Tính đến ngày 18 tháng 7, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) báo cáo tổng lượng tiền gửi có thể rút của các tổ chức tài chính đạt 475,3 tỷ CHF, tăng từ 464,1 tỷ CHF trước đó. Lượng tiền gửi có thể rút trong nước tăng lên 444,8 tỷ CHF từ 434,9 tỷ CHF. Sự gia tăng tiền gửi có thể rút được cho là do các tổ chức tài chính tìm nơi trú ẩn khỏi lãi suất âm. Do đợt cắt lãi suất gần đây, Lãi suất Trung bình Thụy Sĩ qua Đêm (SARON) đã giảm xuống mức giữa -0,03% và -0,04%. Do đó, việc gửi lại dự trữ tại SNB đã trở thành một chiến lược hấp dẫn hơn.

Phản ứng của thị trường đối với việc cắt lãi suất

Chúng tôi xem sự gia tăng gần đây trong lượng tiền gửi có thể rút là phản ứng trực tiếp từ các tổ chức tài chính đối với việc cắt lãi suất gần đây của ngân hàng trung ương. Động thái này cho thấy có một lượng tiền mặt dư thừa trong hệ thống và xác nhận thành công của chính sách trong việc đẩy lãi suất ngắn hạn vào vùng âm. Tình hình thanh khoản này tạo ra một tín hiệu rõ ràng cho thị trường trong những tuần tới. Đối với những người giao dịch các công cụ phái sinh lãi suất, dữ liệu củng cố quan điểm rằng lãi suất Thụy Sĩ sẽ giữ ở mức thấp. Hợp đồng tương lai SARON đã và đang định giá trong một môi trường lãi suất âm cho phần còn lại của năm, với một số người tham gia thị trường hiện đang suy đoán về một đợt cắt lãi suất nữa vào tháng 12. Chúng tôi tin rằng các chiến lược có lợi từ lãi suất ngắn hạn ổn định hoặc giảm như bán hợp đồng tương lai lãi suất franc Thụy Sĩ là rất phù hợp. Chính sách tiền tệ này có khả năng tác động đến giá trị đồng franc Thụy Sĩ. Lịch sử cho thấy, những giai đoạn cắt lãi suất thường dẫn đến một đồng franc yếu hơn, một xu hướng mà chúng tôi đã thấy khi tỷ giá EUR/CHF tăng từ 0,95 lên trên 0,98 sau đợt cắt lãi suất vào tháng 6 năm 2024. Vì vậy, chúng tôi sẽ xem xét việc sử dụng các lựa chọn để đặt cược vào tỷ giá USD/CHF hoặc EUR/CHF cao hơn.

Ảnh hưởng đến cổ phiếu Thụy Sĩ

Môi trường lãi suất thấp sẽ hỗ trợ cho các cổ phiếu Thụy Sĩ. Chi phí vay rẻ hơn có thể thúc đẩy lợi nhuận của các công ty và làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn so với việc giữ tiền mặt, hiện đang có lợi suất âm. Với Chỉ số Thị trường Thụy Sĩ đã tăng gần 6% kể từ lần nới lỏng chính sách cuối cùng, chúng tôi cảm thấy rằng bán các lựa chọn quyền chọn bán ngoài tiền của chỉ số là một chiến lược khả thi để thu lợi nhuận.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Vàng vẫn ổn định, tránh được sự sụt giảm sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn mong đợi. Điều này đã đẩy các nhà đầu tư vào các vị thế phòng thủ do những vấn đề thuế quan tiềm ẩn, ngay cả khi có khả năng trì hoãn thời hạn thuế quan. Giữa việc lãi suất thực giảm do khả năng nới lỏng của Fed, vàng dự kiến sẽ duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, bất kỳ sự thay đổi nào theo hướng diều hâu trong kỳ vọng lãi suất có thể gây ra các điều chỉnh ngắn hạn.

Phân tích Kỹ thuật

Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đã phục hồi từ một đường xu hướng tăng chính, với các nhà mua mục tiêu một cuộc tăng giá hướng tới ngưỡng kháng cự 3438, trong khi các nhà bán nhắm tới việc phá vỡ dưới đường xu hướng để tiến đến mức 3120. Biểu đồ 4 giờ cho thấy một ngưỡng kháng cự nhỏ khoảng 3377, với các nhà bán dự đoán một sự sụt giá có thể xảy ra dưới đường xu hướng chính, trong khi các nhà mua nhắm mục tiêu một sự tăng giá lên mức 3438. Trong biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng tăng nhỏ hỗ trợ cho động lực tăng giá. Các nhà mua có khả năng sẽ bảo vệ đường xu hướng này với mục tiêu phá vỡ qua ngưỡng kháng cự nhỏ, trong khi các nhà bán sẽ tìm kiếm một sự sụt giá dưới đường này nhắm đến việc phá vỡ đường xu hướng chính. Các sự kiện sắp tới bao gồm bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell, số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ, và các chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ, có thể ảnh hưởng đến giá vàng.

Dữ liệu Gần đây và Chiến lược

Chúng tôi thấy dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) gần đây của Mỹ, đã thấp hơn mong đợi ở mức 3.3% hàng năm, như một tín hiệu cho sự thận trọng tích cực. Các nhà đầu tư phái sinh có thể phản ứng bằng cách sử dụng các chiến lược như mua các spread call, đặt cược vào sự gia tăng giá trong khi xác định rủi ro phía dưới. Giá thị trường, theo Công cụ CME FedWatch, hiện cho thấy khả năng trên 65% về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, củng cố xu hướng tăng này. Triển vọng về thuế quan thêm một lý do nữa để duy trì sự tiếp xúc với khả năng tăng của vàng. Lịch sử cho thấy, trong các tranh chấp thương mại năm 2018-2019, vàng đã tăng hơn 20% khi sự không chắc chắn toàn cầu gia tăng, cung cấp một tiền lệ rõ ràng cho tình hình hiện tại. Điều này gợi ý rằng việc bán các lựa chọn put ngoài tiền là một chiến lược khả thi để thu phí bảo hiểm, vì những mối lo ngại địa chính trị này nên cung cấp một sàn cho giá. Từ quan điểm của chúng tôi, đường xu hướng tăng chính vẫn là đường giới hạn quan trọng cho bất kỳ chiến lược nào. Một bull put spread, với mức đáy ngắn được đặt an toàn dưới đường xu hướng này, là một cách hấp dẫn để tạo thu nhập trong khi duy trì quan điểm tăng. Nếu giá phá vỡ dưới mức quan trọng đó, đó sẽ là tín hiệu của chúng tôi để rút lui khỏi các giao dịch tăng giá và xem xét việc mua put nhằm mục tiêu một sự sụt giảm hướng tới khu vực hỗ trợ 3120.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Kính gửi khách hàng,

Chúng tôi muốn nhắc nhở bạn rằng các cổ phiếu thành phần trong chỉ số chứng khoán giao ngay sẽ tạo ra cổ tức. Khi cổ tức được chia, VT Markets sẽ thực hiện chia cổ tức và giảm trừ cho các khách hàng nắm giữ sản phẩm giao dịch sau khi kết thúc ngày trước ngày không hưởng quyền cổ tức.

Cổ tức của các chỉ số sẽ không được thanh toán / tính phí như một phần bao gồm cùng với phí hoán đổi. Nó sẽ được thực hiện một cách riêng biệt thông qua một bảng sao kê số dư trực tiếp đến tài khoản giao dịch của bạn, nhận xét này sẽ có định dạng sau “Div & Tên sản phẩm & Khối lượng thực”.

Xin lưu ý các điều chỉnh cụ thể như sau:

Dữ liệu trên chỉ mang tính chất tham khảo, vui lòng tham khảo phần mềm MT4/MT5 để biết dữ liệu cụ thể.
Nếu bạn muốn biết thêm thông tin, vui lòng liên hệ với [email protected].

Ngân hàng trung ương Trung Quốc quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản một năm (LPR) ở mức 3,00% và lãi suất năm năm ở mức 3,50%. Quyết định này được đưa ra sau khi ghi nhận hiệu suất GDP quý 2 tốt hơn một chút so với kỳ vọng, cho thấy nền kinh tế Trung Quốc vẫn duy trì sự ổn định mặc dù có những căng thẳng về thương mại. Với một cuộc ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Trung Quốc, áp lực đối với Trung Quốc để thực hiện các biện pháp nới lỏng thêm đã giảm, trừ khi cần thiết. Ngoài ra, có quan điểm ngày càng tăng rằng hỗ trợ tài chính là cần thiết để tăng cường cầu nội địa thay vì chỉ dựa vào chính sách nới lỏng tiền tệ. Các mối lo ngại trong tương lai bao gồm sự suy thoái kinh tế tiếp diễn và tác động tiềm tàng của thuế quan Mỹ đối với xuất khẩu của Trung Quốc, điều này có thể gây áp lực lên chính sách tài khóa. Việc cắt giảm lãi suất bởi PBOC có khả năng chỉ xảy ra để phản ứng với áp lực giảm lạm phát, cho thấy rằng các quyết định lãi suất trong tương lai có thể cần được cân nhắc cẩn thận. Với quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay, chúng tôi tin rằng hướng đi ngay lập tức sẽ là giao dịch trong biên độ và biến động thấp. Điều này gợi ý rằng các chiến lược liên quan đến việc bán các tùy chọn ngắn hạn trên các công cụ gắn liền với đồng nhân dân tệ Trung Quốc có thể mang lại lợi nhuận. Chẳng hạn, độ biến động ngụ ý trong một tháng đối với đồng nhân dân tệ ngoài khơi (USD/CNH) gần đây đã giao dịch gần mức thấp nhất trong nhiều năm, củng cố quan điểm về sự ổn định trong ngắn hạn. Chúng tôi dự đoán rằng sự chú ý của thị trường bây giờ sẽ chuyển từ chính sách tiền tệ sang các biện pháp kích thích tài khóa tiềm năng hỗ trợ nền kinh tế. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch nên theo dõi thông báo về chi tiêu của chính phủ chặt chẽ hơn là thông tin từ ngân hàng trung ương để tìm kiếm dấu hiệu. Dữ liệu gần đây cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng sản xuất công nghiệp xuống 5,6% vào tháng 5, thấp hơn dự báo, khiến sự hỗ trợ từ chính phủ cho lĩnh vực sản xuất trở nên có khả năng hơn. Yếu tố thúc đẩy quan trọng nhất cho một cuộc cắt giảm lãi suất trong tương lai vẫn là mối đe dọa dai dẳng của sự giảm phát, điều này sẽ báo hiệu nhu cầu nội địa suy yếu. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc chỉ tăng 0,3% vào tháng 5 so với cùng kỳ năm trước, cho thấy áp lực giảm phát chưa biến mất. Chúng tôi do đó đang chuẩn bị cho sự gia tăng tiềm năng trong biến động xoay quanh các công bố dữ liệu lạm phát sắp tới, vì một con số yếu có thể buộc phải đảo ngược chính sách. Nhìn vào chu kỳ nới lỏng trong thời gian suy thoái kinh tế 2015, việc cắt giảm lãi suất trước đây đã dẫn đến đồng nhân dân tệ yếu hơn và một đợt phục hồi tạm thời trên thị trường chứng khoán trong nước. Chúng tôi do đó đang cân nhắc thận trọng các chiến lược giảm giá dài hạn đối với đồng tiền này sử dụng các tùy chọn mà sẽ mang lại lợi nhuận từ một cuộc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Các chỉ số châu Âu có sự thay đổi tối thiểu vào đầu tuần. Eurostoxx, chỉ số DAX của Đức, CAC 40 của Pháp và FTSE của Vương quốc Anh mỗi chỉ tăng 0.1%, trong khi chỉ số IBEX của Tây Ban Nha giảm 0.1%, và FTSE MIB của Ý giảm 0.6%. Stellantis đã thông báo lỗ ròng 2.3 tỷ euro trong nửa đầu năm, phần lớn do ảnh hưởng từ thuế quan. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%, góp phần vào tâm lý thị trường ổn định. Các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và EU sắp tới đang là tâm điểm chú ý trước thời hạn 1 tháng 8. Các cổ phiếu công nghệ đang chờ đợi báo cáo thu nhập từ Google/Alphabet và Tesla vào cuối tuần.

Các Cơ Hội Thị Trường

Dựa trên tâm trạng thận trọng mà Low mô tả, chúng tôi thấy sự bình tĩnh hiện tại là một cơ hội. Chỉ số Biến động Euro Stoxx 50 (VSTOXX) đang dao động gần mức thấp nhất trong ba tháng quanh 14, khiến các lựa chọn khá rẻ. Chúng tôi tin rằng đây là thời điểm lý tưởng để mua bảo hiểm hoặc định vị cho một động thái lớn của thị trường trước khi nó xảy ra. Thời hạn 1 tháng 8 sắp đến cho các cuộc đàm phán thương mại Mỹ – EU tạo ra một rủi ro sự kiện nhị phân mà thị trường đang định giá thấp. Lịch sử cho thấy, những thời hạn thương mại như vậy, như trong giai đoạn 2018-2019, đã kích thích sự gia tăng mạnh mẽ trong biến động không phụ thuộc vào kết quả. Chúng tôi gợi ý các nhà giao dịch có thể mua straddles trên chỉ số Đức 40, định vị để thu lợi từ một cú swing lớn khi có thông báo về thuế quan thép và nhôm. Dấu hiệu từ khoản lỗ của nhà sản xuất ô tô là tín hiệu quan trọng cho các giao dịch theo lĩnh vực cụ thể. Dữ liệu gần đây từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô châu Âu (ACEA) đã cho thấy số lượng đăng ký ô tô mới trong EU giảm 2.6% trong nửa đầu năm, xác nhận sự yếu kém tiềm ẩn. Do đó, chúng tôi đang xem xét việc mua các lựa chọn put trên chỉ số STOXX Europe 600 Ô tô & Phụ tùng để phòng ngừa tác động từ thuế quan trong tương lai.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tỷ giá USD/JPY đã giảm 0,6%, gần mức 148.00, khi các nhà giao dịch xử lý kết quả bầu cử của Nhật Bản. Sự mất mát dự kiến của liên minh cầm quyền giới thiệu sự không chắc chắn về chính trị, gây ra sự biến động của đồng yên. Ban đầu, sự bất ổn chính trị thường làm mạnh lên đồng yên. Tuy nhiên, xu hướng tổng thể sẽ phụ thuộc vào kế hoạch lãi suất tương lai của Ngân hàng Nhật Bản. Các cuộc thảo luận thương mại của Nhật Bản với Mỹ có thể làm gián đoạn thêm các mục tiêu của ngân hàng trung ương trong việc tăng lãi suất, tạo ra những thách thức cho đồng yên. Bối cảnh này gợi ý rằng những lợi ích tiềm năng của đồng yên có thể bị hạn chế. Định hướng của đồng tiền này vẫn không rõ ràng khi bối cảnh chính trị và kinh tế đang phát triển.

Phân Tích Kỹ Thuật USD JPY

Những biểu đồ hiện tại cho thấy sự giảm giá gần đây của USD/JPY không quá mạnh. Các nhà bán đã phá vỡ mức trung bình động 100 giờ, làm thay đổi cảm xúc tích cực đối với cặp tiền này từ tháng Bảy. Mức trung bình động 200 giờ hiện tại hoạt động như một mức hỗ trợ. Nếu mức hỗ trợ này giữ vững, các nhà mua có thể có cơ hội trở lại. Tuy nhiên, nếu nó giảm xuống dưới mức đó, có khả năng áp lực giảm giá sẽ tăng lên, có thể đạt tới 147.00. Sự tương tác giữa các chỉ báo kỹ thuật và tâm lý thị trường sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến quỹ đạo của đồng yên trong ngắn hạn. Chúng tôi xem kết quả bầu cử gần đây như một sự xác nhận về sự yếu kém chính trị, điều này thường cung cấp một cú hích tạm thời cho đồng tiền. Đánh giá phê duyệt của nội các Thủ tướng Fumio Kishida đã ở gần mức thấp kỷ lục, với một số cuộc thăm dò cho thấy dưới 25%, làm cho việc điều hành trở nên khó khăn. Sự bất ổn này khiến đồng yên trở thành một lựa chọn an toàn ban đầu trước những bất ổn trong nước. Tuy nhiên, xu hướng lớn hơn sẽ cuối cùng theo sau các hành động của ngân hàng trung ương, điều này phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Lạm phát cơ bản của Nhật Bản đã ở trên mức mục tiêu 2% của ngân hàng trong 25 tháng liên tiếp tính đến tháng 4 năm 2024, tạo áp lực cho các nhà hoạch định chính sách xem xét thêm việc tăng lãi suất. Thực tế kinh tế cơ bản này có khả năng vượt qua tiếng ồn chính trị ngắn hạn trong những tuần tới.

Chiến Lược Giao Dịch Yen

Từ góc độ giao dịch, chúng ta nên theo dõi mức trung bình động 200 giờ như một mức hỗ trợ quan trọng. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ là dấu hiệu để chúng ta xem xét việc mua quyền chọn bán trên cặp USD/JPY. Đây sẽ là một động thái chiến thuật để tận dụng khả năng giảm giá ngắn hạn hướng tới mức 147.00 được đề cập trong phân tích. Mâu thuẫn giữa tin tức chính trị và các yếu tố kinh tế có khả năng làm tăng sự biến động. Biến động ngụ ý cho các quyền chọn USD/JPY một tháng gần đây đã tăng, phản ánh sự mong đợi của thị trường về những biến động giá lớn hơn. Môi trường này gợi ý rằng các chiến lược như straddles quyền chọn có thể hiệu quả cho các nhà giao dịch tin rằng một chuyển động đáng kể đang đến nhưng không chắc chắn về hướng đi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Hôm nay có một lịch kinh tế thưa thớt, với các số liệu nhỏ như Chỉ số Giá sản xuất Canada và Chỉ số Kinh tế Dẫn đầu Hoa Kỳ. Ngoài ra, Khảo sát Triển vọng Kinh doanh của Ngân hàng Canada cũng sắp được công bố, nhưng không được mong đợi sẽ ảnh hưởng đến ngân hàng trung ương hoặc thị trường. Diễn biến thị trường có thể giữ nguyên hoặc tiếp tục dựa trên dữ liệu của tuần trước. Các báo cáo lạm phát của Mỹ không đạt được dự đoán, trong khi dữ liệu hoạt động vượt quá mong đợi. Dự đoán về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã quay trở lại, mong đợi khoảng 47 điểm cơ bản giảm vào cuối năm. Không dự đoán việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Với bảng dữ liệu yên tĩnh, chúng tôi thấy hướng đi của thị trường bị chi phối bởi căng thẳng từ các báo cáo tuần trước. Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 5 ở mức giảm nhẹ 3,3% so với cùng kỳ năm trước đã bị bù đắp bởi thị trường lao động vẫn mạnh, tạo ra sự không chắc chắn. Sự do dự này cho thấy các nhà giao dịch phái sinh nên chuẩn bị cho một chuyển động đáng kể khi một xu hướng rõ ràng hơn xuất hiện. Với các tín hiệu kinh tế trái ngược, việc định vị cho một sự bứt phá về một trong hai hướng có vẻ là hợp lý. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) hiện đang dao động gần mức thấp 12, làm cho các quyền chọn tương đối rẻ để mua. Chúng tôi tin rằng việc mua các chiến lược straddle hoặc strangle trên các chỉ số lớn như S&P 500 là một cách hợp lý để tận dụng sự gia tăng biến động trong tương lai, bất kể hướng đi. Thị trường đã định giá khoảng hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm, nhưng điều này còn xa mới được đảm bảo. Chủ tịch Fed Minneapolis, Kashkari, gần đây đã tuyên bố rằng một lần cắt giảm vào cuối năm là một dự đoán hợp lý hơn. Sự khác biệt trong dự đoán này tạo cơ hội cho các giao dịch sẽ có lãi nếu thị trường tái định giá về một lập trường diều hâu hơn từ Fed. Lịch sử cho thấy, những giai đoạn mà Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định giữa các dữ liệu hỗn hợp, như năm 2019, thường được đặc trưng bởi việc giao dịch biến động và bị giới hạn trước khi có một sự thay đổi chính sách rõ ràng. Tiền lệ này cho thấy rằng việc đặt cược lớn theo hướng hiện tại là rủi ro. Chúng ta nên tập trung vào các chiến lược mà có lợi từ những khoảng giam giữ kéo dài hoặc một sự bứt phá sắc nét trong tương lai. Lợi suất trái phiếu 10 năm, hiện đang ở khoảng 4.25%, là một chiến trường chính phản ánh cuộc giằng co kinh tế này. Chúng tôi đang xem xét các quyền chọn trên hợp đồng tương lai lãi suất để phòng ngừa hoặc suy đoán về những chuyển động mạnh mẽ trong lợi suất. Ví dụ, thiết lập các chiến lược iron condor trên tương lai trái phiếu có thể thu lợi từ việc lợi suất vẫn nằm trong một khoảng nhất định trong những tuần tới. Hiện tại, con đường ít kháng cự nhất dường như đang theo quán tính đi lên đã đẩy S&P 500 lên những mức cao mới trên 5,400. Để tiếp tục xu hướng này với rủi ro xác định, chúng tôi đang xem xét việc mua các spread call. Điều này cho phép tham gia vào các lợi ích tiếp theo trong khi giới hạn tổn thất tiềm năng nếu tâm lý lạc quan đột ngột đảo ngược.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

ForexLive đã chuyển đổi thương hiệu thành investingLive để cung cấp tin tức nhanh, đáng tin cậy và bình luận chuyên gia về một loạt các thị trường tài chính rộng rãi hơn. Sự thay đổi tên gọi này thể hiện sự chuyển mình này, khi nền tảng hiện bao gồm thông tin về cổ phiếu, hàng hóa, tiền điện tử và nhiều hơn nữa. InvestingLive xây dựng trên danh tiếng lâu dài của ForexLive với việc cập nhật thời gian thực trong thị trường forex. Đội ngũ phân tích toàn cầu không thay đổi, đảm bảo tính liên tục về tốc độ và độ rõ ràng của thông tin được cung cấp. Việc thay đổi thương hiệu bao gồm các thay đổi như URL mới chuyển hướng từ ForexLive.com sang investingLive.com, một bản sắc thương hiệu được làm mới, và một trang web được thiết kế lại. Các tính năng mới bao gồm giao diện thân thiện với người dùng, điều hướng sạch sẽ hơn và tốc độ tải nhanh hơn, cùng với các công cụ nâng cao và nội dung mở rộng để cung cấp cái nhìn sâu rộng hơn về thị trường. Mặc dù tên thương hiệu và nền tảng đã phát triển, cam kết cung cấp tin tức và phân tích thị trường đáng tin cậy vẫn rất mạnh mẽ. Mục tiêu là cung cấp thông tin chất lượng trên các thị trường tài chính chính trong khi vẫn giữ được giọng điệu sắc bén và độ rõ ràng mà người dùng mong đợi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

ForexLive đã đổi thương hiệu thành InvestingLive, phản ánh sự mở rộng bao phủ vượt ra ngoài chỉ Forex. Sự thay đổi này phù hợp với phản hồi và nhu cầu đang phát triển của cộng đồng giao dịch và đầu tư. Mặc dù tên mới đã được sử dụng, nhưng sự bao phủ nhanh chóng vẫn được duy trì, và có cam kết mở rộng các chủ đề để bao gồm cổ phiếu, tiền điện tử và hàng hóa. Người dùng hiện tại không cần lo lắng về những thay đổi đối với tài khoản, vì các cài đặt và cảnh báo hiện có sẽ chuyển tiếp một cách liền mạch. ForexLive.com sẽ tự động chuyển hướng đến nền tảng mới, đảm bảo tính liên tục. Các cộng tác viên mới sẽ cung cấp các góc nhìn và chuyên môn đa dạng, đồng thời duy trì các tiêu chuẩn cao đã được thiết lập.

Các Chủ Đề Đầu Tư Dài Hạn Và Ngắn Hạn

Việc đổi thương hiệu bao gồm việc giới thiệu các chủ đề đầu tư dài hạn cùng với các cập nhật ngắn hạn. Quyền sở hữu và quản lý vẫn không thay đổi; trọng tâm là mở rộng nội dung và duy trì tính minh bạch. Sự chuyển tiếp này đánh dấu sự khởi đầu của một chiến lược tăng trưởng rộng hơn, bao gồm nội dung, sản phẩm và nền tảng trong một bản sắc rõ ràng hơn. Dựa trên sự chuyển đổi từ một nền tảng giao dịch ngoại hối chuyên biệt sang một nền tảng rộng hơn, chúng ta nên hiểu điều này như một tín hiệu lớn cho thấy các thị trường đang liên kết hơn bao giờ hết. Cách tiếp cận cũ của việc giao dịch tài sản trong các trú ẩn riêng lẻ đang trở nên lỗi thời. Chúng ta phải tích cực theo dõi cách các cú sốc trong một lĩnh vực, như cổ phiếu công nghệ, có thể tạo ra sự biến động ở một lĩnh vực khác, chẳng hạn như thị trường tiền tệ. Các chiến lược phái sinh của chúng ta cần phát triển để phản ánh thực tế mới này của sự biến động lây lan. Ví dụ, Chỉ số Biến động Cboe (VIX), “thước đo sợ hãi” của thị trường chứng khoán, gần đây đã giao dịch trong một phạm vi tương đối thấp gần 13-15, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy rằng sự tăng vọt mạnh mẽ của VIX thường xảy ra trước những biến động rộng hơn trong các cặp tiền tệ như USD/JPY. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch quyền chọn tập trung vào S&P 500 và một nhà giao dịch hợp đồng tương lai FX ngày càng theo dõi cùng một rủi ro cơ bản.

Tập Trung Vào Hàng Hóa Và Cơ Hội Giao Dịch Xuyên Tài Sản

Sự tập trung của nền tảng mới vào hàng hóa là một tín hiệu trực tiếp để tìm kiếm các cơ hội giao dịch xuyên tài sản ở đó. Một trò chơi phái sinh trên đồng đô la Úc, chẳng hạn, là không hoàn chỉnh nếu không phân tích giá quặng sắt và vàng, vì Úc là một nhà xuất khẩu lớn của cả hai. Tương tự, với giá dầu thô WTI dao động giữa 75 và 85 USD mỗi thùng năm nay, chúng ta nên sử dụng các quyền chọn để giao dịch mối tương quan rõ rệt của đồng đô la Canada với các thị trường năng lượng. Chúng ta cũng phải coi việc bao gồm tiền điện tử như một chỉ số nghiêm túc về sự thay đổi trong động lực thị trường. Với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử gần đây khoảng 2,2 nghìn tỷ USD, việc tháo dỡ đột ngột trong các tài sản kỹ thuật số có thể kích hoạt tâm lý rủi ro, tràn trực tiếp vào các cặp tiền tệ truyền thống và các chỉ số. Việc bỏ qua dòng tiền từ một loại tài sản có kích thước như vậy là một rủi ro mà chúng ta không thể đủ khả năng nữa. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Eurostoxx futures đã giảm 0,3% trong những giao dịch sớm ở châu Âu, tiếp tục một tâm lý thị trường ảm đạm sau khi kết thúc tuần trước chậm chạp. Trong khi đó, tương lai DAX của Đức cũng giảm 0,3%, và tương lai FTSE của Vương quốc Anh đã giảm 0,1%. Tuần tới sẽ thu hút sự chú ý vào các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và EU, có khả năng ảnh hưởng đến điều kiện thị trường. Các báo cáo thu nhập công nghệ chủ chốt, bao gồm từ Google/Alphabet và Tesla, được dự kiến sẽ công bố vào cuối tuần. So với các đối tác châu Âu, các tương lai của Mỹ thể hiện hiệu suất ổn định hơn, hiện đang tăng 0,1%.

Tổng quan Thị trường Châu Âu

Mở cửa yếu ở các thị trường châu Âu cho thấy sự thận trọng là cần thiết. Dữ liệu gần đây, chẳng hạn như chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức giảm xuống 87,3, củng cố thêm tâm lý tiêu cực đối với khu vực này. Chúng tôi cho rằng việc mua quyền chọn bán trên Eurostoxx 50 là hợp lý để bảo vệ trước rủi ro giảm tiếp theo trong những ngày tới. Qua phía bên kia Đại Tây Dương, hiệu suất ổn định hơn cho thấy sự khác biệt mà các nhà giao dịch có thể khai thác. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán thương mại sắp tới, ảnh hưởng đến hơn 1 nghìn tỷ đô la trong thương mại hàng năm, mang lại một yếu tố không chắc chắn lớn. Chúng tôi thấy một cơ hội trong các giao dịch cặp, chẳng hạn như mua dài trên tương lai S&P 500 trong khi giữ vị thế ngắn trên tương lai DAX, để thu lợi từ sức mạnh tương đối này.

Biến động và Chiến lược Thị trường

Chỉ số Biến động CBOE hiện đang giao dịch gần 14, một mức cho thấy sự thỏa mãn của thị trường khi có các rủi ro sự kiện sắp xảy ra. Lịch sử cho thấy, những mức đọc thấp như vậy trước các tuần báo cáo thu nhập lớn có thể là dấu hiệu cho những biến động giá bất ngờ, mạnh mẽ. Chúng tôi khuyến nghị mua quyền chọn gọi VIX hoặc straddle trên các cổ phiếu công nghệ chủ chốt để thu lợi từ khả năng tăng mạnh của biến động, bất kể hướng đi. Chính sách của các nhà hoạch định chính sách như Powell và Lagarde vẫn còn tác động đến thị trường. Mặc dù cả hai đều tập trung vào lạm phát, nhưng các tuyên bố gần đây cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể gần gũi hơn trong việc tạm dừng tăng lãi suất so với Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Sự khác biệt trong chính sách này hỗ trợ quan điểm của chúng tôi về sự vượt trội tương đối của thị trường Mỹ trong ngắn hạn. Các báo cáo từ lĩnh vực công nghệ sẽ là động lực chính, với một sự chú ý vào doanh thu đám mây của Alphabet và biên lợi nhuận xe của Tesla sau những đợt giảm giá gần đây. Biến động ngụ ý cho các quyền chọn này là cao, nhưng một động thái lớn trong ngày báo cáo thu nhập trên 5%, như đã thấy trong các quý trước, vẫn có thể làm cho các chiến lược như strangle dài có lợi nhuận. Chúng tôi đang định vị cho một khoảng cách giá đáng kể theo cả hai hướng cho những tên tuổi cụ thể này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.