ dài hạn này sẽ giữ vững một lần nữa. Chúng ta đã thấy mức 1.3800 hoạt động như một mức đáy quan trọng nhiều lần, đặc biệt trong thời gian biến động mà chúng ta quan sát vào đầu năm 2024. Trong những tuần tới, một đóng cửa hàng ngày dưới mức hỗ trợ này sẽ là một tín hiệu giảm mạnh, có khả năng thay đổi xu hướng trung hạn. Việc không thể phá vỡ mức kháng cự 1.3900 vào tuần trước càng tăng thêm trọng lượng cho quan điểm rằng động lực đi lên đã cạn kiệt.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Bitcoin vẫn ổn định bất chấp sự giảm nhẹ giá 0.71%, với khối lượng giao dịch tăng vọt 94.03%. Vốn hóa thị trường đạt 2.29 triệu tỷ USD, và thanh lý cao hơn cho các vị thế dài với 34.70 triệu USD so với các vị thế ngắn ở mức 10.27 triệu USD. Ethereum chứng kiến sự giảm giá 2.20% nhưng lại có sự tăng trưởng 41.36% về khối lượng, với vốn hóa thị trường ở mức 546.07 tỷ USD. Thanh lý tập trung chủ yếu vào các vị thế dài với 92.52 triệu USD, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà giao dịch. Solana trải qua một sự giảm giá mạnh mẽ 4.06%, với khối lượng tăng 29.04%, và vốn hóa thị trường đạt 128.17 tỷ USD. Dù có mức giảm, Solana vẫn giữ được sự quan tâm của các trader, với các vị thế dài phải chịu thanh lý cao hơn ở mức 28.18 triệu USD. XRP thấy sự giảm nhẹ 1.78%, với vốn hóa thị trường đạt 178.51 tỷ USD và sự tăng nhẹ 7.05% về khối lượng. Nó có một hồ sơ thanh lý cân bằng với các vị thế dài ở mức 14.21 triệu USD. Dogecoin chịu mức giảm lớn nhất là 7.45%, với sự giảm khối lượng 17.56% và vốn hóa ở mức 39.83 tỷ USD. Các vị thế dài bị ảnh hưởng nặng nề với 29.11 triệu USD thanh lý, phản ánh một ngày giao dịch khó khăn cho Dogecoin.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Đại diện Thương mại Hoa Kỳ đã gợi ý rằng Hoa Kỳ có thể xem xét các hành động tiếp theo về việc tạm dừng thuế quan nếu các cuộc thảo luận với Trung Quốc diễn ra suôn sẻ. Điều này diễn ra trước cuộc họp giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập, với kỳ vọng hạn chế về những kết quả đột phá. Tổng thống Trump đã chia sẻ trên Truth Social rằng một cuộc họp thương mại ở châu Âu giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã diễn ra tốt đẹp và sắp kết thúc. Một thỏa thuận đã được đề cập liên quan đến một công ty được ưa chuộng trong giới trẻ Mỹ, tạo ra cảm tình tích cực. Tổng thống Trump sẽ thảo luận thêm với Chủ tịch Tập vào thứ Sáu, khẳng định mối quan hệ Mỹ-Trung rất mạnh mẽ.

Lạc quan về thuế quan

Chúng tôi đang thấy ngôn ngữ lạc quan liên quan đến khả năng tạm dừng thuế quan, điều này thường tạo ra tiếng ồn trên thị trường trong ngắn hạn. Lịch sử cho thấy rằng những tuyên bố tích cực ban đầu này không phải lúc nào cũng biến thành những thay đổi chính sách cụ thể. Do đó, các nhà giao dịch nên thận trọng khi nhận mức rủi ro theo chiều hướng dựa trên các tiêu đề tin tức đơn thuần. Sự căng thẳng kinh tế cơ bản vẫn là một yếu tố quan trọng mà chúng ta cần cân nhắc. Thâm hụt thương mại của Hoa Kỳ với Trung Quốc, đã đạt mức kỷ lục 382 tỷ đô la vào năm 2022, đang trên đà vượt qua 350 tỷ đô la vào năm 2025, cho thấy sự mất cân bằng cấu trúc sâu sắc vẫn còn tồn tại. Dữ liệu này cho thấy rằng bất kỳ thiện chí chính trị nào cũng có thể chỉ là tạm thời, làm cho các cược tăng giá dài hạn về một giải pháp thương mại trở nên rủi ro. Chúng tôi tin rằng ngành công nghệ, đặc biệt là các sản phẩm bán dẫn, sẽ trải qua sự biến động nhiều nhất từ tin tức này. Nhìn lại vài năm qua, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (SOX) thường dao động trên 2% trong một phiên giao dịch duy nhất do những tuyên bố thương mại tương tự. Hãy cân nhắc sử dụng các tùy chọn trên các quỹ ETF công nghệ lớn để bảo hiểm hoặc đầu cơ vào những biến động giá mạnh mẽ, ngắn hạn trong những tuần tới.

Triển vọng về Hợp đồng Tương lai Tiền tệ

Các hợp đồng tương lai tiền tệ, đặc biệt là đồng nhân dân tệ ngoài khơi, cung cấp một cách trực tiếp hơn để chúng ta giao dịch cảm xúc này. Tỷ giá USD/CNH đã giao dịch trong một khoảng hẹp gần đây, nhưng chúng tôi đã thấy nó tăng vọt đáng kể trong các giai đoạn căng thẳng thương mại trước đó, như vào năm 2019 khi nó lần đầu tiên vượt qua 7,0 sau hơn một thập kỷ. Một sự tan vỡ trong các cuộc thảo luận có thể dễ dàng khiến nó kiểm tra lại các mức cao hơn, trong khi một bước đột phá thực sự có thể làm mạnh đồng nhân dân tệ đáng kể. Với khuynh hướng của thị trường phản ứng mạnh mẽ với các tin đồn và sau đó mờ nhạt khi chi tiết xuất hiện, chúng tôi nhìn thấy giá trị trong các chiến lược tận dụng sự tăng vọt của tính biến động ngụ ý. Mua các hợp đồng straddle trên các chỉ số thị trường rộng như S&P 500 trước bất kỳ cuộc họp nào đã được xác nhận cho phép một nhà giao dịch kiếm lợi từ sự chuyển động giá lớn, bất kể hướng nào. Cách tiếp cận này thừa nhận mức độ không chắc chắn cao xoay quanh kết quả thực sự của những cuộc thảo luận này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.