Tỷ giá USDJPY đã tăng lên khi các nhà giao dịch châu Âu đóng cửa cho ngày. Nó đã vượt qua mức trung bình động 200 giờ ở mức 147.49, đạt tới mức trung bình động 100 giờ ở mức 147.646. Giá đã tạm dừng ở mức trung bình động cao hơn này khi các nhà giao dịch xem xét hướng đi tiếp theo. Nếu giá phá vỡ mức trung bình động 100 giờ, thì mức điều chỉnh 38.2% và khu vực dao động xung quanh 148.000 sẽ là mục tiêu. Những người đã bán theo sau bài phát biểu của Powell có thể cảm thấy thất vọng vì người mua đã tái chiếm quyền kiểm soát.

Các mức hỗ trợ và kháng cự

Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới mức trung bình động 200 giờ với động lực, khu vực mục tiêu tiếp theo sẽ là 147.075. Nếu mức này bị phá vỡ, khu vực tiếp theo cần theo dõi nằm giữa 146.61 và 146.75. Tính đến hôm nay, ngày 25 tháng 8 năm 2025, chúng ta đang theo dõi USDJPY dừng lại ở mức trung bình động 100 giờ gần 147.65. Mức này là một chiến trường rõ ràng, và các vị thế phái sinh nên được cấu trúc quanh một đột phá quyết định từ điểm này. khoảng thời gian ngay lập tức được xác định chặt chẽ giữa các mức trung bình động 100 giờ và 200 giờ. Đối với những người kỳ vọng một động thái tăng, dữ liệu gần đây hỗ trợ cho đồng đô la mạnh hơn. Dữ liệu PCE cốt lõi của Mỹ tuần trước cho tháng Bảy ở mức 2.9%, chỉ cao hơn một chút so với dự báo 2.8%, giữ áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang để duy trì quan điểm diều hâu của mình. Một đột phá vững chắc trên 147.65 có thể là tín hiệu để mua các quyền chọn mua ngắn hạn với mức giá thực hiện 148.00 cho tháng Chín. Mặt khác, nếu thất bại tại mức kháng cự này có thể khiến giá giảm trở lại gần mức trung bình động 200 giờ ở 147.49. Với chỉ số CPI cốt lõi quốc gia của Nhật Bản giữ ổn định ở mức 2.1% so với năm trước, Ngân hàng Nhật Bản không có nhiều lý do để trở nên quyết liệt hơn. Một sự phá vỡ mức trung bình động 200 giờ với động lực sẽ khiến việc mua các quyền chọn bán tháng Chín với mức giá thực hiện 147.00 trở thành một lựa chọn thú vị.

Biến động và những cân nhắc về thị trường

Chúng ta phải nhớ đến sự can thiệp mạnh mẽ từ Bộ Tài chính Nhật Bản vào cuối năm 2022 khi cặp này vượt qua 150. Ký ức đó vẫn tạo ra sự cẩn trọng, và nó cho thấy việc bán các quyền chọn chênh lệch mua trên 148.50 có thể là một chiến lược khả thi để khai thác tiềm năng upside bị giới hạn. Tiền lệ lịch sử này cho thấy các quan chức có thể trở nên lên tiếng ngay cả khi họ không hành động ngay lập tức. Biến động ngụ ý cho các quyền chọn USDJPY có khả năng tăng lên khi chúng ta tiến gần đến báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào đầu tháng Chín. Điều này khiến việc thiết lập các vị thế ngay bây giờ, trước khi biến động đó được định giá đầy đủ, trở thành một cân nhắc chiến thuật. Kết quả của báo cáo việc làm đó có thể dễ dàng cung cấp chất xúc tác cần thiết để phá vỡ khoảng giao dịch hiện tại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cặp tiền EURUSD đã đạt mức thấp mới trong ngày, tiếp tục trong một phạm vi giao dịch hẹp. Phạm vi hiện tại đo được 47 pip, thấp hơn đáng kể so với trung bình 88 pip. Từ góc độ kỹ thuật, cặp này đang tách ra khỏi một khu vực dao động giữa 1.1692 và 1.17028. Sự di chuyển này tước đi sự hỗ trợ gần gũi cho người mua và tăng cường sự tự tin cho người bán. Sự chú ý hiện đang tập trung vào một số mục tiêu giảm giá: đường trung bình động 200 giờ ở 1.16674, mức hồi phục 61.8% ở 1.16615 và đường trung bình động 100 giờ ở 1.16522.

Vùng Hỗ Trợ Quan Trọng

Những mức này tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng. Rớt xuống dưới vùng này có thể đảo ngược động lực tăng giá của thứ Sáu, ảnh hưởng đến những ai đã mua trên những mức này trong đợt tăng giá trước đó. Chúng ta đang thấy EURUSD giảm xuống mức thấp mới, nhưng thị trường khá yên tĩnh với phạm vi giao dịch hàng ngày thấp hơn đáng kể so với trung bình gần đây. Người bán đang tăng cường sự tự tin khi giá di chuyển ra xa khu vực dao động 1.1700. Sự chú ý hiện đang vào vùng hỗ trợ quan trọng giữa đường trung bình động 200 giờ ở 1.1667 và đường trung bình động 100 giờ ở 1.1652. Áp lực kỹ thuật này được củng cố bởi dữ liệu cơ bản, với chỉ số CPI khu vực Eurozone cho tháng 7 năm 2025 thấp hơn mục tiêu ở mức 1.9%. Điều này đã tăng cường cược rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ duy trì lập trường ôn hòa, đặc biệt là với các quan chức dự kiến sẽ phát biểu tại hội nghị Jackson Hole vào cuối tuần này. Bất kỳ gợi ý nào về việc nới lỏng trong tương lai có thể dễ dàng đẩy cặp này qua cụm hỗ trợ đó. Chúng ta đã thấy cấu trúc này trước đây, khi sự phân kỳ chính sách giữa một Fed diều hâu và một ECB thận trọng hơn đã tạo ra sức mạnh đáng kể cho đồng đô la vào năm 2022. Một sự phá vỡ quyết định dưới đường trung bình động 100 giờ sẽ là tín hiệu rằng đợt phục hồi của thứ Sáu là một khởi đầu sai lầm. Điều này sẽ xác nhận rằng con đường ít kháng cự hơn là đi xuống cho cặp này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCAD đang giao dịch giữa 1.3812 và 1.38315. Cặp tiền này đang củng cố gần mức thấp của tuần trước trong một phạm vi hẹp 27 pip hôm nay. Hôm thứ Sáu vừa qua, giá đã giảm sau bài phát biểu tại Jackson Hole, di chuyển về phía cuối thấp của khu vực giao dịch. Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm nay, mức cao đạt 1.3843 trước khi giảm xuống gần 1.38161.

Ảnh hưởng của kỳ nghỉ ở London

Kỳ nghỉ ở London đã dẫn đến khối lượng giao dịch giảm, ảnh hưởng đến mức độ hoạt động. Các trader đang quan sát đường trung bình động 100-bar đang tăng trên biểu đồ 4 giờ ở mức 1.38016, đóng vai trò là hỗ trợ ổn định trong những tuần gần đây. Một sự bứt phá dưới 1.38016 có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn, có thể nhắm đến đường trung bình động 100 ngày ở mức 1.37676 và đường trung bình động 200-bar trên biểu đồ 4 giờ ở mức 1.37539. Những người mua đang tập trung vào việc duy trì việc củng cố hiện tại, trong khi những người bán nhằm mục tiêu phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật này. Chúng tôi nhận thấy USDCAD bị mắc kẹt trong một phạm vi chặt chẽ sau bài phát biểu Jackson Hole hôm thứ Sáu vừa qua. Đối với các trader phái sinh, mức quan trọng cần theo dõi là đường trung bình động 100-bar đang tăng trên biểu đồ 4 giờ, hiện khoảng 1.3801. Mức này đã là mức đáy trong nhiều tuần, tạo thành điểm xoay cho động thái tiếp theo của chúng tôi.

Xem xét chiến lược quyền chọn

Xét đến khối lượng hiện tại thấp, việc bán quyền chọn hàng tuần có thể là một chiến lược khả thi cho tương lai gần. Một chiến lược iron condor với các mức giá thực hiện đặt ngoài phạm vi 1.3750 đến 1.3850 có thể thu hút được phí khi cặp tiền này củng cố. Động thái này trực tiếp hưởng lợi từ sự không quyết đoán hiện tại của thị trường và sự suy giảm theo thời gian. Nếu chúng ta thấy một sự bứt phá quyết định xuống dưới 1.3800, việc mua quyền chọn put có hạn trong hai đến ba tuần tới là hợp lý. Quan điểm giảm này được hỗ trợ bởi dữ liệu CPI Canada của tuần trước, cho thấy lạm phát cơ bản tăng lên 2.4%, gợi ý rằng Ngân hàng Canada có thể vẫn giữ quan điểm diều hâu. Một sự bứt phá sẽ đưa đường trung bình động 100 ngày gần 1.3767 vào tầm ngắm như một mục tiêu ban đầu. Mặt khác, chúng ta cũng phải xem xét mô hình từ cuối năm 2024, khi một bài kiểm tra tương tự của đường trung bình động chính đã dẫn đến một sự tăng giá mạnh. Đối với những trader dự đoán một sự hồi phục, việc mua spread gọi sẽ là một cách hiệu quả về chi phí để định vị cho một động thái quay trở lại mức cao 1.3900. Trường hợp tăng giá này phụ thuộc vào dữ liệu sản xuất ISM của Mỹ sắp tới, điều này có thể củng cố sức mạnh của đồng đô la nếu vượt dự đoán. Tạo tài khoản VT Markets của bạn ngay bây giờ và bắt đầu giao dịch.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Các mức thuế quan đối với đồ nội thất sẽ được thực hiện sau các cuộc điều tra an ninh quốc gia về gỗ. Chính quyền Trump dự định thi hành thuế quan theo điều 232 với tỷ lệ 15%. Biện pháp này có thể dẫn đến chi phí tăng cao trong việc xây dựng nhà ở tại Hoa Kỳ. Quốc gia này đang phải đối mặt với những thách thức về nguồn cung và chi phí trong lĩnh vực nhà ở.

Ảnh Hưởng Đến Cổ Phiếu Các Nhà Xây Dựng

Với việc chính quyền sẽ áp dụng thuế quan 15% theo Điều 232 đối với đồ nội thất, chúng ta nên dự đoán áp lực ngay lập tức lên cổ phiếu các nhà xây dựng. Những công ty này đã phải vật lộn với chi phí cao, và mức thuế mới này sẽ trực tiếp gây áp lực lên biên lợi nhuận của họ từ hàng hóa hoàn thiện. Chúng tôi đang xem xét việc mua quyền chọn bán trên các quỹ ETF của các nhà xây dựng như SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) để tận dụng sự suy giảm tiềm năng. Hành động này bắt nguồn từ một cuộc điều tra về gỗ, tạo ra sự không chắc chắn nghiêm trọng trên thị trường tương lai gỗ (LBS). Chúng ta nhớ lại sự biến động giá cả cực kỳ lớn trong ngành gỗ trong khoảng thời gian 2021-2022, và mức thuế này có thể kích thích những biến động không thể đoán trước tương tự. Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng, làm cho chiến lược straddles hoặc strangles trở thành lựa chọn khả thi để chơi độ lớn, không phải hướng đi của sự thay đổi giá. Các tác động sẽ lan rộng đến các nhà bán lẻ cải thiện nhà và đồ nội thất như Home Depot, Lowe’s và Restoration Hardware. Các doanh nghiệp này sẽ phải hoặc là gánh chịu chi phí cao hơn hoặc là chuyển chúng cho người tiêu dùng, điều này khó khăn khi các báo cáo gần đây từ Hội đồng Hội nghị cho thấy sự tự tin của người tiêu dùng đã bắt đầu suy giảm. Điều này khiến cho các vị thế giảm giá, như việc mua quyền chọn bán hoặc thiết lập các khoảng cách giảm giá trên các cổ phiếu bán lẻ này, trở thành một lựa chọn hấp dẫn trong vài tuần tới.

Những Hệ Quả Thay Đổi Thị Trường Rộng Hơn

Chúng tôi xem đây như một tín hiệu rõ ràng về việc gia tăng chủ nghĩa bảo hộ thương mại, sẽ làm tăng biến động dự kiến trên các lĩnh vực bị ảnh hưởng. Lý do “an ninh quốc gia” rất rộng và gợi ý rằng các ngành khác có thể là mục tiêu tiếp theo, thêm một lớp rủi ro hệ thống. Chúng tôi có thể theo dõi Chỉ số Biến động CBOE (VIX) để xem phản ứng của thị trường rộng hơn, nhưng cơ hội thực sự nằm ở việc gia tăng biến động dự kiến của các quyền chọn công ty riêng lẻ. Vì Canada là nguồn cung cấp gỗ chính cho Hoa Kỳ, hành động thuế quan này có khả năng làm căng thẳng quan hệ thương mại và có thể làm yếu đồng đô la Canada. Chúng tôi đã thấy CAD suy yếu trong các tranh chấp gỗ trước đó vào cuối những năm 2010, tạo ra tiền lệ lịch sử. Các nhà giao dịch phái sinh nên xem đây là một giao dịch thứ cấp, nhìn vào các quyền chọn bán trên các quỹ ETF tiền tệ như Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) như một cách phòng ngừa hoặc đầu cơ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Vào tháng 7 năm 2025, doanh số bán nhà mới đạt 0,652 triệu, vượt qua ước tính 0,630 triệu. Điều này đánh dấu mức giảm 0,6% so với tháng trước, với con số được điều chỉnh là 0,656 triệu, tăng từ con số ban đầu là 0,627 triệu. So với năm trước, doanh số bán nhà mới giảm 8,2%. Lãi suất vay thế chấp vượt quá 6,75% trong thời gian này nhưng không được phản ánh trong các con số hiện tại. Giá nhà trung bình giảm xuống còn $403,800, cho thấy mức giảm 0,8% hàng tháng và giảm 5,9% so với mức $429,000 của năm trước.

Cập nhật Giá Bán Bình Quân

Giá bán bình quân là $487,300, ghi nhận mức giảm 3,6% so với $505,305 của tháng 6 và mức giảm tiếp theo từ $513,200 của tháng 7 năm 2024. Cung nhà giảm xuống còn 9,2 tháng từ 9,8 tháng. Các nhà xây dựng đã giảm giá để thu hút người mua trong bối cảnh này. Dữ liệu hiện tại trước khi có các đợt giảm lãi suất gần đây, đã đưa lãi suất thế chấp gần với 6,5%, mức thấp nhất trong năm. Dữ liệu bán nhà mới tháng 7 đã cho thấy một cú vượt trội so với ước tính, nhưng chúng ta thấy sự yếu kém tiềm ẩn với doanh số giảm 8,2% so với cùng kỳ năm trước. Tín hiệu trộn lẫn này cho thấy thị trường bất động sản vẫn còn dễ tổn thương mặc dù có một số sức mạnh. Đối với các nhà giao dịch, điều này tạo ra sự không chắc chắn có thể được sử dụng thông qua các tùy chọn trên các quỹ ETF nhà xây dựng như ITB hoặc XHB.

Ý Nghĩa của Dữ Liệu Thế Chấp Gần Đây

Điều quan trọng, dữ liệu này được thu thập trước khi lãi suất thế chấp gần đây giảm về mức 6,5% vào đầu tháng 8 năm 2025. Điều này cho thấy các số liệu bán hàng tháng 8 sắp tới có thể cho thấy sự phục hồi khi chi phí vay thấp hơn thu hút người mua trở lại thị trường. Do đó, chúng ta nên xem xét các vị thế lạc quan ngắn hạn, chẳng hạn như mua các tùy chọn call hết hạn vào mùa thu, để nắm bắt tiềm năng tăng này. Nhìn lại, chúng ta đã thấy một mô hình tương tự vào cuối năm 2023 khi sự giảm lãi suất tạm thời đã thúc đẩy hoạt động bán hàng, vì vậy đây là một thiết lập quen thuộc cho một giao dịch chiến thuật. Dữ liệu đơn đăng ký thế chấp gần đây từ Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp đã cho thấy một sự tăng nhẹ trong hai tuần đầu của tháng 8 năm 2025, tạo độ tin cậy cho một sự hồi phục tiềm năng. Điều này làm cho cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 trở nên quan trọng hơn nữa, vì bất kỳ dấu hiệu nào về việc giữ lãi suất ổn định có thể kéo dài cuộc phục hồi thị trường nhà ở này. Mặc dù có tiềm năng cho một sự phục hồi ngắn hạn, mức giảm đáng kể 5,9% so với năm trước trong giá trung bình không thể bị phủ nhận. Mức giảm giá này cho thấy rằng các nhà xây dựng đang mất sức mạnh định giá và khả năng chi trả của người tiêu dùng vẫn là một trở ngại lớn đối với nền kinh tế rộng lớn hơn. Do đó, việc phòng ngừa bất kỳ vị thế lạc quan nào của nhà xây dựng bằng cách xem xét các tùy chọn put trên các quỹ ETF lĩnh vực tài chính, nhạy cảm với suy thoái kinh tế, là điều khôn ngoan.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cổ phiếu của Palantir Technologies đang trải qua thời kỳ giảm giá do sự yếu kém trên toàn ngành trong lĩnh vực AI và cổ phiếu công nghệ. Những yếu tố góp phần vào sự sụt giảm này bao gồm việc chốt lời sau một đợt tăng giá trước đó và lo ngại về định giá cao của cổ phiếu so với lợi nhuận và doanh thu. Chỉ số định giá của công ty hiện đang rất cao, với tỷ lệ P/E đạt 527,55 và P/E kỳ vọng là 189,26. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang phải trả hơn 500 đô la cho mỗi đô la lợi nhuận và gần 200 lần lợi nhuận dự kiến. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên doanh thu đang ở mức 109,45, cho thấy các nhà đầu tư chi hơn 109 đô la cho mỗi 1 đô la doanh thu. Báo cáo lợi nhuận sắp tới từ NVIDIA, một nhân tố quan trọng trong lĩnh vực AI, có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu của Palantir. Nếu NVIDIA công bố kết quả khả quan, điều này có thể thúc đẩy động lực cho các cổ phiếu AI, bao gồm cả Palantir, nhưng một báo cáo không như mong đợi có thể làm giảm tâm lý của ngành. Các nhà đầu tư có thể học hỏi từ tình hình này bằng cách tập trung vào định giá, nhận thức về ảnh hưởng của tâm lý ngành, và quản lý rủi ro do khả năng biến động. Việc chốt lời một phần sau một đợt tăng giá đáng kể cũng có thể là một chiến lược khôn ngoan. Cuối cùng, sự sụt giảm hiện tại được cho là do lo ngại về định giá, chốt lời và thời điểm thị trường, chứ không phải là tin tức liên quan đến công ty. Chúng ta đang thấy một mô hình quen thuộc với Palantir, nơi định giá cao khiến nó nhạy cảm với thị trường rộng lớn hơn. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng của cổ phiếu hiện đang ở mức khoảng 75, thấp hơn nhiều so với các mức cực đoan mà chúng ta thấy vào năm 2023, nhưng vẫn phản ánh kỳ vọng rất cao. Định giá cao này có nghĩa là bất kỳ sự thay đổi nào trong tâm lý có thể gây ra những đợt giảm giá mạnh, ngay cả khi không có tin tức cụ thể về công ty. Môi trường vĩ mô hiện tại đang tạo thêm áp lực, và chúng ta phải tính đến điều này trong chiến lược của mình. Bình luận của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần trước đã củng cố quan điểm “cao hơn trong thời gian dài” về lãi suất, với lãi suất quỹ liên bang giữ ở mức 4,5% và không có sự thèm muốn cho việc cắt giảm thêm trong năm nay. Trong lịch sử, môi trường như vậy thường làm giảm sức hấp dẫn của các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao vì nó làm cho lợi nhuận trong tương lai của họ kém giá trị hơn hôm nay. Nhìn vào chính lĩnh vực AI, chúng ta thấy cách mà sự hướng dẫn thận trọng của Databricks trong tháng trước đã gây ra hiệu ứng dây chuyền, và Palantir không phải là ngoại lệ. Điều này nhắc nhở chúng ta rằng cổ phiếu thường giao dịch theo bầy, khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức trên toàn ngành. Sự hào hứng cho AI vẫn chưa phai nhạt, nhưng thị trường đang trở nên chọn lọc hơn về định giá, đây là một sự thay đổi đáng kể từ sự hưng phấn của cuộc tăng giá 2023-2024.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cổ phiếu Mỹ Giảm Khi Mở Cửa Cuộc tăng trưởng vào thứ Sáu sau bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại Jackson Hole đã giúp chỉ số leo lên trên các mức trung bình này. Hiện tại, duy trì vị trí trên mức trung bình động 100 giờ tại 21,390 giữ một triển vọng giao dịch tích cực trong ngắn hạn. Ngược lại, sự giảm liên tục dưới mức này có thể chuyển quyền kiểm soát sang những người bán, với rủi ro kiểm tra mức trung bình động 200 giờ tại 21,187.33. Kiểm Tra Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng Chúng ta đang chứng kiến một chút điều chỉnh trong các thị trường để bắt đầu tuần, với NASDAQ đặc biệt kiểm tra một mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng. Mức trung bình động 100 giờ tại 21,390 là ranh giới ngay lập tức cho các trader phái sinh. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới điểm này có thể báo hiệu sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh sâu hơn, thu hút nhiều vị thế bán khống hơn. Sự giao dịch lo lắng này diễn ra sau báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 7 của tuần trước, báo cáo này đã có chỉ số cao hơn một chút ở mức 3.4%, vượt trên mức dự kiến 3.3%. Mặc dù không báo động, nó đã làm giảm bớt một số sự phấn khích từ tông điệu cân bằng của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole. Điều này đặt áp lực nhiều hơn lên báo cáo việc làm sắp tới để cho thấy một nền kinh tế giảm tốc mà không gây ra lo ngại về suy thoái. Biến động ngụ ý đang gia tăng, với VIX tăng hơn 8% vào sáng nay để giao dịch xung quanh 16.5. Môi trường này gợi ý rằng việc mua quyền chọn, thay vì bán chúng, có thể là động thái khôn ngoan trong vài tuần tới. Biến động cao hơn làm tăng phí quyền chọn, có lợi cho các vị thế mua nếu có sự chuyển động mạnh mẽ của thị trường xảy ra. Tiền Đề Lịch Sử và Chiến Lược Chúng ta nhớ rằng bài phát biểu khắt khe bất ngờ của Chủ tịch Powell tại Jackson Hole vào tháng 8 năm 2022 đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh mẽ kéo dài hàng tuần. Mặc dù tông điệu của ông năm nay thể hiện sự điềm tĩnh hơn, tiền đề lịch sử đó có nghĩa là chúng ta nên chuẩn bị cho một phản ứng chậm trễ tiềm năng từ thị trường. Đảm bảo các danh mục cổ phiếu dài bằng cách mua quyền chọn chỉ số có thể là một chiến lược khôn ngoan cho đến khi hướng đi của thị trường trở nên rõ ràng hơn. Với NASDAQ đang ở trên đỉnh kỹ thuật này, một trò chơi biến động như việc đặt cược đồng thời vào cả quyền chọn mua và quyền chọn bán trên ETF QQQ có thể hiệu quả. Chiến lược này liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán ở cùng một mức giá thực hiện, có lợi nhuận từ một sự chuyển động lớn theo cả hai hướng. Đây là một cược rằng sự không quyết đoán hiện tại sẽ được giải quyết với một sự bùng phát hoặc giảm sút rõ ràng từ mức 21,400 này. Hiệu suất kém của Russell 2000 hôm nay cũng là một dấu hiệu cảnh báo, khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường nhạy cảm hơn với các biến động kinh tế. Với Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ NFIB mới nhất giảm tháng thứ ba liên tiếp, các trader có thể xem xét mua quyền chọn bán trên ETF IWM. Điều này có thể hoạt động như một biện pháp bảo hiểm chống lại sự chậm lại của nền kinh tế rộng lớn hơn sẽ ảnh hưởng bất cân xứng đến các công ty nhỏ hơn.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCHF đang thách thức các mức kháng cự, với trọng tâm là mức kháng cự 0.8047 và hỗ trợ 0.8017 để dự đoán xu hướng thị trường. Vào thứ Sáu vừa qua, sau bài phát biểu của Powell, cặp tiền tệ này đã giảm mạnh, di chuyển dưới cả hai đường trung bình động 100 và 200 giờ và vượt qua khu vực 0.8040–0.8047. Sự giảm giá đã vượt qua đáy 0.8017 của một khu vực xoay quan trọng, mặc dù người bán không duy trì được động lực giảm giá. Trong giao dịch hiện tại, giá đã trở lại trong khu vực xoay nhưng gặp khó khăn khi vượt qua vùng kháng cự 0.8040–0.8047, phù hợp với các điểm xoay trước đó và điểm giữa 50% của đợt tăng giá tháng Bảy.

Các Mức Hỗ Trợ Và Kháng Cự Quan Trọng

Ở lại dưới vùng này duy trì một xu hướng giảm. Về phía giảm, mức 0.8017 là rất quan trọng, và việc giảm xuống dưới mức thoái lui 61.8% tại 0.8010 có thể tạo ra cơ hội cho người bán, nhắm tới vùng 0.7986–0.7994. Tổng kết, thị trường đang trong một cuộc giằng co khi vẫn ở trong khu vực “hộp đỏ”. Một sự di chuyển trên 0.8040 đến 0.8047 có thể làm giảm động lực của người bán, trong khi phá vỡ dưới 0.8017 và 0.80099 có thể củng cố vị thế của họ. Sự do dự hiện tại trong USDCHF, bị mắc kẹt giữa hỗ trợ 0.8017 và kháng cự 0.8047, chỉ ra sự tích tụ năng lượng tiềm năng. Chúng tôi xem đây như một cơ hội để cấu trúc các giao dịch có lợi từ sự gia tăng biến động, chẳng hạn như một chiến lược long straddle, dự đoán một động thái mạnh mẽ ngay khi sự cân bằng này bị phá vỡ. Chiến lược này giúp các nhà giao dịch kiếm lời từ một đợt bùng nổ theo cả hai hướng mà không cần phải dự đoán kết quả của sự hợp nhất chặt chẽ này. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Đồng đô la Mỹ đang có xu hướng tăng khi một tuần giao dịch mới bắt đầu, sau một sự phục hồi sau tâm lý dovish sau cuộc họp Jackson Hole. Cơ hội cắt giảm lãi suất vào tháng 9 khoảng 85%, giảm so với mức cao hơn vào thứ Sáu tuần trước. Lãi suất trái phiếu của Mỹ cũng tăng, với lãi suất trái phiếu hai năm tăng 3 điểm cơ bản, và lãi suất trái phiếu mười năm tăng 1.5 điểm cơ bản. Phân tích kỹ thuật của các cặp tiền tệ chính như EURUSD, USDJPY và GBPUSD là trọng tâm hôm nay, với các thị trường Anh đóng cửa do ngày lễ. Báo cáo Khí hậu Kinh doanh Ifo đã vượt qua mong đợi với chỉ số 89.0, và kỳ vọng cho quý 3 có vẻ tích cực. Mặc dù điều kiện hiện tại không đạt được mong đợi, tâm lý EUR nhận được sự hỗ trợ nhẹ từ các khía cạnh ổn định của báo cáo.

Các báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia

Báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư dự kiến sẽ có EPS là $1.00 và doanh thu 45.94 tỷ USD, tăng so với năm trước. Các sự kiện quan trọng trong tuần này bao gồm các bài phát biểu và công bố dữ liệu từ Canada, Australia và Mỹ. Dữ liệu doanh số nhà hiện tại sẽ được công bố hôm nay, dự kiến sẽ có sự gia tăng nhẹ so với các số liệu của tháng trước. Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, các chỉ số chứng khoán Mỹ đang giao dịch giảm, với sự sụt giảm được thấy ở Dow, S&P và NASDAQ. Trong khi đó, lãi suất thị trường trái phiếu Mỹ đang cho thấy xu hướng tăng, đặc biệt đáng chú ý ở lãi suất trái phiều hai năm và mười năm. Sau cuộc họp Jackson Hole, đồng đô la Mỹ đang thể hiện sức mạnh khi thị trường giảm nhẹ cược về việc cắt giảm lãi suất sắp tới. Với lãi suất trái phiếu hai năm của Mỹ tăng, con đường ngay lập tức cho đồng đô la dường như cao hơn, nhưng đây có thể là một phản ứng ngắn hạn. Sự kiện quan trọng sẽ là báo cáo lạm phát Core PCE vào thứ Sáu, điều này có thể xác định bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và có thể gây ra sự biến động lớn trên thị trường. Trong khi đồng đô la chắc chắn, dữ liệu kỳ vọng IFO của Đức cải thiện cho thấy một số sức bền tiềm ẩn trong Khu vực Euro. Dữ liệu PMI gần đây cũng cho thấy lĩnh vực sản xuất của Đức, một điểm yếu trong nhiều năm qua, đang ổn định gần mức 50, thêm vào sự lạc quan thận trọng này. Một con số lạm phát của Mỹ yếu hơn mong đợi vào thứ Sáu có thể tạo ra lý do mạnh mẽ cho EURUSD tăng giá. Đối với các cặp tiền tệ, lãi suất cao hơn của Mỹ sẽ có khả năng duy trì USDJPY được hỗ trợ trong ngắn hạn, làm cho nó nhạy cảm với bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng của Fed. Với Anh đang nghỉ lễ hôm nay, GBPUSD gần như hoàn toàn bị ảnh hưởng bởi động lực của đô la. Chúng ta nên thận trọng khi có những vị thế lớn cho đến sau báo cáo của Nvidia vào thứ Tư và dữ liệu PCE quan trọng vào thứ Sáu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Thị trường châu Âu đã trải qua một phiên giao dịch yên ắng vào ngày 25 tháng 8 năm 2025, chủ yếu do kỳ nghỉ ở Vương quốc Anh. Các nhà giao dịch tỏ ra thận trọng, không phản ứng mạnh trước những biến chuyển gần đây, đặc biệt là lập trường ôn hòa của Chủ tịch Fed Powell, người vẫn giữ cánh cửa mở cho khả năng thay đổi lãi suất. Barclays và BNP Paribas dự đoán có hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay, theo những thông tin từ Jackson Hole. Ngược lại, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng nhẹ lên 4,277%. Hoạt động thị trường phản ánh cảm giác thận trọng này, với cổ phiếu châu Âu giảm nhẹ và hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%. Giá vàng đã giảm 0.1%, ở mức 3,369.57 USD, trong khi giá dầu WTI tăng 0.6% lên 64.15 USD. Các loại tiền điện tử thể hiện sự biến động: Bitcoin giảm 2.1% xuống 111,130 USD, trong khi Ethereum giảm gần 4%, vẫn dưới ngưỡng 4,800 USD. Diễn biến tiền tệ cho thấy đồng đô la tăng nhẹ, với EUR/USD và GBP/USD đều giảm 0.1%, trong khi USD/JPY tăng 0.3%. Tổng thể, các thị trường vẫn đang trong trạng thái thận trọng, chờ đợi những chỉ số kinh tế quan trọng như báo cáo việc làm của Mỹ dự kiến vào ngày 5 tháng 9. Báo cáo này là rất quan trọng cho những quyết định tiếp theo của ngân hàng trung ương, khi tâm lý thị trường vẫn theo dõi và thận trọng. Với xác suất cao về việc cắt giảm lãi suất của Fed, chúng tôi xem báo cáo việc làm của Mỹ sắp tới vào ngày 5 tháng 9 như một sự kiện chính trong hai tuần tới. Thị trường đang định giá khả năng cắt giảm ở mức 83%, vì vậy bất kỳ sự sai lệch lớn nào trong dữ liệu việc làm sẽ gây ra sự biến động đáng kể. Điều này gợi ý rằng các chiến lược quyền chọn trên chỉ số và tiền tệ có thể có giá trị để giao dịch những biến động giá dự kiến quanh thời điểm công bố. VIX, hiện đang giao dịch ở mức tương đối thấp 16.5, có khả năng tăng khi chúng ta tiến gần đến số liệu việc làm, một mô hình mà chúng ta đã thấy lặp lại trong suốt thời kỳ không chắc chắn của chu kỳ tăng lãi suất 2022-2023. Các nhà giao dịch nên dự đoán sự gia tăng này trong độ biến động ngụ ý, khiến cho việc thực hiện các giao dịch quyền chọn mới trở nên tốn kém hơn gần thời điểm sự kiện. Hành động sớm có thể hiệu quả về chi phí hơn cho việc định vị quanh điểm dữ liệu quan trọng này. Sức mạnh hiện tại của đồng đô la dường như là một sự tạm dừng tạm thời hơn là một sự đảo ngược. Một báo cáo việc làm yếu, có thể dưới ngưỡng 150,000, sẽ xác nhận con đường ôn hòa và khiến đồng đô la giảm trở lại. Do đó, chúng tôi đang theo dõi các cơ hội để vào vị thế lạc quan trên các cặp như EUR/USD bằng cách sử dụng quyền chọn mua, đặc biệt là quanh mức 1.1700. Đối với cổ phiếu, tình trạng chậm chạp hiện tại trong hợp đồng tương lai S&P 500 mang lại một cơ hội mua tiềm năng trước khi lên cao thêm. Nếu dữ liệu thị trường lao động yếu, xác nhận việc cắt giảm, nó có thể kích hoạt một đợt tăng giá vì điều này báo hiệu sự bắt đầu của một chu kỳ nới lỏng, điều này đã lịch sử mang lại lợi ích cho cổ phiếu như đã thấy vào năm 2019. Chúng tôi đang xem xét các chiến lược đàm phán quyền chọn mua trên S&P 500 để định vị cho tiềm năng tăng giá này với rủi ro được xác định. Trong không gian tiền điện tử, chúng tôi thận trọng khi Bitcoin thử thách đường trung bình động 100 ngày gần 110,000 USD lần đầu tiên sau nhiều tháng. Một lần phá vỡ dưới mức kỹ thuật quan trọng này có thể kích hoạt một đợt bán tháo lớn hơn khi các hệ thống giao dịch tự động phản ứng. Các nhà giao dịch phái sinh có thể xem xét việc mua quyền chọn bán để bù đắp các vị thế dài hoặc để đầu cơ vào một sự giảm giá hơn nữa.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.