Các hợp đồng tương lai dầu thô đã tăng, với giá ổn định ở mức $66.03, đánh dấu mức tăng $0.78 hoặc 1.20%. Các nhà bán, không thể đẩy giá xuống dưới mức trung bình 100 ngày trong hai ngày trước, đã thấy các nhà mua kiểm soát, đẩy giá lên cao. Mức trung bình 100 ngày vẫn là một tiêu chuẩn quan trọng cho các chuyển động giá trong tương lai. Nếu giá giảm xuống dưới mức trung bình này, mục tiêu tiếp theo sẽ là khu vực dao động từ $64.03 đến $64.70.

Điểm Pivot Ngắn Hạn Quan Trọng

Nếu khu vực này giữ vững, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào các mức kháng cự tại $66.96 và xa hơn nữa là mức trung bình 200 ngày ở $68.01. Chúng tôi thấy cú bật này là một điểm pivot quan trọng trong ngắn hạn cho thị trường, xác nhận rằng các nhà bán thiếu sự quyết đoán ở các mức giá này. Sự mạnh mẽ về kỹ thuật này được củng cố bởi báo cáo mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng, cho thấy một sự giảm bất ngờ trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ là 2.5 triệu thùng, báo hiệu nguồn cung trong nước chặt chẽ hơn. Do đó, chúng tôi đang vị trí cho một lần kiểm tra lại các mức cao hơn. Nếu giá duy trì trên mức sàn kỹ thuật này, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên xem xét việc mua các tùy chọn gọi ngắn hạn hoặc thiết lập các chênh lệch gọi tăng. Mục tiêu ban đầu cho những vị thế tăng giá này sẽ là mức kháng cự dao động tại $66.96. Một sự phá vỡ quyết định trên mức đó sẽ đưa mức rào cản mạnh mẽ hơn tại $68.01 vào tầm ngắm. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tại Hoa Kỳ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm nhẹ dưới kỳ vọng. Số liệu thực tế được báo cáo là 1,955 triệu trong tuần kết thúc ngày 11 tháng 7, so với kỳ vọng là 1,96 triệu. Trên thị trường Forex, tỷ giá Euro/Đô la Mỹ (EUR/USD) dao động quanh mức 1.1770. Điều này xảy ra giữa bối cảnh các dữ liệu kinh tế hỗn hợp và kỳ vọng ngày càng tăng về một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và EU.

Áp lực mới đối với Bảng Anh

Tỷ giá Bảng Anh/Đô la Mỹ (GBP/USD) đã chịu áp lực giảm mới, đạt mức thấp 1.3500. Các dữ liệu kinh tế hỗn hợp gần đây của Vương quốc Anh đã góp phần vào sự sụt giảm này. Vàng, sau khi giảm xuống mức thấp trong ngày dưới 3,350 USD, đã hồi phục nhẹ nhưng vẫn dưới 3,400 USD. Kim loại quý này bị ảnh hưởng bởi đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, lợi suất cao hơn, và sự lo lắng về thương mại đã dịu bớt. Trong thị trường tiền điện tử, Bitcoin đã lấy lại vị thế trên 118,000 USD. Tuy nhiên, các loại tiền thay thế như Ethereum và Ripple cho thấy tâm lý giảm rủi ro, với Ethereum củng cố quanh mức 3,630 USD, giảm 6% so với mức cao gần đây.

Các tín hiệu về thị trường lao động vững mạnh

Chúng tôi thấy sự sụt giảm nhẹ trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục là một tín hiệu về thị trường lao động kiên cường, điều này giảm bớt nhu cầu ngay lập tức cho Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất. Các dữ liệu thực tế gần đây cho thấy số đơn tiếp tục giữ dưới 2 triệu xác nhận tình trạng chật chội này, một xu hướng đã bắt đầu từ đầu năm 2024. Do đó, chúng tôi đang định giá một giai đoạn lãi suất cao hơn kéo dài, làm cho hợp đồng tương lai lãi suất trở thành một điểm tập trung chính. Đồng Euro bị kẹt giữa các tín hiệu kinh tế hỗn hợp và sự suy đoán về một thỏa thuận thương mại, điều mà chúng tôi xem là nguồn gốc của sự biến động. Các chính sách thương mại của chính quyền trước đó đã gây ra những biến động lớn về tỷ giá, chẳng hạn như các tranh chấp thuế quan năm 2018-2019 đã chứng kiến những biến động mạnh và khó đoán trong cặp tiền này. Chúng tôi tin rằng việc sử dụng hợp đồng quyền chọn để giao dịch các biến động giá dự kiến là một chiến lược thận trọng hơn so với việc chọn một hướng đi. Áp lực mới đối với Bảng Anh phản ánh những mối lo ngại dai dẳng về nền kinh tế Vương quốc Anh, một quan điểm được củng cố bởi các báo cáo gần đây cho thấy tăng trưởng chủ yếu ổn định. Với sự yếu kém cơ bản này so với Hoa Kỳ, chúng tôi đang định vị cho sự suy giảm thêm trong cặp tiền tệ này. Các nhà giao dịch nên xem xét việc mua quyền chọn bán để hưởng lợi từ sự di chuyển tiếp tục xuống mức thấp 1.30. Sự thất bại của vàng trong việc duy trì mức cao là kết quả trực tiếp của đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và sự nới lỏng căng thẳng thương mại. Mối quan hệ nghịch đảo kinh điển này, trong đó chỉ số Đô la Mỹ tăng áp lực lên kim loại, vẫn là một yếu tố chính trên thị trường. Chúng tôi đang sử dụng hành động giá này như một cơ hội để bán quyền chọn mua ngoài tiền, tạo ra thu nhập từ phí trong khi dự đoán rằng vàng sẽ vẫn bị giới hạn. Sự phân tách giữa sức mạnh của Bitcoin và sự yếu kém ở các loại tiền điện tử khác cho thấy một “cuộc di tản chất lượng” trong lĩnh vực này. Điều này được phản ánh trong Chỉ số Chiếm ưu thế Bitcoin, gần đây đã dao động trên mức 54%, cho thấy vốn đang được tập trung vào tài sản chính. Chúng tôi khuyến nghị một giao dịch cặp, đi dài hợp đồng tương lai Bitcoin trong khi bán khống hợp đồng tương lai Ethereum để khai thác sự khác biệt rõ rệt trong tâm lý thị trường.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ đứng ở mức 217.000, thấp hơn so với mức dự kiến 227.000 cho tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 7. Điểm dữ liệu này cung cấp cái nhìn về tình trạng hiện tại của thị trường lao động Mỹ. EUR/USD dao động quanh mức 1,1770 khi thị trường đánh giá lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và các dữ liệu công bố lẫn lộn. Trong khi đó, khả năng đạt được một thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và EU đang dần thu hút sự chú ý. GBP/USD giảm xuống 1,3520, đảo ngược các mức tăng trước đó, với dữ liệu không thuận lợi từ Vương quốc Anh ảnh hưởng đến động thái này. Cặp tiền tệ này đang chịu áp lực ngày càng tăng trong bối cảnh tâm lý thị trường dao động.

Vàng Và Kinh Tế

Giá vàng đã phục hồi từ mức thấp 3.350 USD, nhưng gặp khó khăn trong việc vượt qua 3.400 USD vào thứ Năm. Sự mạnh mẽ hiện tại của đồng đô la và lãi suất Mỹ tăng lên là những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch của kim loại này. Bitcoin đã tăng lên 118.000 USD, góp phần vào sự thay đổi tâm lý, trong khi Ethereum và XRP gặp phải một số thách thức. Trong bối cảnh biến động gia tăng, Ethereum ổn định khoảng 3.630 USD, đánh dấu mức giảm từ các đỉnh trước đó. Thời kỳ thứ hai của Tổng thống Trump được đánh dấu bởi những thay đổi chính sách mạnh mẽ, ảnh hưởng đến các lĩnh vực thương mại, thuế và quốc phòng. Sự kiên cường kinh tế trong bối cảnh này tiếp tục là một chủ đề được quan tâm theo dõi.

Phát Triển Kinh Tế Châu Âu

EUR/USD hiện đang giao dịch quanh mức 1.0880 sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2019. Tuy nhiên, các quan chức đã báo hiệu rằng những động thái trong tương lai vẫn bất định do lạm phát kéo dài, tạo ra triển vọng hỗn hợp cho đồng tiền này. Chúng tôi coi sự không chắc chắn này là cơ hội để giao dịch biến động, có thể bằng cách sử dụng straddle để tận dụng một động thái giá đáng kể theo bất kỳ hướng nào. GBP/USD đang giữ gần mức 1.2750, nhưng cuộc bầu cử tổng tuyển cử sắp tới ở Vương quốc Anh vào ngày 4 tháng 7 là yếu tố chi phối đối với các nhà giao dịch. Trong khi dữ liệu lạm phát gần đây cho thấy giảm xuống 2,3%, gần với mục tiêu của Ngân hàng Anh, kết quả chính trị vẫn là một rủi ro lớn. Chúng tôi gợi ý mua quyền chọn bán trên đồng bảng như một cách tiết kiệm chi phí để phòng ngừa rủi ro từ các bất ngờ tiêu cực trên thị trường từ cuộc bầu cử. Giá vàng đang củng cố quanh mức 2.370 USD mỗi ounce, gặp khó khăn trong việc tạo ra một động thái quyết định tăng cao hơn. Kim loại này đang phải đối mặt với sức cản từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, vẫn ở mức cao trên 4,2%, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ một tài sản không có lợi suất. Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét các chiến lược sinh lời từ giao dịch trong phạm vi, chẳng hạn như bán quyền chọn mua và quyền chọn bán ngoài tiền. Bitcoin đã tăng vượt mức 71.000 USD, được thúc đẩy bởi dòng vốn mạnh vào các quỹ ETF giao ngay của Mỹ, đã tích lũy được hơn 15 tỷ USD tài sản ròng kể từ khi ra mắt vào tháng 1. Trong khi Ethereum cũng đang ghi nhận động lực tích cực sau khi được phê duyệt ETF của riêng mình, các tài sản số khác không trải qua cùng một mức độ quan tâm từ các tổ chức. Chúng tôi khuyên bạn nên tập trung vào quyền chọn mua cho đồng tiền điện tử hàng đầu, vì nó tiếp tục thể hiện sức mạnh tương đối nhất. Triển vọng về một nhiệm kỳ thứ hai dưới thời cựu tổng thống đang buộc các thị trường phải định giá các thay đổi chính sách đáng kể, đặc biệt là liên quan đến thương mại. Lịch sử cho thấy, việc sử dụng thuế quan của chính quyền ông đã dẫn đến sự biến động của thị trường, và các đề xuất về một thuế quan toàn cầu mới có thể làm gia tăng lạm phát. Để chuẩn bị, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét việc mua quyền chọn mua có kỳ hạn dài trên chỉ số VIX như một cách để phòng ngừa các bất ổn tương lai.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

AUDUSD đã mở rộng đà tăng của mình trong tuần này sau khi vượt qua mức trung bình động 100 thời gian trên biểu đồ 4 giờ, ở mức 0.65435. Diễn biến này đã củng cố tâm lý lạc quan hơn, khiến người mua hướng tới các mức cao hơn và đạt các mức cao mới trong tuần. Cuộc tăng giá gặp phải kháng cự tại một đường xu hướng gần 0.66197, hạn chế sự di chuyển tăng thêm. Sự điều chỉnh tiếp theo đã tìm thấy hỗ trợ trong khoảng từ 0.6588 đến 0.65945, chỉ ra một mức độ rủi ro ngắn hạn cho người mua. Giữ vững khu vực hỗ trợ này duy trì xu hướng lạc quan ngắn hạn và có thể dẫn đến các mức cao hơn cho năm.

Phá vỡ và Tiếp tục Xu hướng

Nếu AUDUSD phá vỡ dưới mức 0.6588, triển vọng lạc quan có thể giảm bớt, chuyển sự chú ý đến mức hồi phục 38.2% tại 0.65556. Các mức trung bình động 100 và 200 thời gian gần 0.65435 và 0.65265, tương ứng, cho thấy những mức quan trọng nếu giá giảm thêm. Một đợt tăng cường mới trên mức kháng cự đường xu hướng khoảng 0.6620 có thể mang lại động lực bổ sung cho người mua. Diễn biến này sẽ duy trì xu hướng lạc quan và có thể dẫn đến các mức cao hơn trong cặp tiền tệ. Chúng tôi nhận thấy rằng cặp tiền hiện đã dừng lại chính xác tại mức kháng cự đường xu hướng đã được xác định trong phân tích, tạo ra một điểm quyết định quan trọng. Sự tạm dừng này cho phép chúng tôi nhìn xa hơn các biểu đồ và vào các dữ liệu kinh tế có khả năng quyết định đến động thái tiếp theo. Hiện tại, những người mua và người bán đang ở trong một cuộc đối đầu ngay tại nơi mà các yếu tố kỹ thuật gợi ý họ nên ở.

Các Chỉ Số Kinh Tế Cơ Bản

Bức tranh cơ bản ở Australia cho chúng ta lý do để lạc quan một cách thận trọng. Dữ liệu gần đây cho thấy chỉ số CPI hàng tháng giữ vững ở mức 3.6% so với cùng kỳ năm trước, điều này sẽ giữ cho Ngân hàng Dự trữ Australia không cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Quan điểm chính sách này cung cấp một nền tảng vững chắc cho đồng tiền, đặc biệt với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức thấp 4.0%. Ngược lại, triển vọng từ Hoa Kỳ có phần yếu hơn, với lạm phát lõi theo chỉ số giá PCE gần đây đã dịu lại ở mức 2.8%. Điều này giữ cửa mở cho một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm nay, tạo ra sự khác biệt về chính sách có lợi cho đồng đô la Australia. Chúng tôi tin rằng sự chênh lệch lãi suất đang phát triển này là một lý do chính để ưu tiên mua vào các đợt giảm giá. Vì vậy, đối với những nhà giao dịch chia sẻ quan điểm lạc quan này, việc mua các tùy chọn gọi với giá thực hiện trên mức kháng cự 0.6620 có thể là một chiến lược hiệu quả. Nếu giá giảm về khu vực hỗ trợ gần 0.6588, điều này có thể mang lại một điểm vào hấp dẫn để định vị cho một sự bứt phá tiềm năng. Cách tiếp cận này xác định rõ ràng rủi ro của chúng tôi trong khi cung cấp tiềm năng tăng trưởng đáng kể nếu cuộc tăng giá tiếp tục.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Trung bình bốn tuần của các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ giảm còn 224.5K tính đến ngày 18 tháng 7, giảm từ mức 229.5K trước đó. Dữ liệu này cung cấp cái nhìn về bức tranh việc làm, phản ánh một cải thiện nhỏ trong thị trường lao động. Cặp EUR/USD dao động quanh mức 1.1770 khi thị trường diễn giải quyết định gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và các dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ cả hai khu vực. Tương tự, cặp GBP/USD cũng gặp phải sự sụt giảm, kiểm tra mức thấp 1.3500 trong bối cảnh dữ liệu hỗn hợp từ Vương quốc Anh ảnh hưởng đến động lực của đồng tiền này.

Xu hướng Thị trường Vàng và Tiền điện tử

Vàng đã cố gắng hồi phục từ mức thấp trước đó, duy trì dưới $3,400, bị ảnh hưởng bởi đồng đô la Mỹ mạnh mẽ hơn và lãi suất Mỹ tăng. Trong khi đó, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến Bitcoin lấy lại mốc $118,000, mặc dù Ethereum và Ripple cho thấy dấu hiệu của môi trường giảm rủi ro, với Ethereum giảm 6% xuống khoảng $3,630. Sự giảm gần đây trong trung bình bốn tuần của các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hồi phục. Chúng ta thấy dữ liệu gần đây, chẳng hạn như 229,000 yêu cầu ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 6 năm 2024, củng cố quan điểm này về sức mạnh kinh tế cơ bản. Điều này cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể ít có sự cấp bách để cắt giảm lãi suất, dẫn đến việc chúng tôi ủng hộ các chiến lược hưởng lợi từ một đồng đô la ổn định hoặc mạnh lên.

Các tác động của chính sách Ngân hàng Trung ương lên các cặp tiền tệ

Với việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần đây đã cắt giảm lãi suất chính, chúng tôi dự đoán cặp EUR/USD sẽ vẫn chịu áp lực dưới mức 1.0800, làm cho việc mua quyền chọn bán trên đồng euro trở nên hấp dẫn. Cặp GBP/USD cũng đang cho thấy điểm yếu quanh mức 1.2700, phản ánh lạm phát tại Vương quốc Anh vẫn dai dẳng có thể làm phức tạp các quyết định chính sách của Ngân hàng Anh. Chúng tôi tin rằng sự biến động ở những cặp này sẽ gia tăng, vì vậy việc mua quyền chọn để giao dịch các thông báo chính sách sắp tới có thể là một chiến lược khả thi. Vàng không thành công trong việc giữ được mức tăng trên $2,350 mỗi ounce, bất chấp rủi ro địa chính trị đang diễn ra, cho thấy sự nhạy cảm của nó với đồng đô la Mỹ mạnh mẽ. Chúng tôi dự đoán rằng miễn là lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao, các quyền chọn mua vàng sẽ phải đối mặt với nhiều khó khăn. Trong không gian tài sản kỹ thuật số, việc Bitcoin củng cố dưới $70,000, trong khi Ethereum giữ vững gần $3,800 sau các tin tức ETF, tạo ra cơ hội cho các giao dịch cặp giữa hai loại tiền điện tử hàng đầu này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Doanh số bán lẻ của Canada, không bao gồm ô tô, đã giảm nhẹ 0,2% so với tháng trước trong tháng 5. Con số này tốt hơn so với dự đoán giảm 0,3%. EUR/USD dao động quanh mức 1.1770 khi thị trường phản ứng với sự kiện của ECB. Tâm lý lạc quan đang hiện hữu về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Hoa Kỳ và EU.

Diễn biến GBP/USD

GBP/USD chịu áp lực giảm giá trở lại mức thấp 1.3500. Dữ liệu hỗn hợp từ Vương quốc Anh đã góp phần vào diễn biến giảm này. Giá vàng đã phục hồi nhẹ sau khi giảm xuống dưới 3.350 USD và vẫn dưới mức 3.400 USD. Giá bị ảnh hưởng bởi các chuyển động thuận lợi của USD và lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng cao. Trong thị trường tiền điện tử, Bitcoin đã phục hồi lên 118.000 USD, trong khi Ethereum và XRP cho thấy tín hiệu giảm giá. Ethereum ổn định ở mức 3.630 USD, ghi nhận mức giảm 6% so với đỉnh gần đây là 3.858 USD. Sáu tháng đầu tiên của nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của Trump chứng kiến những biến động chính sách khó đoán và sự bền bỉ mạnh mẽ của thị trường. Ông tiếp tục tập trung vào chương trình “Nước Mỹ trước tiên”, ảnh hưởng đến thương mại và ưu tiên quốc gia.

Dữ liệu Doanh số Bán lẻ Canada

Chúng tôi xem dữ liệu gần đây về doanh số bán lẻ Canada, cho thấy mức tăng 0,9% trong tháng 1 năm 2024, là một dấu hiệu của sức mạnh tiêu dùng tiềm ẩn. Sự bền bỉ này có thể cung cấp hỗ trợ tạm thời cho đồng đô la Canada. Chúng tôi đang chuẩn bị cho sự biến động trong đồng tiền này, sử dụng các quyền chọn để bảo vệ chống lại những thay đổi bất ngờ trong chính sách của ngân hàng trung ương. Đồng Euro tiếp tục giao dịch yếu so với đồng đô la gần mức 1.0850, khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu có vẻ có khả năng cắt giảm lãi suất trước Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Sự khác biệt chính sách ngày càng mở rộng này gợi ý rằng con đường ít kháng cự nhất là xuống thấp hơn cho cặp tiền này. Chúng tôi đang xem xét các quyền chọn bán trên EUR/USD để tận dụng xu hướng giảm dự kiến này. Đồng bảng Anh đang đối mặt với những thách thức riêng, bị nặng nề bởi dữ liệu lạm phát gần đây của Vương quốc Anh vẫn cao 4,0%. Bối cảnh kinh tế này tạo ra sự không chắc chắn cho Ngân hàng Anh và đã hạn chế giá trị của đồng bảng xung quanh mức 1.2600. Với những cơn gió ngược, chúng tôi thấy nhiều rủi ro hướng xuống và thận trọng về việc giữ vị thế mua dài. Vàng đang gặp khó khăn trong việc duy trì đà trên mức 2.200 USD mỗi ounce, chịu áp lực bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ 10 năm vẫn trên 4,2%. Lịch sử cho thấy, những khoảng thời gian có lợi suất cao và đồng đô la mạnh đã hạn chế sức hấp dẫn của kim loại quý không mang lại lợi tức. Chúng tôi tin rằng việc bán các quyền chọn gọi là một chiến lược khôn ngoan để thu lợi từ những gì mà chúng tôi xem là tiềm năng tăng giá bị giới hạn. Trong thị trường tiền điện tử, một sự khác biệt đáng kể đang diễn ra khi Bitcoin tiếp cận mức 70.000 USD trong khi các đồng altcoin như Ethereum cho thấy sự yếu kém. Thị phần của Bitcoin đã tăng lên trên 52%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021, cho thấy sự dịch chuyển về an toàn trong loại tài sản này. Điều này gợi ý rằng một chiến lược giao dịch cặp, mua lãnh đạo thị trường trong khi bán rổ các đồng kém hiệu suất, có thể là hiệu quả. Thị trường cần chuẩn bị cho những cú sốc tiềm năng từ chương trình chính sách khó đoán của ông Trump. Mối đe dọa từ mức thuế nhập khẩu phổ quát 10% có thể gây ra sự biến động thị trường tương tự như giai đoạn chiến tranh thương mại năm 2018.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

GBPUSD giảm xuống mức thấp mới trong phiên, đạt đường trung bình động 100 giờ đang tăng ở mức 1.3503, phù hợp với khu vực dao động từ 1.3505 đến 1.3514. Sự hội tụ của các yếu tố kỹ thuật này đã cung cấp cho các nhà giao dịch một điểm vào tiềm năng để chốt lời hoặc mua khi giá giảm. Nếu giá giữ trên khu vực này, có thể xảy ra một đợt phục hồi, đặc biệt nếu nó vượt qua mức thoái lui 38.2% là 1.35263, mang lại động lực tích cực hơn. Tuy nhiên, nếu giá giảm dưới khu vực hỗ trợ, sẽ dự đoán một chuyển biến giảm giá, dẫn đến khả năng thoát khỏi vị trí của các nhà đầu tư và chuyển hướng chú ý về những giảm sâu hơn.

Chiến Lược Biến Động Tiềm Năng

Dựa trên hành động giá hiện tại, chúng tôi thấy một cơ hội cho các nhà giao dịch phái sinh tận dụng biến động tiềm năng. Cặp tiền đang bị chốt lại ở một mức hỗ trợ quan trọng, cho thấy một sự dịch chuyển giá đáng kể ngày càng có khả năng xảy ra. Chúng tôi tin rằng các chiến lược như mua straddles hoặc strangles có thể hiệu quả, vì chúng mang lại lợi nhuận từ một sự di chuyển lớn theo bất kỳ hướng nào. Với các dữ liệu kinh tế cơ bản đang hỗ trợ cho khả năng phục hồi. Các số liệu lạm phát gần đây của Vương quốc Anh, đạt mức cao nhất trong 30 năm là 7.0% vào tháng 3 năm 2022, đang tạo áp lực lớn lên Ngân hàng Anh để tiếp tục tăng lãi suất. Quan điểm diều hâu này có thể mang lại động lực mạnh mẽ cho đồng bảng, khiến các quyền chọn mua trở thành một triển vọng hấp dẫn nếu hỗ trợ được giữ vững. Tuy nhiên, sức mạnh của đồng đô la Mỹ là một lực cản đáng kể. Với Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu tăng lãi suất mạnh mẽ trong suốt năm để chống lại lạm phát của chính mình, bất kỳ dấu hiệu nào về sự yếu kém trong nền kinh tế Vương quốc Anh có thể thấy đồng đô la thống trị. Việc phá vỡ mức hỗ trợ hiện tại sẽ là tín hiệu quan trọng để chúng tôi xem xét các quyền chọn bán hoặc vị thế hợp đồng tương lai ngắn hạn.

Bối Cảnh Lịch Sử và Tâm Lý Thị Trường

Về lịch sử, những giai đoạn mà cả hai ngân hàng trung ương đều thắt chặt chính sách thường dẫn đến hành động giá biến động không ổn định hơn là xu hướng mượt mà. Chúng tôi đã thấy những biến động tương tự trong giai đoạn 2017-2018 khi cả hai cơ quan tiền tệ đều đang trong chu kỳ tăng lãi suất. Tiền lệ lịch sử này củng cố quan điểm của chúng tôi rằng các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những đảo chiều mạnh và không bị kẹt trong một xu hướng duy nhất. Hơn nữa, dữ liệu vị trí cung cấp cái nhìn quý giá về tâm lý thị trường. Báo cáo Cam kết của Các nhà giao dịch (COT) mới nhất cho thấy, trong khi các nhà đầu cơ lớn vẫn đang đặt cược ngắn đối với đồng bảng, họ gần đây đã giảm bớt những vị thế giảm giá đó. Điều này gợi ý rằng một số người chơi lớn đang trở nên kém tự tin hơn về khả năng giảm thêm, thêm độ tin cậy cho ý tưởng về một đợt phục hồi tiềm năng từ khu vực kỹ thuật quan trọng này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tổng thống Trump dự kiến sẽ thăm trụ sở của Cục Dự trữ Liên bang đang trong quá trình xây dựng. Các chi tiết xung quanh chuyến thăm vẫn chưa rõ ràng, dẫn đến các câu hỏi về việc liệu ông có gặp gỡ bất kỳ quan chức nào hay chuyến thăm này chỉ đơn thuần là để quan sát. Có suy đoán cho rằng chuyến thăm này có thể là một phần trong nỗ lực liên tục của ông để gây áp lực lên Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Dù có suy đoán, Tổng thống đã tuyên bố rằng ông không có ý định sa thải chủ tịch hiện tại.

Hệ quả tiềm tàng

Kết quả của chuyến thăm có thể có những hệ quả đối với chương trình nghị sự của Tổng thống, mặc dù các mục tiêu cụ thể vẫn chưa được xác nhận. Chuyến thăm làm nổi bật những căng thẳng đang diễn ra giữa Tổng thống và Cục Dự trữ Liên bang. Chúng tôi tin rằng chuyến thăm dự kiến tại địa điểm xây dựng Cục Dự trữ Liên bang không phải là về kiến trúc, mà là về việc tạo ra các tiêu đề có khả năng làm xáo trộn thị trường. Những màn kịch chính trị như vậy tạo ra sự không chắc chắn, và đối với các nhà giao dịch phái sinh, sự không chắc chắn là một hàng hóa có thể giao dịch. Điều này ít liên quan đến chính sách tiền tệ và nhiều hơn về việc dự đoán phản ứng của thị trường đối với những kịch tính được chế tác. Áp lực kiểu này tạo ra một môi trường màu mỡ cho sự biến động, mà chúng tôi thấy gần đây tương đối bình ổn với chỉ số VIX dao động ở mức từ thấp đến giữa teens, gần đây khoảng 13. Một bức ảnh hoặc tuyên bố khiêu khích có thể gây ra sự tăng vọt đột ngột trong “thước đo sợ hãi” này, giống như những lần trước đây mà tin tức địa chính trị gây ra những cú nhảy một ngày trên 20%. Đối với chúng tôi, điều này có nghĩa là giá của các quyền chọn, liên quan trực tiếp đến sự biến động dự kiến, có thể đang thấp một cách nhân tạo ngay bây giờ.

Tập trung của Ngân hàng Trung ương

Khi lý do của ông là chính trị, tập trung của ngân hàng trung ương vẫn nằm ở dữ liệu cứng, không phải cơ hội chụp ảnh. Chỉ số Giá tiêu dùng mới nhất cho thấy lạm phát vẫn trên 3% và thị trường lao động có sức bật với hơn 272.000 việc làm được tạo ra vào tháng 5 là những yếu tố thực sự đứng sau lập trường tiền tệ hiện tại. Chúng ta phải giao dịch khả năng xảy ra một cú sốc ngắn hạn, dẫn dắt bởi tâm lý, trong khi nhớ rằng thị trường cuối cùng sẽ quay lại tập trung vào những con số kinh tế cơ bản này. Có một mô típ rõ ràng về việc ông công khai thách thức sự độc lập của cơ quan này, điều mà ông đã lặp đi lặp lại trong nhiệm kỳ của mình. Thị trường cuối cùng đã học được cách giảm bớt phần nào các cú đâm mồm miệng, nhưng khả năng cho một hành động bất ngờ luôn giữ cho mức độ biến động không bị giảm sâu. Các chiến thuật của ông được thiết kế để tạo ra sự nghi ngờ về quyết tâm của tổ chức, một sự nghi ngờ mà chúng tôi có thể định vị để khai thác.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Trong tháng Năm, doanh số bán lẻ của Canada giảm 1,1% so với tháng trước, đúng như kỳ vọng. Sự suy giảm này phản ánh một khuôn mẫu phù hợp với dự đoán của thị trường. Ở nơi khác, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) giữ nguyên Lãi suất Cơ sở Gửi tiền ở mức 2,00%. Sau quyết định này, đồng euro vẫn yếu so với đô la Mỹ, trong khi giá vàng giảm về mức 3.360 USD do đồng đô la mạnh lên và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng.

Di chuyển tiền tệ của Vương quốc Anh

Tại Vương quốc Anh, cặp GBP/USD đã giảm xuống giữa mức 1,3500 sau khi tăng liên tiếp trong ba ngày, bị ảnh hưởng bởi đồng đô la mạnh. Đồng thời, các PMIs của S&P Global cho tháng Bảy cho thấy sự mạnh mẽ tiếp tục của nền kinh tế khu vực tư nhân của Mỹ, với kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ ổn định vào cuối tháng. Thời gian nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Trump đã đánh dấu những thay đổi chính sách cực đoan và tập trung vào ưu tiên “Nước Mỹ trước tiên”. Mặc dù có những biến chuyển này, thị trường đã chứng tỏ sự kiên cường trước các hành động của chính quyền ông. Dựa trên sức mạnh trong khu vực tư nhân của Hoa Kỳ, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên tập trung vào các chiến lược mang lại lợi ích từ việc nền kinh tế Mỹ hoạt động vượt trội. PMI Tổng hợp Flash của S&P Global mới nhất, gần đây đạt mức cao nhất trong 25 tháng là 54,4, ủng hộ quan điểm này. Chúng tôi thấy giá trị từ việc sử dụng quyền chọn mua trên các chỉ số chính của Mỹ để tham gia vào xu hướng tăng này. Sự suy giảm trong doanh số bán lẻ của Canada, kết hợp với dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát hàng năm của Canada đã giảm xuống 2,7%, cho thấy một sự khác biệt chính sách ngày càng gia tăng với Hoa Kỳ. Tình huống này tạo ra lý do thuyết phục cho việc sử dụng các sản phẩm phái sinh có lợi cho đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Canada. Do đó, chúng tôi đang xem xét các quyền chọn bán trên đồng đô la Canada hoặc các vị trí mua trong hợp đồng tương lai USD/CAD.

Tổng quan thị trường EU và Vương quốc Anh

Với Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất và thị trường định giá xác suất cao về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, đồng euro sẽ tiếp tục chịu áp lực. Sự giảm giá của đồng bảng Anh càng làm nổi bật sức mạnh đồng đô la một cách rõ rệt. Do đó, chúng tôi cảm thấy việc mua quyền chọn bán trên cặp EUR/USD và GBP/USD là một phương pháp hợp lý cho những tuần tới. Sự yếu kém của vàng là kết quả trực tiếp từ đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu tăng, với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ vững trên 4,3%. Môi trường này nhiều khả năng sẽ tiếp tục đè nén giá của các tài sản không mang lại lợi suất. Chúng tôi xem đây là cơ hội để mua quyền chọn bán trên hợp đồng tương lai vàng hoặc các quỹ ETF liên quan.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago tại Hoa Kỳ đã tăng lên -0.1 trong tháng 6 từ mức giá trị trước đó là -0.28. Chỉ số này nhằm đo lường hoạt động kinh tế tổng thể và áp lực lạm phát liên quan. EUR/USD dao động quanh 1.1770 khi các nhà tham gia thị trường đánh giá các thông báo gần đây của ECB và dữ liệu hỗn hợp từ cả châu Âu và Hoa Kỳ. Những suy đoán về khả năng một hiệp định thương mại giữa Hoa Kỳ và EU đang diễn ra.

Gbp To Usd Pullback

GBP/USD đã trải qua một đợt điều chỉnh xuống còn 1.3520, bị ảnh hưởng bởi những ngày tăng liên tiếp và dữ liệu không mấy ấn tượng từ nước Anh. Các chỉ số kinh tế hỗn hợp đã tạo áp lực lên đồng bảng Anh. Giá vàng đã phục hồi từ mức thấp trong ngày, tăng từ dưới $3,350 nhưng vẫn dưới mức $3,400. Sự phục hồi bị ảnh hưởng bởi đồng đô la Mỹ mạnh hơn, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và lo ngại thương mại giảm. Tiền điện tử, đặc biệt là Ethereum và Ripple, đã gặp khó khăn khi Bitcoin phục hồi lên $118,000. Ethereum cho thấy mức giảm 6% từ đỉnh trước đó, tập trung quanh mức $3,630. Chúng tôi xem sự cải thiện trong Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago như một tín hiệu tích cực tạm thời, nhưng không đủ mạnh để báo hiệu một sự mở rộng kinh tế mạnh mẽ. Với sự không chắc chắn về chính sách dưới chính quyền hiện tại, chúng tôi dự đoán rằng sự biến động sẽ vẫn ở mức cao. Lịch sử cho thấy thị trường đã thể hiện sự kiên cường sau các cú sốc chính sách ban đầu, nhưng các nhà giao dịch phái sinh nên sử dụng các lựa chọn để phòng ngừa khỏi những thay đổi đột ngột trong cảm xúc thị trường. Áp lực lên cả Euro và Bảng Anh là kết quả trực tiếp của sức mạnh đồng đô la Mỹ, một xu hướng được hỗ trợ bởi Chỉ số Dollar Index (DXY) chạm mức cao nhất trong 20 năm qua trên 106. Dữ liệu đặc biệt yếu từ Vương quốc Anh khiến đồng bảng dễ bị tổn thương trước những sự sụt giảm tiếp theo so với đô la. Chúng tôi tin rằng việc bán hợp đồng tương lai hoặc mua hợp đồng quyền chọn bán trên cặp GBP/USD cung cấp một cách rõ ràng để định vị cho sự yếu kém này tiếp diễn. Việc vàng không thể tăng cao hơn có liên quan trực tiếp đến đồng đô la mạnh và lãi suất trái phiếu chính phủ tăng. Khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì trên 4.2%, sức hấp dẫn của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi giảm đi, tạo ra một mức trần cho giá cả. Do đó, chúng tôi khuyên các nhà giao dịch nên xem xét các chiến lược giảm giá, như bán các quyền chọn gọi ngoài tiền để thu phí trong khi những áp lực kinh tế vĩ mô này còn tồn tại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.