Các điểm chính:

• Dầu WTI giảm 0.2% xuống còn 66.60 USD, trong khi Brent giảm nhẹ 0.1% xuống 69.98 USD sau đợt tăng 2% vào thứ Hai.
• Thị trường đang chờ đợi hướng dẫn từ Fed về lãi suất và sự rõ ràng về mục tiêu đầu tư năng lượng giữa Mỹ và EU.

---

Giá dầu mất đà vào thứ Ba sau đợt tăng mạnh ở phiên trước đó, khi thị trường tiêu hóa những tác động rộng lớn hơn của hiệp định thương mại mới giữa Mỹ và EU và chuẩn bị cho cuộc họp quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang. Dầu thô Texas (WTI) giảm 0.2% xuống còn 66.60 USD mỗi thùng, trong khi dầu Brent giảm 0.1% xuống còn 69.98 USD.

Đợt điều chỉnh này diễn ra sau khi cả hai loại dầu này tăng hơn 2% vào thứ Hai, với Brent chạm mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 7. Tuy nhiên, sự phấn khích bắt đầu suy giảm khi các nhà giao dịch đánh giá giá trị thực sự của thỏa thuận thương mại. Trong khi thỏa thuận này đã tránh được một cuộc chiến thương mại toàn diện, thì những chi tiết của nó lại tạo ra sự mơ hồ mới.

A contentious book argues that endless oil revenue and a sovereign wealth fund are making Norway increasingly bloated, unproductive and unhealthy https://t.co/LJBSDS2NRR

— Bloomberg (@business) July 29, 2025

Một thành phần cốt lõi của thỏa thuận là cam kết của EU mua 750 tỷ USD năng lượng của Mỹ trong nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Trump.

Các nhà phân tích đã đặt dấu hỏi về tính thực tế của con số này. Đồng thời, các công ty châu Âu được kỳ vọng sẽ đầu tư 600 tỷ USD vào nền kinh tế Mỹ—một mục tiêu tham vọng khác mà chưa có thời gian cụ thể.

Định hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng, nhưng thị trường có nguy cơ bị ảnh hưởng bởi những biến động mạnh do nhận xét không ngờ từ ngân hàng trung ương hoặc căng thẳng thương mại gia tăng. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang họp vào ngày 29-30 tháng 7, và trong khi lãi suất có khả năng giữ ổn định, tông điệu của thông báo có thể nghiêng về phía ôn hòa nếu xu hướng lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.

Những cuộc đàm phán giữa các quan chức Mỹ và Trung Quốc tại Stockholm cũng tiếp tục thu hút sự chú ý. Cuộc họp kéo dài năm giờ vào thứ Hai cho thấy cả hai bên đều muốn gia hạn lệnh ngừng bắn hiện tại, mặc dù kết quả vẫn còn chưa chắc chắn.

Phân tích kỹ thuật

Dầu thô (WTI) đã tăng lên mức cao của phiên là 67.123 USD vào ngày 29 trước khi rút xuống dưới các đường trung bình động 5 và 10 kỳ. Diễn biến giá cho thấy xu hướng tăng rõ ràng từ mức thấp 64.979 USD, nhưng đợt tăng này dường như đang mất đà khi MACD cắt xuống và biểu đồ histogram chuyển sang vùng âm.

Hình ảnh: Dầu thô rút lui sau khi không giữ được ngưỡng bứt phá 67 USD, như đã thấy trên ứng dụng VT Markets

Sự thất bại trong việc giữ trên ngưỡng 67 USD cho thấy đà tăng của phe bò đang yếu đi. Điều này phù hợp với tâm lý tổng thể sau khi dữ liệu API gần đây cho thấy có khả năng gia tăng tồn kho dầu thô của Mỹ và những lo ngại liên tục về nhu cầu từ Trung Quốc đã đè nặng lên thị trường năng lượng. Nếu giá giữ trên 66.40 USD, một đợt phục hồi vẫn khả thi. Một sự phá vỡ xuống dưới có thể đưa khu vực 65.60 USD vào tầm ngắm như là mục tiêu giảm tiếp theo.

Dự báo thận trọng

WTI vẫn được hỗ trợ trên ngưỡng 66.50 USD, nhưng nếu không có chất xúc tác rõ ràng, con đường đi lên có thể trì trệ quanh mức 67.20 USD. Nếu nhận xét từ Fed gây bất ngờ cho thị trường hoặc các cuộc đàm phán thương mại không thành công, giá dầu có thể quay trở lại mức 66.00 USD. Sự biến động dự kiến sẽ gia tăng quanh kết quả của FOMC.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Giá vàng đã thấy sự giảm giá sau khi gặp phải kháng cự tại 3,438, bị ảnh hưởng bởi các thỏa thuận thương mại và sự thiếu vắng các yếu tố tích cực. Khi thị trường chờ đợi quyết định từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), kỳ vọng là Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên trạng thái hiện tại. Một khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín vẫn có thể xảy ra nếu số liệu lạm phát trở nên thuận lợi hơn. Báo cáo Phi Nông Nghiệp (NFP) sắp tới có thể đóng một vai trò quan trọng: dữ liệu yếu hơn có thể khiến Fed xem xét cắt giảm lãi suất, trong khi dữ liệu mạnh hơn có thể dẫn đến việc duy trì lập trường hiện tại. Các xu hướng dài hạn cho thấy giá vàng có thể vẫn tăng do lãi suất thực giảm với khả năng nới lỏng chính sách của Fed, mặc dù sự điều chỉnh trong kỳ vọng lãi suất có thể gây ra những điều chỉnh ngắn hạn.

Phân Tích Biểu Đồ Vàng Hằng Ngày

Trên biểu đồ hằng ngày, giá vàng đã giảm xuống dưới một đường xu hướng chính, với các khoản lỗ tiếp tục mở rộng khi ngày càng nhiều người bán xuất hiện. Mức quan trọng cần chú ý là 3,120, nơi mà những người mua tận dụng dip có thể nhắm đến để đẩy giá trở lại mức kháng cự 3,438. Trên các khung thời gian ngắn hơn, một đường xu hướng giảm vẫn tồn tại, với những người bán nhắm đến việc đẩy giá xuống thấp hơn đến 3,246, thiếu động lực tăng giá trước quyết định của FOMC. Các dữ liệu quan trọng sắp tới bao gồm Số Việc Làm Mở tại Mỹ và Chỉ Số Niềm Tin Người Tiêu Dùng, cùng với báo cáo GDP và Việc Làm của Mỹ vào cuối tuần, sẽ ảnh hưởng đến các chuyển động của thị trường. Với vàng rút khỏi mức cao gần đây trên 2,400 USD, chúng tôi xem đây là một điểm quyết định quan trọng cho các nhà giao dịch. Việc thiếu thông tin tích cực ngay lập tức đã tạo ra sự yếu đuối ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng lớn hơn vẫn được giữ nguyên. Môi trường này rất lý tưởng cho các chiến lược phái sinh có thể tận dụng cả sự biến động dự kiến và xu hướng cơ bản.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Kinh tế Tây Ban Nha đã cho thấy mức tăng trưởng 0,7% trong quý thứ hai, vượt qua mức dự kiến tăng 0,6%. Tăng trưởng GDP theo năm của Tây Ban Nha đạt 2,8%, khiến nước này trở thành một điều đáng chú ý trong châu Âu.

Độ bền vững của Kinh tế Tây Ban Nha

Chúng tôi xem mức tăng trưởng tốt hơn mong đợi này là một tín hiệu tích cực rõ ràng cho các tài sản Tây Ban Nha trong thời gian tới. Sự bất ngờ tích cực này củng cố câu chuyện về sự bền bỉ của nền kinh tế Tây Ban Nha so với các nước châu Âu khác. Phản ứng ngay lập tức của chúng tôi nên là định vị để hướng tới sự tăng giá hơn nữa. Sự tăng trưởng liên tục, đặc biệt khi tỷ lệ thất nghiệp quốc gia hiện đã dưới 12%, làm tăng cường lập luận cho cổ phiếu Tây Ban Nha. Do đó, chúng tôi nên xem xét mua quyền chọn mua trên chỉ số IBEX 35, tập trung vào các quyền chọn hết hạn trong quý tới. Điều này cung cấp sự tiếp xúc có đòn bẩy với một đợt phục hồi của thị trường dự kiến trong khi xác định rủi ro tối đa của chúng tôi. Dữ liệu mạnh mẽ này có thể làm phức tạp bước đi tiếp theo của Ngân hàng Trung ương châu Âu, đặc biệt là với sự nhấn mạnh gần đây của Chủ tịch Christine Lagarde về việc phụ thuộc vào dữ liệu. Nhu cầu trong nước mạnh hơn có thể gây áp lực tăng lên đối với lợi suất trái phiếu Tây Ban Nha so với trái phiếu Đức. Chúng tôi có thể sử dụng các hợp đồng hoán đổi lãi suất để định vị cho sự mở rộng của chênh lệch này.

Các mối quan tâm về lạm phát và Chiến lược Thị trường

Tuy nhiên, chúng tôi phải cẩn trọng với lạm phát cơ bản, mà các số liệu thống kê quốc gia gần đây cho thấy vẫn duy trì ở mức 3,4%. Áp lực giá cả bền vững này có thể làm giảm sự hứng thú của thị trường và hạn chế tiềm năng tăng trưởng trong trung hạn. Việc bán quyền chọn bán xa giá thực hiện là một chiến lược khả thi để thu thập phí bảo hiểm trong khi thể hiện quan điểm về lợi nhuận ổn định đến vừa phải. Lịch sử cho thấy, các giai đoạn vượt trội trong nước tương tự, như giai đoạn từ 2015 đến 2017, thường đi trước những đợt tăng giá đáng kể trong các cổ phiếu ngân hàng và du lịch của Tây Ban Nha. Các nhận xét trước đó của Lagarde phản ánh những lo ngại của ngân hàng trung ương trong quá khứ, thường làm hạn chế những đợt tăng giá như vậy, tạo ra sự biến động. Tiền lệ này gợi ý nên tập trung các giao dịch phái sinh của chúng tôi vào những lĩnh vực cụ thể đó thay vì chỉ vào chỉ số chung. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Kính gửi khách hàng,

Chúng tôi muốn nhắc nhở bạn rằng các cổ phiếu thành phần trong chỉ số chứng khoán giao ngay sẽ tạo ra cổ tức. Khi cổ tức được chia, VT Markets sẽ thực hiện chia cổ tức và giảm trừ cho các khách hàng nắm giữ sản phẩm giao dịch sau khi kết thúc ngày trước ngày không hưởng quyền cổ tức.

Cổ tức của các chỉ số sẽ không được thanh toán / tính phí như một phần bao gồm cùng với phí hoán đổi. Nó sẽ được thực hiện một cách riêng biệt thông qua một bảng sao kê số dư trực tiếp đến tài khoản giao dịch của bạn, nhận xét này sẽ có định dạng sau “Div & Tên sản phẩm & Khối lượng thực”.

Xin lưu ý các điều chỉnh cụ thể như sau:

Dữ liệu trên chỉ mang tính chất tham khảo, vui lòng tham khảo phần mềm MT4/MT5 để biết dữ liệu cụ thể.
Nếu bạn muốn biết thêm thông tin, vui lòng liên hệ với [email protected].

EUR/USD đã đạt mức thấp nhất trong năm tuần do những tác động từ thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và EU. Cặp tiền đã giảm 0.2% hôm nay, xuống mức thấp nhất là 1.1555, điểm yếu nhất kể từ ngày 23 tháng 6. Các nhà lập pháp châu Âu tiếp tục bày tỏ lo ngại về thỏa thuận thương mại, mà họ cho là thiếu sót. Các mức thấp trong tháng 7, trong khoảng 1.1560-72, hiện đang đóng vai trò hỗ trợ cho EUR/USD. Áp lực liên tục lên euro có thể dẫn đến việc phá vỡ mức này, với những sụt giảm tiếp theo có thể nhắm đến 1.1500. Mức thoái lui 38.2% Fibonacci từ đợt tăng của tháng 5 nằm ở mức 1.1537, trong khi kháng cự mạnh hơn có thể được tìm thấy ở mức thoái lui 50.0% của 1.1447 nếu sự yếu kém của euro tiếp tục. Sự suy giảm của euro một phần bị ảnh hưởng bởi sức mạnh của đồng đô la, có tác động đến các cặp tiền tệ khác. GBP/USD đã giảm 0.2% xuống 1.3330, và AUD/USD đã giảm 0.1% xuống 0.6513. Ngược lại, USD/JPY cho thấy sự giảm nhẹ 0.1% xuống 148.35. Áp lực kéo dài lên euro, bị thúc đẩy bởi sự không hài lòng với thỏa thuận thương mại Mỹ-EU, báo hiệu một triển vọng tiêu cực cho chúng ta. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên xem xét việc mua quyền chọn bán trên EUR/USD. Chiến lược này đứng trước cơ hội sinh lời nếu cặp tiền tiếp tục giảm xuống dưới các mức hỗ trợ hiện tại. Quan điểm này được củng cố bởi dữ liệu kinh tế cơ bản cho thấy sự phân kỳ trong chính sách ngân hàng trung ương. Với việc lạm phát khu vực Euro giảm xuống 2.4% trong khi lạm phát Mỹ vẫn ổn định ở mức 3.2%, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang báo hiệu sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn so với Cục Dự trữ Liên bang. Sự chênh lệch lãi suất này cung cấp một đợt gió mạnh cho đồng đô la so với đồng euro. Các điều kiện thị trường hiện tại mang đến cơ hội thuận lợi, khi giá quyền chọn vẫn còn tương đối rẻ. Chỉ số Biến động Tiền tệ Châu Âu Cboe đang dao động gần 6.5, mức thấp lịch sử cho thấy rằng chi phí mua quyền chọn bán chưa phản ánh rủi ro gia tăng về một sự sụp đổ. Chúng tôi coi đây là một điểm vào hấp dẫn để thiết lập các vị thế giảm giá trước khi độ biến động có thể tăng lên. Một sự phá vỡ quyết định dưới vùng hỗ trợ 1.1560-72 sẽ là một tín hiệu giảm giá quan trọng. Lịch sử cho thấy, những thất bại kỹ thuật như vậy có thể làm tăng động lực giảm, đưa mức thoái lui 1.1447 vào tầm ngắm một cách khá nhanh chóng. Chúng tôi nhớ lại sự sụt giảm mạnh vào năm 2022 khi mức ngang giá bị phá vỡ, nhấn mạnh cách mà tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng sau khi các mức quan trọng bị phá vỡ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Phiên giao dịch châu Âu chủ yếu tập trung vào GDP Q2 của Tây Ban Nha. Tuy nhiên, các báo cáo GDP thường được coi là thông tin cũ kỹ, và dữ liệu của Tây Ban Nha khó có thể ảnh hưởng đến các quyết định của ECB. Ngược lại, phiên giao dịch Mỹ chuẩn bị cho việc công bố dữ liệu về Số lượng Việc làm và Niềm tin của Người tiêu dùng tại Mỹ. Số lượng việc làm dự kiến sẽ giảm xuống 7,500 triệu từ mức 7,769 triệu trước đó. Dữ liệu gần đây cho thấy xu hướng “ít tuyển dụng, ít sa thải”, với các doanh nghiệp có thể đang tìm kiếm sự rõ ràng hơn về thuế quan trước khi đưa ra quyết định. Niềm tin của Người tiêu dùng Mỹ dự kiến sẽ tăng lên 95.0, từ 93.0. Điều này diễn ra sau sự phục hồi từ mức thấp vào tháng 4, tương quan với sự giảm bớt căng thẳng thương mại. Khác với báo cáo của UMich, báo cáo này chú trọng hơn vào thị trường lao động thay vì vào các điều kiện tài chính của người tiêu dùng. Chúng tôi tin rằng các báo cáo về Số lượng Việc làm và Niềm tin của Người tiêu dùng Mỹ sắp tới đóng vai trò quan trọng trong định hướng thị trường trong những tuần tới. Những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động và kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu GDP của Tây Ban Nha khó có thể có ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường rộng hơn. Thị trường lao động đang cho thấy rõ ràng dấu hiệu làm chậm lại, với báo cáo Số lượng Việc làm và Khảo sát Chuyển động Lao động gần đây ở mức 8.059 triệu, thấp nhất trong ba năm. Điều này ủng hộ quan điểm về một môi trường “ít tuyển dụng, ít sa thải”, khi tỷ lệ 1.2 vị trí tuyển dụng cho mỗi người thất nghiệp là khỏe mạnh hơn nhiều so với các mức độ trước năm 2020. Một sự giảm tiếp theo xuống dưới mức 8.0 triệu có thể dẫn đến việc chúng tôi mua quyền chọn bán trên đồng đô la Mỹ hoặc quyền chọn mua trên các hợp đồng tương lai lãi suất, dự đoán một ngân hàng trung ương ôn hòa hơn. Ngược lại, niềm tin của người tiêu dùng lại bất ngờ mạnh mẽ, với báo cáo gần đây của Hội đồng Hội nghị vượt kỳ vọng ở mức 102.0. Sự mạnh mẽ này liên quan trực tiếp đến sự chú trọng vào thị trường lao động của báo cáo, gợi ý rằng trong khi việc tuyển dụng đang chậm lại, sự không chắc chắn về việc làm vẫn chưa xảy ra rộng rãi. Sự kiên cường này có thể đặt một mức đáy cho các cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu vào lúc này. Điều này tạo ra tín hiệu hỗn hợp cho các nhà giao dịch, với thị trường lao động suy yếu mâu thuẫn với tâm lý người tiêu dùng ổn định. Chúng tôi nghĩ rằng điều này biện minh cho các chiến lược đánh cược vào sự biến động thấp hơn, chẳng hạn như bán các tùy chọn strangle trên các chỉ số như S&P 500, vì một cuộc khủng hoảng thị trường có vẻ khó xảy ra trong khi người tiêu dùng vẫn tự tin. Nó gợi ý một quá trình chậm mà không phải là một sự đột phá mạnh trong thị trường. Lịch sử cho thấy, số lượng việc làm có xu hướng giảm xuống trước một sự chậm lại kinh tế lớn, một mô hình mà chúng ta đang chứng kiến bây giờ. Với thị trường hiện đang định giá xác suất cao về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, một báo cáo việc làm yếu sẽ củng cố những cược này. Do đó, chúng tôi sẽ xem xét các tùy chọn trên các quỹ ETF cụ thể theo ngành, có thể mua vào các tiện ích nhạy cảm với lãi suất trong khi cẩn trọng hơn đối với các ngành công nghiệp.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Bearish dưới $66.72 và bullish trên $67.03, tradeCompass hướng dẫn các nhà giao dịch dầu hôm nay. Hợp đồng tương lai Dầu Thô Nhẹ (CL1!) hiện đang ở mức $66.74, giảm nhẹ 0.07% so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Phân tích kỹ thuật này sử dụng tradeCompass, phương pháp của investingLive.com, sau khi chuyển đổi từ forexlive.com. Các mức mục tiêu lợi nhuận một phần trên con đường giảm giá là $66.52, $66.46, $66.38, $66.28, $66.22, $65.92 và $65.78. Nếu ngưỡng bullish $67.03 bị vượt qua, các mục tiêu sẽ chuyển sang $67.12, $67.24 và $67.69. Vị thế thị trường hiện tại nằm dưới đường bearish, củng cố thiên hướng bearish theo hướng dẫn của tradeCompass. Các vị thế bán có thể được khởi động ngay lập tức hoặc khi giá điều chỉnh gần $66.71.

Chuyển Động Bullish Và Quản Lý Dừng

TradeCompass chỉ ra một sự chuyển động bullish chỉ khi $67.03 bị vi phạm. Khi các giao dịch tiến tới mục tiêu lợi nhuận thứ hai, tradeCompass khuyên nên thắt chặt các điểm dừng về điểm vào lệnh. Phân tích này cho thấy các mức giá hoạt động như “nam châm,” thu hút giá cả do kỳ vọng về hoạt động cao tại những khu vực đó. TradeCompass nhấn mạnh việc giảm thiểu giao dịch quá mức và quản lý các điểm dừng một cách hợp lý mà không vượt qua các ranh giới hướng đi.

Áp Lực Cơ Bản Và Chiến Lược Giao Dịch

Dữ liệu mới nhất từ Cục Thông Tin Năng Lượng Hoa Kỳ cho chúng ta lý do để thận trọng, khi cho thấy sự bất ngờ về tồn kho tăng 3.7 triệu thùng trong khi đã dự đoán sẽ giảm. Điều này cho thấy rằng nguồn cung hiện tại đang vượt quá nhu cầu tại quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới. Chúng tôi thấy áp lực cơ bản này đang đè nặng lên giá cả và hỗ trợ cho thiên hướng bearish. Nhìn về phía trước, chúng tôi cũng tính đến kế hoạch đã được OPEC+ công bố để bắt đầu gỡ bỏ một số cắt giảm sản xuất tự nguyện vào cuối năm nay. Mặc dù những thùng dầu này chưa ra thị trường ngay lập tức, nhưng các nhà giao dịch tương lai sẽ bắt đầu định giá nguồn cung bổ sung này. Điều này làm khó khăn cho việc duy trì một cái nhìn tích cực dài hạn mà không có một chất xúc tác mới. Trên toàn cầu, các dấu hiệu suy giảm tăng trưởng kinh tế ở những khu vực chính như Trung Quốc và Châu Âu đem đến một trở ngại khác. Lịch sử cho thấy, sự suy giảm hoạt động công nghiệp trực tiếp hạn chế nhu cầu dầu và có thể dẫn đến việc điều chỉnh giá, giống như sự sụt giảm thấy vào cuối năm 2018 trong bối cảnh căng thẳng thương mại. Sự giảm thiểu tiềm năng trong tiêu thụ này càng làm phức tạp thêm bất kỳ cuộc rally kéo dài nào. Với những áp lực cơ bản này, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên phản ứng thận trọng với bất kỳ động thái giá tăng nào. Các cuộc rally hướng tới ngưỡng bullish $67.03 có thể mang lại cơ hội để khởi động các vị thế bearish, chẳng hạn như mua quyền chọn bán hoặc bán hợp đồng tương lai. Chúng tôi sẽ sử dụng các mục tiêu lợi nhuận tương ứng với các khu vực giá trị trước đó và các mức VWAP như là các điểm hợp lý để thoát khỏi các vị thế bán.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Futures Eurostoxx đã tăng 0,4% trong giao dịch sớm tại châu Âu. Futures DAX của Đức cũng đã tăng 0,4%, trong khi futures FTSE của Vương quốc Anh tăng 0,3%. Các bên liên quan đang đánh giá thỏa thuận thương mại Mỹ – EU mặc dù các nhà lãnh đạo châu Âu cho rằng thỏa thuận này không mang lại sự thuận lợi. Mặc dù một kết quả tồi tệ hơn đã được ngăn chặn, nhưng thông báo này không giúp củng cố cổ phiếu châu Âu vào hôm qua.

Tổng quan về Futures Mỹ

Futures Mỹ cho thấy sự tăng nhẹ 0,2%. Sự tăng này được hỗ trợ bởi các cổ phiếu công nghệ, với các báo cáo lợi nhuận quan trọng dự kiến sẽ được công bố trong tuần này. Với tâm trạng thận trọng của thị trường, chúng tôi xem trong bối cảnh biến động thấp hiện tại là một cơ hội. Chỉ số VIX, một chỉ số quan trọng đo lường nỗi sợ trên thị trường, đã dao động gần mức thấp nhiều năm, gần đây giao dịch xung quanh 12, thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn khoảng 20. Điều này cho thấy rằng các hợp đồng quyền chọn đang tương đối rẻ, làm cho đây là thời điểm tiết kiệm chi phí để mua bảo vệ chống lại bất kỳ sự suy giảm nào bất ngờ. Tại châu Âu, chúng tôi tin rằng việc phòng ngừa các vị trí dài hiện có là động thái thận trọng. Trong khi các chỉ số như DAX của Đức đã tăng hơn 9% từ đầu năm đến nay, sự không hài lòng kéo dài về thỏa thuận thương mại tạo ra một rủi ro rõ ràng rằng tâm lý có thể chuyển sang tiêu cực. Việc mua quyền chọn bán trên Eurostoxx 50 có thể bảo vệ những lợi nhuận đó, đặc biệt vì chỉ số VSTOXX cũng đang bị đàn áp, cung cấp bảo hiểm rẻ chống lại khả năng đảo chiều.

Trọng tâm Công nghệ Thị trường Mỹ

Đối với thị trường Mỹ, trọng tâm tập trung vào lợi nhuận của ngành công nghệ, đây là động lực chính cho sự tăng trưởng của S&P 500. Kỳ vọng là vô cùng cao, với một số nhà sản xuất chip lớn được dự đoán sẽ báo cáo tăng trưởng doanh thu vượt quá 400% so với năm trước. Chúng tôi sẽ sử dụng các chiến lược quyền chọn như straddles để giao dịch những sự kiện này, chuẩn bị để kiếm lợi từ một sự biến động giá lớn theo bất kỳ hướng nào, vì ngay cả một sự thiếu hụt lợi nhuận nhẹ cũng có thể kích hoạt một đợt bán tháo đáng kể. Lịch sử cho thấy, các giai đoạn đàm phán thương mại, chẳng hạn như những tranh chấp 2018-2019, đã dẫn đến những đảo chiều sắc nét, được thúc đẩy bởi tiêu đề trên thị trường. Tiền lệ này cho thấy rằng việc chỉ dựa vào xu hướng tăng hiện tại là rủi ro. Do đó, chúng tôi đang tận dụng thời kỳ bình lặng này để xây dựng các vị trí phòng thủ nhằm hạn chế rủi ro giảm, thay vì thêm những vị trí dài mới một cách mạnh mẽ thông qua hợp đồng tương lai.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Hôm nay, các mức hết hạn tùy chọn forex tập trung vào hai mức chính. Cặp EUR/USD liên quan đến mức 1.1600 sau khi trải qua mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 5 do phản ứng tiêu cực với thỏa thuận thương mại Mỹ-EU. Sự suy giảm này diễn ra trong bối cảnh đô la Mỹ đang mạnh lên, cho thấy một xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn và có thể hạn chế sự biến động giá trong phiên giao dịch này. Trong khi đó, USD/JPY tập trung vào mức 148.00. Mặc dù nó có mặt trên bảng, nhưng không có tầm quan trọng kỹ thuật và không được dự đoán sẽ tác động đáng kể đến các chuyển động của thị trường trong hôm nay. Hiểu các mức hết hạn này có thể hữu ích cho việc định hướng các động thái của thị trường và dự đoán các xu hướng ngắn hạn. Mặc dù quan điểm ban đầu của Low về việc các mức hết hạn tùy chọn hoạt động như một giới hạn giá vẫn còn hợp lệ, nhưng các mức chính đã thay đổi một cách đáng kể. Chúng tôi hiện đang theo dõi các mức EUR/USD lớn tụ quanh 1.0850, một mức giảm đáng kể so với mức 1.1600 đã đề cập trong quá khứ. Các rào cản tùy chọn hiện tại này cho thấy rằng các đợt tăng có thể bị hạn chế trong ngắn hạn. Xu hướng tiêu cực mà ông lưu ý đã được củng cố bởi các thực tế kinh tế mới. Dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát khu vực Eurozone đã giảm xuống 2.4% vào tháng 4, làm tăng khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 6. Ngược lại, dữ liệu lạm phát bướng bỉnh của Mỹ giữ cho Cục Dự trữ Liên bang đứng nguyên, củng cố đồng đô la và gây áp lực lên cặp tiền tệ này. Đối với USD/JPY, mức 148.00 đã thảo luận trước đây không còn là sự tập trung chính, khi cặp này hiện đang giao dịch cao hơn nhiều, gần đây đã thử nghiệm các mức trên 156.00. Chúng ta phải theo dõi các mức hết hạn tùy chọn quanh các mốc 155.00 và 156.00 rất chặt chẽ. Những mức này có tầm quan trọng tâm lý và phù hợp với những khu vực mà các nhà giao dịch lo ngại về hành động chính thức. Yếu tố chi phối hiện nay là khả năng can thiệp tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản, một lực lượng mạnh mẽ hơn nhiều so với các mức hết hạn tự bản thân. Chúng tôi đã thấy các can thiệp lịch sử vào cuối năm 2022 và nghi ngờ sẽ có hành động một lần nữa vào cuối tháng 4 năm 2024 khi tỷ giá tăng vượt trên 160. Mối đe dọa của những biến động giá đột ngột và mạnh mẽ tạo ra một môi trường rất dễ biến động cho các nhà giao dịch. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch nên xem xét việc bán các tùy chọn trên EUR/USD để tận dụng giá bị mắc kẹt gần các mức chính trước các quyết định của ngân hàng trung ương. Ngược lại, rủi ro can thiệp bất ngờ trong USD/JPY khiến việc mua các tùy chọn trở thành một chiến lược khôn ngoan hơn để thu lợi từ sự biến động bùng nổ có thể xảy ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tuần này nổi bật với các báo cáo thu nhập, đặc biệt từ các công ty công nghệ lớn trên phố Wall. Những báo cáo này có thể ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch trong suốt tuần. Các công ty chính báo cáo vào thứ Ba bao gồm Boeing, Visa, Starbucks, Spotify, PayPal và UnitedHealth Group. Những ngành này trải dài từ hàng không đến chăm sóc sức khỏe, với tác động tiềm tàng đến các lĩnh vực thị trường.

Báo Cáo Công Nghệ Và Ô Tô

Vào thứ Tư, sự chú ý sẽ chuyển sang công nghệ và ô tô với Microsoft, Meta, Qualcomm và Ford chuẩn bị công bố thu nhập của họ. Những báo cáo này được kỳ vọng bởi những người theo dõi những tiến bộ trong công nghệ và hiệu suất ô tô. Thứ Năm, các ông lớn Apple, Amazon và Mastercard sẽ được chú ý. Các báo cáo từ những công ty này sẽ là điểm thu hút chính cho những ai theo dõi sự tiến bộ trong lĩnh vực công nghệ và tài chính. Các công ty năng lượng Exxon Mobil và Chevron sẽ công bố báo cáo vào thứ Sáu. Là những người chơi chính trong ngành năng lượng, kết quả của họ sẽ được xem xét để tìm hiểu sâu hơn về bối cảnh thị trường năng lượng hiện tại. Chúng tôi tin rằng các báo cáo của tuần này sẽ tạo ra sự biến động đáng kể trên thị trường. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đã tương đối ổn định, gần đây giao dịch quanh mức 17, cho thấy giá quyền chọn có thể không hoàn toàn phản ánh tiềm năng cho những biến động lớn. Điều này tạo ra một cơ hội cho các nhà giao dịch định vị cho những động thái lớn hơn mong đợi theo cả hai hướng.

Chiến Lược Và Chỉ Số Thị Trường

Đối với các công ty công nghệ lớn báo cáo vào thứ Tư và thứ Năm, chúng tôi đang theo dõi các bình luận về đầu tư vào AI và sự phát triển của điện toán đám mây. Các thị trường quyền chọn hiện đang định giá cho những biến động đáng kể sau thu nhập, với một số cho thấy sự biến động gần 9% cho công ty truyền thông xã hội. Với việc cổ phiếu của họ tăng vọt hơn 20% sau báo cáo tháng Hai, chúng tôi đang xem xét các chiến lược như straddles, thu lợi từ những biến động giá lớn bất kể hướng đi nào. Kết quả vào thứ Ba và thứ Năm từ các nhà xử lý thanh toán và nhà lãnh đạo thương mại điện tử sẽ là chỉ số quan trọng về sức khỏe người tiêu dùng. Chúng tôi đang theo dõi sát sao khối lượng giao dịch của họ, vì dữ liệu chính phủ gần đây cho thấy tăng trưởng doanh số bán lẻ tại Mỹ đang chậm lại. Sự không chắc chắn này có thể tạo ra cơ hội trong các quyền chọn bán nếu triển vọng chi tiêu bị điều chỉnh giảm.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.