QIAGEN N.V. báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý 1 năm 2025 đạt 55 cent, tăng 17% so với năm trước. Doanh thu ròng đạt 483,5 triệu USD, tăng 5,4%, vượt xa ước tính 4,8%. Cổ phiếu tăng 1,1% sau thông báo. Thu nhập dựa trên GAAP là 41 cent mỗi cổ phiếu, tăng từ 36 cent năm ngoái. Doanh thu từ công nghệ mẫu giảm 3%, trong khi giải pháp chẩn đoán tăng 9%. Doanh thu từ PCR/khuyếch đại axit nucleic tăng 13%, doanh thu Genomics/NGS giảm 3% và doanh thu khác tăng 57%. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 20% theo năm đạt 140,4 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận 29%. Tính đến cuối quý, QIAGEN có tiền mặt và tương đương là 963,4 triệu USD. Nợ dài hạn tăng nhẹ lên 1,35 tỷ USD. Tiền mặt ròng từ hoạt động đạt 139,7 triệu USD, cải thiện từ 133,1 triệu USD trước đó. Đối với năm 2025, QIAGEN dự kiến doanh thu ròng sẽ tăng 4% với tỷ giá hối đoái không đổi. EPS điều chỉnh được dự đoán ở mức 2,35 USD, và ước tính đồng thuận cho doanh thu là 2,02 tỷ USD. Đối với quý tiếp theo, doanh thu ròng dự kiến tăng 5%, với EPS điều chỉnh tối thiểu 60 cent. QIAGEN đặt mục tiêu duy trì tăng trưởng vững chắc bất chấp những thách thức về chi phí. Nhìn vào các số liệu gần đây của QIAGEN, chúng ta có thể thấy một công ty không chỉ đang thích ứng với các áp lực kinh tế vĩ mô mà còn chủ động nâng cao biên lợi nhuận. Bắt đầu với mức tăng 17% trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu—một bước nhảy lên 55 cent—đây là dấu hiệu rõ ràng của việc kiểm soát chi phí có kỷ luật và chặt chẽ trong hoạt động. Khi tăng trưởng doanh thu đạt 5,4%, vượt đôi chút mong đợi của thị trường, và điều đó dẫn đến mức tăng 20% trong lợi nhuận hoạt động điều chỉnh, có sự ổn định trong cả quản lý giao hàng và biên lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động 29% không phải là ngẫu nhiên. Nó cho chúng ta biết rằng các hệ thống đang hoạt động hiệu quả ngay cả khi có những xu hướng khác nhau giữa các dòng sản phẩm. Các số liệu phía sau củng cố điều này. Tiền mặt sẵn có ở mức 963,4 triệu USD tạo cho công ty không gian để thao tác. Đồng thời, nợ dài hạn, dù tăng nhẹ ở mức 1,35 tỷ USD, vẫn trong tầm kiểm soát. Điều đáng chú ý hơn là sự cải thiện trong tiền mặt ròng từ hoạt động, tăng lên 139,7 triệu USD từ 133,1 triệu USD của năm trước. Rõ ràng, lợi nhuận mạnh mẽ đang chuyển thành tính thanh khoản được cải thiện. Các bảng cân đối tài chính mạnh không chỉ để thể hiện—they ảnh hưởng đến các quyết định phòng ngừa rủi ro, đánh giá đối tác và cách thức đánh giá các đệm thanh khoản cho rủi ro đối tác. Một cái nhìn chi tiết theo phân khúc cho thấy một số con đường khác nhau. Các dòng chẩn đoán tăng 9% và doanh thu liên quan đến PCR tăng 13% cho thấy nhu cầu tiếp tục trong các nền tảng có thể mở rộng, có công dụng cao. Genomics và công nghệ mẫu có tín hiệu trái chiều: một giảm, cái kia không thay đổi. Điều này không làm ai ngạc nhiên khi biết về điều kiện tài trợ nghiên cứu hiện tại và những sự thoái lui theo chu kỳ của ngành—nhưng điều đó đòi hỏi sự thận trọng khi định giá sự tham gia lâu dài trong các lĩnh vực này. Doanh thu “Khác” tăng vọt 57% đưa ra yếu tố thay đổi lớn nhất. Thành phần ở đây không được nêu rõ hoàn toàn, nhưng khi các danh mục nhỏ hơn tăng trưởng mạnh như vậy, đặc biệt là ngoài các chuẩn mực theo mùa, đó thường là kết quả của việc mở rộng có mục tiêu—hoặc là ra mắt sản phẩm mới hoặc tăng trưởng thị trường khu vực. Dù sao đi nữa, cũng đáng theo dõi trong trường hợp nó trở thành một trụ cột doanh thu lâu dài hơn, điều này sẽ thay đổi cách thức định hình sự tham gia. Bây giờ, hướng dẫn cho toàn bộ năm có lẽ là thông tin nhất cho những ai đang nhìn về phía trước. Mức tăng 4% doanh thu với tỷ giá hối đoái không đổi là một mục tiêu khiêm tốn nhưng đáng tin cậy. Ổn định được ngụ ý, không phải là sự biến động. Công ty không tìm kiếm xu hướng tăng một cách quyết liệt, điều này cho thấy mức độ tham gia hạn chế vào những biến động giá hoặc phụ thuộc vào thể tích. Về mặt EPS, dự đoán đạt 2,35 USD là không nằm ngoài tầm với dựa trên kết quả quý 1, đặc biệt nếu chi phí được giữ ở mức hợp lý. Hãy nhớ rằng, việc đạt ít nhất 60 cent trong EPS quý 2 đòi hỏi lợi nhuận hoạt động liên tục ở hoặc trên mức hiện tại, điều này có thể chịu áp lực hơn khi lạm phát kéo dài trong đầu vào lao động và các tuyến logistics.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.