Chỉ số S&P 500 gần đây đã đóng cửa giảm 0,01%, ngay sau khi đạt mức đỉnh mới là 6,315.61. Mặc dù có những biến động nhỏ, chỉ số vẫn giữ gần mức kỷ lục khi các báo cáo thu nhập sắp tới từ các công ty công nghệ lớn, như Tesla và Alphabet, được kỳ vọng. Nasdaq 100 cũng đã đóng cửa giảm nhẹ, nhưng đã đạt mức cao kỷ lục mới là 23,153.21, nhờ vào các kỷ lục từ Nvidia và Microsoft. Trong khi đó, Chỉ số Biến động đã giảm còn 16.28, cho thấy sự lo lắng của thị trường đã giảm, mặc dù sự biến động cao có thể dẫn đến cả những cú giảm và tăng giá có khả năng xảy ra.

Các mức giao dịch hợp đồng tương lai

Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 đang giao dịch gần mức 6,350. Những người quan sát thị trường xác định được ngưỡng kháng cự quanh mức 6,360, với mức hỗ trợ từ 6,300 đến 6,320. Những biến động trong các mức thị trường bị ảnh hưởng bởi các sự kiện địa chính trị, dẫn đến khả năng biến động ngắn hạn. Ngược lại, giá dầu thô giảm 0,3%, vẫn dưới mức 68–70 USD. Các yếu tố như lệnh trừng phạt của EU đối với Nga và các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và EU vẫn tiếp tục định hình thị trường. Giá dầu gần đây đã phục hồi nhưng vẫn rất biến động với những lo ngại liên tục về nhu cầu toàn cầu. Nhìn về phía trước, S&P 500 có mục tiêu mở cửa cao hơn một chút, với các báo cáo thu nhập của công ty là tâm điểm. Trong khi tâm lý lạc quan đang diễn ra, bất kỳ tiến bộ nào hơn nữa có thể yêu cầu những động lực tích cực mới. Vì sức mạnh của thị trường đang tập trung cao độ vào một vài cổ phiếu công nghệ, hiện chiếm hơn 34% giá trị tổng thể của S&P 500, chúng tôi tin rằng các báo cáo thu nhập sắp tới là rất quan trọng. Hướng đi của toàn bộ chỉ số phụ thuộc vào hiệu suất và hướng dẫn từ những công ty cụ thể này. Điều này tạo ra một sự kiện nhị phân nơi một chiến lược dựa trên phái sinh là hợp lý hơn so với việc đưa ra dự đoán đơn giản.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

NZD/USD duy trì ổn định khi thị trường đánh giá dữ liệu lạm phát của New Zealand và sự gia tăng căng thẳng thương mại giữa EU và Mỹ. Đồng Đô la Mỹ yếu đi đã hỗ trợ cho Đồng NZD, mặc dù các số liệu CPI thấp hơn kỳ vọng. Lạm phát tại New Zealand trong quý II đã ghi nhận mức 0.5%, dưới mức dự báo 0.6% và giảm từ 0.9% trước đó. Tỷ lệ lạm phát hàng năm đạt 2.7%, thấp hơn dự đoán 2.8%, mặc dù cao hơn mức 2.5% của năm trước.

Phản ứng của Ngân hàng Dự trữ

Ngân hàng Dự trữ New Zealand vẫn luôn chú ý đến các chỉ báo về sự suy giảm kinh tế, xem xét khả năng cắt giảm lãi suất nếu tình trạng giảm lạm phát tiếp tục diễn ra. Đà kinh tế trong các lĩnh vực như đầu tư doanh nghiệp, chi tiêu hộ gia đình và thị trường lao động đang suy yếu, như được chỉ ra bởi Thống đốc tạm quyền RBNZ Christian Hawkesby. Sự suy giảm của đồng Đô la Mỹ được thúc đẩy bởi những căng thẳng thương mại giữa Mỹ và EU, với việc Mỹ đề xuất tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ EU. Những căng thẳng này có thể hỗ trợ cho NZD, giúp nó tránh khỏi những tổn thất thêm do những diễn biến này. Phân tích kỹ thuật cho thấy NZD/USD đang ổn định trên mức hỗ trợ với mô hình “hanging man” tiềm ẩn chỉ ra sự suy yếu trong động lực mua. Một động thái quyết định tăng trên 0.6000 có thể ủng hộ phe mua, trong khi một sự giảm xuống dưới 0.5951 có thể dẫn đến suy giảm thêm.

Biến động Thị trường Tiềm năng

Chúng tôi thấy sự ổn định hiện tại trong cặp tiền tệ này như một thời điểm tạm lắng trước một giai đoạn có thể đầy biến động. Dữ liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng chỉ ra sự yếu kém tiềm ẩn trong nền kinh tế New Zealand. Điều này củng cố giọng điệu thận trọng từ ngân hàng trung ương về khả năng suy giảm. Những nhận xét từ Hawkesby rất quan trọng; nó cho thấy rằng cánh cửa cho việc cắt giảm lãi suất đang rộng mở nếu dữ liệu tiếp tục suy yếu. Chúng tôi đã thấy điều này trước đây, chẳng hạn như trong chu kỳ nới lỏng năm 2019, khi ngân hàng trung ương đã hành động nhanh chóng trước các dấu hiệu về sự suy yếu. Khảo sát Triển vọng Kinh doanh ANZ gần đây ủng hộ điều này, cho thấy sự giảm sút trong niềm tin doanh nghiệp xuống -14.7 vào tháng 6, điều này cho thấy đầu tư và tuyển dụng có thể tiếp tục giảm. Mặt khác của phương trình, quỹ đạo của đồng Đô la Mỹ cung cấp một lớp đệm cho Kiwi. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ cũng cho thấy sự giảm nhẹ, với tỷ lệ CPI hàng năm giảm xuống 3.3% vào tháng 5, điều này khuyến khích suy đoán về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này đã ngăn chỉ số Đô la Mỹ (DXY) không vượt lên cao hơn, cung cấp hỗ trợ gián tiếp cho NZD/USD. Hình ảnh kỹ thuật của một mô hình “hanging man” tiềm năng không nên bị bỏ qua, vì nó chỉ ra rằng áp lực mua đang suy yếu. Với những yếu tố cơ bản mâu thuẫn, chúng tôi tin rằng một sự bứt phá là sắp xảy ra. Thị trường đang bị mắc kẹt giữa một triển vọng trong nước ôn hòa và một đối tác quốc tế có thể yếu đi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chỉ số S&P và NASDAQ đóng cửa ở mức kỷ lục, với S&P tăng 8.81 điểm hay 0.14% đạt 6305.60. NASDAQ tăng 78.52 điểm hay 0.3%, đóng cửa ở mức 20974.17. Ngược lại, chỉ số Dow Jones Industrial Average có một chút giảm nhẹ, giảm 19.12 điểm hay 0.04%, kết thúc ngày ở mức 44323.07. Chỉ số nhỏ-cap Russell 2000 giảm 8.87 điểm hay 0.40%, hoàn tất ở mức 2231.13.

Nổi bật trong giao dịch intraday

Trong quá trình giao dịch intraday, cả chỉ số S&P và NASDAQ đều đạt được mức cao mới. S&P đã tăng lên 6336.08, trong khi NASDAQ đạt 21077.37 trước khi điều chỉnh. Dựa trên thông tin từ Michalowski, chúng ta thấy những đóng cửa kỷ lục là dấu hiệu rõ ràng của động lực chủ yếu tập trung vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Sự mạnh mẽ của chỉ số NASDAQ gợi ý rằng vị thế lạc quan liên tục trong lĩnh vực công nghệ là hợp lý. Các nhà giao dịch phái sinh có thể xem xét mua các tùy chọn call hoặc thiết lập các spread call tăng giá trên các quỹ ETF tập trung vào công nghệ để tận dụng xu hướng tăng này. Tuy nhiên, sự giảm đồng thời của chỉ số Dow và Russell 2000 cho thấy sự phân kỳ thị trường đáng kể. Sự lãnh đạo hẹp này là một dấu hiệu cảnh báo, vì dữ liệu gần đây cho thấy 10 công ty hàng đầu trong S&P 500 hiện chiếm hơn 35% trọng số của chỉ số, một sự tập trung lịch sử. Điều này gợi ý rằng đà tăng có thể thiếu sự ủng hộ rộng và có thể dễ bị tổn thương.

Các chiến lược bảo hiểm và thị trường

Khi đối mặt với sự phân kỳ này, các chiến lược bảo hiểm là hợp lý. Với Chỉ số Biến động CBOE (VIX) gần đây giao dịch ở mức thấp gần 13, các tùy chọn put bảo vệ tương đối không đắt đỏ. Chúng tôi tin rằng mua các tùy chọn put trên quỹ ETF Russell 2000 (IWM) có thể là một cách hiệu quả về chi phí để bảo vệ chống lại sự suy giảm tiềm năng nếu sự yếu kém lan rộng ra ngoài các cổ phiếu nhỏ-cap. Lịch sử cho thấy, các đỉnh thị trường thường có đặc điểm như vậy với chiều rộng hẹp, tương tự như những gì đã thấy vào cuối năm 1999 trước một sự điều chỉnh lớn. Các nhà giao dịch do đó nên giữ sự linh hoạt và chuẩn bị cho một sự gia tăng trong biến động. Các báo cáo lạm phát quan trọng và dữ liệu việc làm trong vài tuần tới sẽ là những yếu tố xúc tác quan trọng có thể xác thực các mức cao hiện tại hoặc kích hoạt một sự điều chỉnh.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Ngân hàng Dự trữ Úc hôm nay công bố biên bản cuộc họp tháng 7 của mình cùng với dữ liệu thương mại tháng 6 của New Zealand. Cuộc họp không như dự đoán, khi nhiều người mong đợi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng ngân hàng đã giữ nguyên lãi suất, khiến AUD tăng giá. Sự mong đợi là sẽ có thêm thông tin từ những biên bản này, có thể gây ra phân tích từ các bình luận viên tài chính. Phần lớn mọi người đều bị bất ngờ bởi quyết định này.

Phản ứng với quyết định của Ngân hàng Dự trữ

Vì chúng ta đã không lường trước được quyết định của Ngân hàng Dự trữ, phản ứng chính lúc này là chờ đợi các chi tiết trong công bố hôm nay. Những biên bản này sẽ tiết lộ liệu việc giữ nguyên lãi suất có phải là một sự tạm dừng tạm thời hay là một sự thay đổi chính sách lớn hơn. Đặt cược mới trước khi hiểu được lý do của ngân hàng sẽ chỉ là đoán mò, không phải giao dịch. Sự tăng vọt mạnh mẽ của đồng đô la Úc có thể đã làm tăng độ biến động ngụ ý, khiến các chiến lược quyền chọn trở nên hấp dẫn. Lịch sử cho thấy, độ biến động ngụ ý một tuần cho đồng tiền này có thể tăng vọt trên 15% quanh những sự kiện như vậy, tạo ra cơ hội cho những ai có thể dự đoán đúng hướng đi sau khi các biên bản được phân tích. Chúng tôi tin rằng việc sử dụng các vị trí rủi ro đã xác định, như mua quyền chọn gọi hoặc quyền chọn đặt, là hợp lý hơn là thực hiện các vị trí hợp đồng tương lai chưa được bảo hiểm ngay bây giờ. Lý do cho việc giữ lãi suất bất ngờ này có thể tập trung vào lạm phát trong nước cứng đầu, với chỉ số CPI trung bình Trimmed Mean gần đây đạt 3.6%, vẫn cao hơn rất nhiều so với mục tiêu của ngân hàng trung ương. Nếu các biên bản này nhấn mạnh nhiều vào điểm này, điều đó có thể báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất thêm sẽ không được xem xét trong vài tháng tới. Điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ bền vững cho đồng tiền địa phương. Chúng ta cũng phải xem xét các yếu tố bên ngoài đã được đề cập, đặc biệt là từ đối tác thương mại lớn nhất của Úc. Với chỉ số PMI sản xuất Caixin gần đây của Trung Quốc duy trì trong vùng mở rộng ở mức 51.4, ngân hàng trung ương có thể cảm thấy ít áp lực hơn để cung cấp kích thích. Một nền kinh tế Trung Quốc ổn định giảm thiểu một rủi ro chính đối với xuất khẩu và tăng trưởng của Úc. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent gợi ý rằng việc giảm lãi suất có thể làm hồi sinh thị trường thế chấp. Bessent cũng đã thảo luận về khả năng kiểm tra Cục Dự trữ Liên bang nhưng không xác nhận thông tin về việc đã tư vấn cho Tổng thống Trump liên quan đến vị trí của Jerome Powell. Trong các cuộc thảo luận thương mại, Bessent cho biết Liên minh Châu Âu ngày càng tham gia nhiều hơn, trong khi các cuộc đàm phán với Trung Quốc đang được lên kế hoạch. Chỉ số Đô la Mỹ đã trải qua sự giảm 0,42% vào thứ Hai, phản ánh chuyển động rộng lớn hơn của thị trường.

Xu hướng Thị trường Forex

EUR/USD đã tăng trên 1.1700, được hỗ trợ bởi sự không chắc chắn về chiến lược lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và các cuộc thảo luận thương mại giữa Mỹ và EU. Trong khi đó, GBP/USD đạt mức cao nhiều ngày vượt qua 1.3500, được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường mạnh hơn. Giá vàng đã tăng trên 3,400 USD mỗi ounce vào đầu tuần, được hỗ trợ bởi lãi suất Mỹ yếu hơn và Đô la Mỹ yếu nói chung. Tăng trưởng GDP quý hai của Trung Quốc cho thấy tỷ lệ tăng trưởng 5.2% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù sự chậm lại trong đầu tư và doanh số bán lẻ là những thách thức. Giao dịch ngoại tệ mang theo rủi ro cao với khả năng thua lỗ đáng kể. Người ta khuyên nên đánh giá các mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro trước khi tham gia giao dịch ngoại tệ, tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần thiết.

Đồn đoán về Lãi suất

Chúng tôi coi gợi ý về việc giảm lãi suất tiềm năng là tín hiệu chính cho các nhà giao dịch phái sinh trong vài tuần tới. Với sự không chắc chắn xung quanh thời điểm của Cục Dự trữ Liên bang, chúng tôi tin rằng các chiến lược kiếm lợi từ sự biến động lãi suất, như các lựa chọn trên hợp đồng tương lai Kho bạc, là phù hợp. Công cụ CME FedWatch hiện đang cho thấy thị trường đang định giá khả năng giảm lãi suất 65% vào tháng Chín, cho thấy sự tập trung vào các hợp đồng ngắn hạn. Sự giảm giá được quan sát của chỉ số Đô la Mỹ, hiện giao dịch quanh mức 104.5, khiến các sản phẩm phái sinh tiền tệ trở nên hấp dẫn. Chúng tôi thấy cơ hội trong việc mua các lựa chọn gọi trên EUR/USD, nhắm đến các mức giá thực hiện trên mức hiện tại 1.0850, để suy đoán về sức mạnh châu Âu hơn nữa. Lịch sử cho thấy các chính sách ngân hàng trung ương phân hóa, như đã được gợi ý trong các cuộc thảo luận thương mại, thường xuất hiện trước những xu hướng bền vững trong các cặp tiền tệ chính. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

C saving for retirement with an Individual Retirement Account (IRA) is a prudent financial choice, offering tax benefits. However, fees can impact the growth of your savings. Understanding and limiting fees is essential for maintaining effective retirement planning, as these costs can erode returns over time. IRAs, both Traditional and Roth, can carry hidden costs once activated. Maintenance fees may range from $20 to $50 annually. Transaction fees for buying or selling stocks or ETFs can vary between $5 and $20. Expense ratios for mutual funds or ETFs may significantly impact your returns, with passive index funds as low as 0.05% and active funds exceeding 1%.

Importance Of Managing Fees

Recurring IRA fees have a substantial effect over time. A fee difference of 0.25% might lead to tens of thousands of dollars in lost capital over 20 years. According to the US Securities and Exchange Commission, a 0.5% fee could reduce a $100,000 portfolio by $10,000 over the same period, while a 1% fee might lead to a nearly $30,000 reduction. To minimise IRA fees, compare providers before opening an account and choose low-cost index funds or ETFs. Avoid advisors with wrap fees, opt for fee-only fiduciary advice, and limit trading. A passive, long-term strategy is often more beneficial. Monitoring IRA fees is critical in retirement planning. Understanding costs and making informed decisions can enhance your retirement savings. Beyond investing wisely, being aware of fees involved in maintaining an IRA is vital for maximising financial security during retirement.

Market Volatility And Derivative Trading

While the long-term impact of small fees is significant for retirement planning, we believe derivative traders face a more immediate cost from misjudging market volatility. The current economic landscape is defined by conflicting signals, making a precise directional bet exceptionally risky. Therefore, our focus shifts to managing the potential costs of being on the wrong side of a sharp, unexpected market move. The latest data shows a complex picture for traders to navigate. The May Consumer Price Index report came in cooler than anticipated, with the annual inflation rate slowing to 3.3%, which initially sparked optimism in the market. However, the Federal Reserve responded by holding interest rates steady and revising its forecast down to just one rate cut in 2024, creating significant uncertainty. Given this divergence between inflation data and central bank guidance, we see a compelling case for using options to structure trades. The Cboe Volatility Index (VIX) has been hovering near a low of 12, making it relatively inexpensive to purchase puts or calls for protection. We think it’s prudent to buy this cheap insurance against potential turbulence as the market digests these mixed signals in the coming weeks. Historically, periods of Fed policy uncertainty have preceded spikes in volatility, even when surface-level indicators appear calm. Chairman Powell emphasized the need for greater confidence that inflation is moving sustainably down before committing to cuts, reinforcing a “higher-for-longer” stance. For derivative traders, this means strategies should be designed to hedge against the central bank’s cautious outlook rather than betting on a single economic outcome.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

AUDUSD ban đầu đã trải qua một sự sụt giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á nhưng đã tìm thấy sự ổn định ở mức 0.6495, mức này gần đây đã hoạt động như một điểm hỗ trợ và kháng cự. Các người mua đã tham gia, ngăn chặn sự sụt giảm và khiến cho động lực chuyển sang tăng lên, đẩy cặp tiền vượt qua trung bình động 100 giờ. Xu hướng tăng tiếp tục theo hướng trung bình động 200 giờ ở mức 0.65339, phù hợp với ranh giới dưới của khu vực kháng cự giữa 0.6536 và 0.6542. Mức cao trong ngày đã đạt 0.6537 trước khi gặp phải kháng cự, cho thấy các người bán đã quay trở lại, giới hạn thêm đà tăng.

Phá Vỡ Khu Vực Kháng Cự

Để tiến tới mức cao nhất tháng 7 ở 0.65947, các người mua phải vượt qua cả trung bình động 200 giờ và khu vực kháng cự. Cho đến khi điều này xảy ra, cặp tiền vẫn nằm trong một khoảng ổn định. Hỗ trợ hiện tại ở mức 0.6495, trong khi kháng cự nằm giữa 0.6534 và 0.6542. Bất kỳ sự phá vỡ nào ngoài các mức này có khả năng xác định hướng đi trong các phiên giao dịch sắp tới. Các mức chính cần theo dõi bao gồm kháng cự tại 0.6534–0.6542 và hỗ trợ tại 0.6507 (MA 100 giờ) và 0.6495, liên quan đến mức swing gần đây. Dựa trên phân tích của Michalowski, chúng tôi thấy hành động giá hiện tại như một cuộc chiến giữa các tín hiệu kinh tế mâu thuẫn. Mỹ đang cho thấy dấu hiệu lạm phát giảm, với tỷ lệ CPI hàng năm giảm xuống 3.3% vào tháng 5, điều này ủng hộ cho việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Áp lực cơ bản này nên đẩy cặp tiền lên cao hơn, nhưng kháng cự kỹ thuật mà ông xác định vẫn giữ vững.

Những Quy Tắc Chiến Lược Giao Dịch

Đối với các nhà giao dịch dự đoán một sự bứt phá trên khu vực kháng cự, chúng tôi tin rằng việc mua các tùy chọn mua là một chiến lược khôn ngoan. Di chuyển này có khả năng được kích hoạt bởi sự yếu kém tiếp diễn trong dữ liệu kinh tế của Mỹ hoặc những phát ngôn diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc, điều này vẫn đang đối mặt với tỷ lệ thất nghiệp thấp 4.0% tính đến tháng 5 năm 2024. Một sự phá vỡ sạch sẽ mức 0.6542 sẽ báo hiệu rằng các động lực cơ bản đang mạnh hơn trần kỹ thuật. Ngược lại, một sự suy giảm kéo dài trong nền kinh tế Trung Quốc là một rủi ro đáng kể, có thể đẩy cặp tiền xuống dưới mức hỗ trợ. Chỉ số Giá sản xuất của Trung Quốc đã ở trong tình trạng giảm phát trong 20 tháng liên tiếp, chỉ ra nhu cầu công nghiệp yếu, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế xuất khẩu của Úc. Một sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ 0.6495 có thể khiến chúng tôi mua các tùy chọn bán để bảo vệ chống lại hoặc kiếm lợi từ sự giảm giá hướng tới các mục tiêu thấp hơn. Với việc cặp tiền hiện đang “bị mắc kẹt trong một khoảng quen thuộc,” việc bán premium tùy chọn thông qua các chiến lược như iron condor có thể hiệu quả. Cách tiếp cận này có lợi từ sự biến động thấp và thời gian giảm giá miễn là giá vẫn giữ giữa các mức hỗ trợ và kháng cự chính đã được đề cập trong phân tích. Lịch sử cho thấy, AUD/USD có thể bước vào những giai đoạn hợp nhất kéo dài khi các chính sách của ngân hàng trung ương ở Mỹ và Úc không rõ ràng khác biệt. Trong những tuần tới, chúng tôi sẽ theo dõi thông tin lạm phát và dữ liệu việc làm của Mỹ để tìm kiếm các manh mối về hướng đi. Bất kỳ bất ngờ nào trong các số liệu này có khả năng cung cấp chất xúc tác cần thiết để phá vỡ tình trạng bế tắc hiện tại. Cho đến khi có một sự phá vỡ quyết định xảy ra, chúng tôi nên coi đây là thị trường dành cho các nhà giao dịch theo phạm vi, tôn trọng các mức đã được xác định rõ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Bạc đang giao dịch ở mức khoảng 38,50 USD, hồi phục từ đợt giảm của tuần trước và chỉ thiếu 0,63 USD so với mức cao 39,13 USD đạt được vào tháng 7. Các mức kháng cự chính được xác định tại mức tâm lý 39,00 USD và mức cao ngày 14 tháng 7, với hỗ trợ vào khoảng vùng 38,00 USD và 37,50 USD. Các chỉ báo động lượng, bao gồm RSI gần 70 và ADX đang tăng, cho thấy xu hướng tăng giá. Giá bạc được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, bị áp lực bởi lãi suất trái phiếu giảm. Nó thể hiện sức mạnh mới, giữ mức trên các đường trung bình động EMA 50 và 21, báo hiệu sự quan tâm mua vào. RSI đang ở gần vùng mua quá mức ở mức 70, và ADX ở mức 20 cho thấy động lượng xu hướng đang tăng cường. Để có một đợt tăng mạnh hơn, cần phải có một sự bứt phá vượt qua mức kháng cự 38,80-39,00 USD. Các mức hỗ trợ quan trọng là 38,00 USD và 37,50 USD, trong khi kháng cự nằm ở mức 39,00 USD và 39,13 USD. Trên biểu đồ hàng ngày, bạc đang trong xu hướng tăng trong một kênh tăng dần kể từ tháng 4. Hỗ trợ mạnh được cung cấp bởi EMA 21 ngày ở mức 37,18 USD và EMA 50 ngày ở mức 35,92 USD. Sự di chuyển liên tục trên vùng 37,00-37,50 USD duy trì triển vọng tăng, với khả năng bứt phá lên mức 40,00 USD. Chúng tôi tin rằng động lượng tăng giá hiện tại mang lại cơ hội rõ ràng cho các nhà giao dịch phái sinh. Hành động giá duy trì trên các đường trung bình động chính, kết hợp với sự yếu đi của đồng đô la Mỹ theo dữ liệu lạm phát tháng 5 kém hơn mong đợi, củng cố triển vọng tích cực của chúng tôi. Di chuyển quan trọng cần theo dõi là sự bứt phá quyết định và duy trì trên mức kháng cự 39,13 USD. Các chỉ báo cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ, chỉ số Sức mạnh Tương đối gần 70 khuyên nên thận trọng khi tham gia quá sớm. Chúng tôi muốn thấy một sự bứt phá xác nhận trên phạm vi 38,80-39,00 USD trước khi cam kết vào những vị thế mới mạnh mẽ. Sự kiên nhẫn này sẽ giúp tránh bị mắc kẹt trong một sự đảo chiều hoặc giai đoạn hợp nhất ngắn hạn tiềm ẩn. Lịch sử cho thấy, một khi bạc vượt qua các mức cao nhiều năm quan trọng, nó có thể trải qua các giai đoạn tăng giá nhanh chóng, tương tự như cuộc tăng giá đã thấy vào năm 2010-2011. Một sự di chuyển bền vững trên mức kháng cự hiện tại có thể báo hiệu sự bắt đầu của một giai đoạn tăng lớn hơn. Do đó, chúng tôi đang định vị cho một cú bứt phá trong khi sử dụng các vùng hỗ trợ đã xác định để quản lý rủi ro.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Vào tháng Sáu, Chỉ số Giá Nguyên liệu Thô của Canada đã vượt qua mong đợi, tăng 2.7% so với dự đoán giảm 0.2%. Sự tăng trưởng này phản ánh những thay đổi đáng kể trong động lực thị trường ảnh hưởng đến chi phí nguyên liệu thô trong nước. Tỷ giá EUR/USD gần đây đã tăng lên mức cao trong nhiều ngày, vượt qua mức 1.1700 do sự suy yếu thêm của đồng đô la Mỹ. Những chuyển động này bị ảnh hưởng bởi những lo ngại thương mại đang diễn ra và các cuộc thảo luận về quyền tự chủ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Giá Vàng Vẫn Mạnh

Giá vàng vẫn duy trì sức mạnh, vượt qua mốc 3,400 đô la mỗi ounce, nhờ vào việc giảm lãi suất của Mỹ và sự suy yếu của đồng đô la Mỹ. Những yếu tố này góp phần vào sức hấp dẫn của vàng như một lựa chọn đầu tư ổn định trong điều kiện kinh tế không chắc chắn. Nền kinh tế Trung Quốc ghi nhận tăng trưởng GDP hàng năm đạt 5.2% trong quý hai, nhờ vào hoạt động thương mại và công nghiệp mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự chậm lại trong đầu tư tài sản cố định và doanh số bán lẻ, kết hợp với sự giảm giá trị bất động sản, khiến cho triển vọng tăng trưởng trong tương lai trở nên đáng lo ngại. Giá XRP của Ripple đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại là 3.66 đô la giữa lúc nhu cầu từ các tổ chức gia tăng. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi mức độ tham gia tăng lên trong cả thị trường giao ngay và thị trường phái sinh, minh họa sự quan tâm gia tăng đối với tài sản kỹ thuật số.

Sự Suy Yếu Của Đồng Đô La Mỹ

Chúng tôi nhận thấy sự tăng vọt bất ngờ trong giá nguyên liệu thô của Canada là một tín hiệu tích cực cho đồng tiền của quốc gia này. Với Ngân hàng Canada theo dõi lạm phát chặt chẽ, chúng tôi đang xem xét các tùy chọn mua đối với đồng đô la Canada để thu lợi từ khả năng tăng giá của nó so với đồng đô la Mỹ. Lịch sử cho thấy, sự gia tăng giá hàng hóa, chiếm một phần lớn trong xuất khẩu của quốc gia, thường dẫn trước sự củng cố của đồng tiền. Sự yếu kém liên tục của đồng đô la Mỹ tạo ra cơ hội rõ ràng trên thị trường ngoại hối. Dữ liệu từ công cụ CME FedWatch hiện tại cho thấy các thị trường đang định giá có hơn 60% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Chúng tôi đang sử dụng các chiến lược bull call spreads trên cặp EUR/USD để tận dụng xu hướng này trong khi xác định rủi ro của mình. Hiệu suất của kim loại quý này trên các ngưỡng chính là một xu hướng mà chúng tôi tin rằng sẽ tiếp tục. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, một yếu tố chính điều chỉnh giá vàng, đã giảm hơn 25 điểm cơ bản trong tháng qua, tăng sức hấp dẫn của kim loại này do không có lợi suất. Chúng tôi đang gia tăng các vị thế dài của mình thông qua hợp đồng tương lai để duy trì khả năng tiếp cận với động lực tăng giá này. Dữ liệu mâu thuẫn từ nền kinh tế Trung Quốc cho thấy các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động đáng kể thay vì chọn một hướng đi. Trong khi các số liệu GDP mạnh mẽ, báo cáo cho thấy giá nhà mới đã giảm trong mười một tháng liên tiếp, nêu bật sự yếu kém cơ bản lớn. Chúng tôi đang thiết lập các vị thế long straddles trên các quỹ ETF lớn của thị trường Trung Quốc, một chiến lược mang lại lợi nhuận từ sự biến động giá lớn theo cả hai hướng. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến sẽ phát biểu vào ngày mai, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đang trong thời gian yên tĩnh trước quyết định lãi suất của FOMC vào ngày 30 tháng 7. Ông sẽ đưa ra những bình luận mở đầu tại Hội nghị Đánh giá Tích hợp Khung Vốn cho Các Ngân Hàng Lớn ở Washington DC. Các khách mời không nên mong đợi có những bình luận về nền kinh tế, chính sách hoặc các chủ đề nhạy cảm khác do thời gian yên tĩnh. Bất kỳ phát biểu nào cũng có khả năng sẽ vẫn mang tính tổng quát, tuân thủ theo các quy định đã được thiết lập trong thời gian này.

Chỉ số Sản xuất Richmond Fed

Chỉ số sản xuất Richmond Fed dự kiến sẽ được công bố lúc 10 giờ sáng, với dự báo là -3 so với -7 trước đó. Ngược lại, chỉ số sản xuất Philly Fed đã cho thấy kết quả mạnh mẽ hơn mong đợi vào tuần trước, với các con số cho thấy 15.9 so với dự báo -1.2. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên chủ yếu bỏ qua các phát biểu sắp tới của chủ tịch về khung vốn cho các ngân hàng. Bài phát biểu này là một yêu cầu kỹ thuật và không được kỳ vọng sẽ chứa đựng bất kỳ nhận định nào về chính sách tiền tệ trong tương lai. Việc bị cuốn hút vào các tiêu đề về việc Powell phát biểu có thể là một sự phân tâm tốn kém khỏi những thông tin dữ liệu thực sự quan trọng trong tuần này. Các tín hiệu trái ngược từ dữ liệu sản xuất tạo ra một môi trường thuận lợi cho các giao dịch phái sinh. Trong khi số liệu từ Philly Fed cho thấy sức mạnh bất ngờ, chỉ số PMI Sản xuất Flash của S&P Global cho tháng Bảy đã giảm xuống 49.0, cho thấy sự suy giảm. Sự cải thiện được kỳ vọng trong chỉ số Richmond chỉ làm tăng thêm bức tranh mơ hồ này, khiến các cược theo chiều hướng trở nên rủi ro. Tình trạng không nhất quán này không phải là điều riêng lẻ, vì PMI Sản xuất ISM đã ở trong lãnh thổ suy giảm trong suốt tám tháng liên tiếp, với chỉ số ghi nhận 46.0 vào tháng Sáu. Sự yếu kém kéo dài này cho thấy nền kinh tế không trên con đường phục hồi rõ ràng, làm phức tạp thêm bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Chúng tôi coi đây là một tình huống mà thị trường có thể đang định giá thấp rủi ro của một cú sốc trong tông giọng của Fed.

Hy vọng Thị Trường và Biến Động

Với thị trường gần như định giá đầy đủ một đợt tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Bảy, theo công cụ CME FedWatch, quyết định lãi suất gần như là một sự kiện không quan trọng. Yếu tố thực sự ảnh hưởng đến thị trường sẽ là tuyên bố kèm theo và cuộc họp báo, điều này sẽ phải điều chỉnh theo các dữ liệu kinh tế mâu thuẫn. Đây là nơi mà chúng tôi dự đoán sẽ có một sự gia tăng mạnh mẽ trong biến động khi thị trường tiêu hóa ngôn ngữ hướng tới tương lai. Trong bối cảnh này, chúng tôi coi các mức độ biến động hiện tại là hấp dẫn. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đang dao động trong khoảng 13-15, gần đáy của khoảng 52 tuần và thấp theo các tiêu chuẩn lịch sử trước một quyết định chính sách quan trọng. Điều này cho thấy các tùy chọn đang tương đối rẻ, tạo cơ hội để định vị cho một sự biến động giá lớn hơn mong đợi. Do đó, chiến lược của chúng tôi là mua biến động trước thông báo của FOMC. Chúng tôi đang xem xét việc mua các tùy chọn straddle hoặc strangle ngắn hạn trên các chỉ số như SPX hoặc QQQ. Điều này cho phép chúng tôi thu lợi từ một sự chuyển giá đáng kể theo bất kỳ hướng nào, điều này chính xác là loại kết quả mà dữ liệu hỗn hợp và sự không chắc chắn chính sách có thể sản sinh ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.