Giá vàng đã tăng vọt lên trên 3,400 USD, đánh dấu mức cao nhất trong năm tuần qua trong giao dịch tại châu Âu. Sự tăng giá này diễn ra trong bối cảnh tiếp tục căng thẳng thương mại toàn cầu, mặc dù Mỹ đã thông báo về một thỏa thuận thương mại với Nhật Bản thiết lập thuế suất 15% đối với hàng nhập khẩu. Những lo ngại về thương mại toàn cầu vẫn tiếp tục tồn tại, đặc biệt là giữa Mỹ và EU. Tổng thống Mỹ hiện đang xem xét việc tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ châu Âu, điều này có thể khiến EU có những biện pháp trả đũa.

Ảnh Hưởng Của Đô La Mỹ Đến Vàng

Tình trạng của Đô La Mỹ ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của vàng như một tài sản an toàn. Hiện tại, đồng Đô La đang suy yếu, chỉ số Đô La dao động quanh mức 97.40, khiến vàng trở thành lựa chọn mua hấp dẫn hơn. Các chỉ số kỹ thuật gợi ý sự biến động tiềm năng trong giá vàng. Giá gần phá vỡ mẫu hình Tam Giác Đối Xứng, với mức hỗ trợ tại trung bình động 20 ngày là 3,358 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên 60.00 cho thấy động lực tăng giá có thể. Nếu vàng vượt qua 3,500 USD, nó có thể gặp phải kháng cự tại 3,550 USD và 3,600 USD, với mức hỗ trợ tiềm năng tại 3,200 USD. Vàng phục vụ như một tài sản tích trữ giá trị và là một tài sản an toàn phổ biến. Các ngân hàng trung ương, đặc biệt từ các nền kinh tế mới nổi, là những người mua chính, làm tăng dự trữ một cách đáng kể trong năm 2022.

Các Yếu Tố Địa Chính Trị Và Kinh Tế

Giá vàng bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn địa chính trị, lãi suất và biến động tiền tệ. Nó thường có mối tương quan nghịch với Đô La Mỹ và thị trường chứng khoán. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên tập trung vào sức mạnh gần đây của vàng, thứ đã đạt mức cao kỷ lục trên 2,400 USD mỗi ounce. Sự lạc quan này vẫn tiếp tục dù có một thỏa thuận thương mại mới giữa Mỹ và Nhật Bản vì những rủi ro địa chính trị lớn hơn vẫn khiến các nhà đầu tư lo lắng. Môi trường hiện tại gợi ý rằng các tùy chọn gọi hoặc vị thế hợp đồng tương lai dài có thể có lợi. Những tranh chấp thương mại đang diễn ra, đặc biệt là với Trung Quốc, là yếu tố chính thúc đẩy sức hấp dẫn của vàng như một tài sản an toàn. Quyết định gần đây của Tổng thống Mỹ về việc áp thuế lên đến 100% đối với xe điện của Trung Quốc là một sự leo thang đáng kể có thể gây ra sự trả đũa. Chúng tôi xem sự bất ổn này như một yếu tố chính hỗ trợ giá cao hơn trong những tuần tới. Đô La Mỹ suy yếu, với chỉ số Đô La gần đây đã giảm từ mức cao nhất vào tháng Tư trên 106 xuống khoảng 104.5, tạo ra gió thuận lợi mạnh mẽ. Điều này khiến vàng trở nên phải chăng hơn đối với những người nắm giữ các đồng tiền khác, có thể làm tăng nhu cầu về vàng vật chất và đầu tư. Chúng tôi đang theo dõi cẩn thận tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất, vì bất kỳ tín hiệu nào về một sự chuyển hướng ôn hòa có thể khiến đồng tiền này suy yếu hơn nữa. Từ góc độ kỹ thuật, giá đang củng cố sau sự tăng vọt gần đây, với hỗ trợ chính được tìm thấy gần đường trung bình động 50 ngày khoảng 2,320 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối vẫn trên 50, điều này cho thấy động lực mua vẫn còn nguyên vẹn. Một sự bứt phá quyết định lên trên mức cao gần đây có thể mở ra con đường hướng tới mức tâm lý 2,500 USD. Hỗ trợ cái thị trường này là việc mua vào mạnh mẽ và lịch sử của các ngân hàng trung ương. Hội đồng Vàng Thế giới đã báo cáo một khởi đầu kỷ lục cho năm, với các ngân hàng trung ương đã thêm 290 tấn vào dự trữ chính thức toàn cầu trong quý đầu tiên của năm 2024. Nhu cầu liên tục này tạo ra một mức đáy giá vững chắc và hạn chế rủi ro giảm cho các nhà giao dịch.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Mỹ và EU đang gần đạt được thỏa thuận áp dụng thuế 15% đối với một số hàng hóa. Mỹ sẽ miễn thuế đối với các sản phẩm như máy bay, đồ uống có cồn và thiết bị y tế. Trong khi đó, EU có thể đồng ý áp đặt mức thuế tương tự để ngăn chặn thuế suất của Mỹ tăng lên 30% vào ngày 1 tháng 8. EU cũng đang chuẩn bị một gói thuế trả đũa trị giá 93 tỷ EUR, có thể lên tới 30%, trong trường hợp không đạt được thỏa thuận trước ngày 1 tháng 8. Theo Reuters, một nhà ngoại giao EU cho biết Brussels có kế hoạch bỏ phiếu về gói này vào thứ Năm.

Sử Dụng Công Cụ Chống Ép Buộc

Phần lớn các thành viên EU dự kiến sẽ ủng hộ việc sử dụng công cụ chống ép buộc nếu không có thỏa thuận thương mại với Mỹ và thuế của Mỹ tăng lên 30%. Brussels tìm kiếm sự nhượng bộ, nhưng vẫn chưa rõ liệu Mỹ có thương lượng về các mặt hàng như máy bay, đồ uống có cồn và thiết bị y tế hay không. Chúng tôi coi thời hạn ngày 1 tháng 8 sắp đến là một cơ hội chính để giao dịch dự đoán biến động thay vì hướng đi. Tình huống này tạo ra một kết quả nhị phân, điều này thường khiến phí quyền lựa chọn tăng khi sự bất định gia tăng. Các nhà giao dịch nên tìm cách thiết lập vị thế có lợi từ những biến động giá mạnh, bất kể quyết định cuối cùng là gì. Ảnh hưởng sẽ tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực cụ thể được xác định trong báo cáo. Với thương mại máy bay Mỹ-EU hàng năm trị giá lên tới 40 tỷ USD, và thương mại đồ uống có cồn trị giá hàng tỷ USD khác, các công ty trong các ngành này sẽ thấy giá cổ phiếu dao động mạnh hơn. Dữ liệu lịch sử từ năm 2018 cho thấy xuất khẩu rượu whiskey của Mỹ sang EU giảm gần 30% sau khi thuế trả đũa được áp dụng, chứng minh hiệu ứng kinh tế trực tiếp và ngay lập tức.

Phản Ứng Thị Trường Và Chiến Lược Giao Dịch

Các chỉ số thị trường rộng lớn hơn cũng sẽ phản ứng mạnh mẽ, và chúng ta có thể nhìn vào cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung để tìm sự tương đồng trong lịch sử. Trong thời gian đó, chỉ số VIX, một đo lường chính của nỗi sợ hãi trên thị trường, đã nhiều lần tăng trên 40% trong những ngày xung quanh các thời hạn và thông báo thuế. Chúng tôi kỳ vọng sẽ có hành vi tương tự ở VIX và chỉ số tương đương của châu Âu khi các nhà giao dịch bảo hiểm trước những hậu quả từ việc không đạt được thỏa thuận. Với những khó khăn trong việc dự đoán liệu chính quyền do cựu tổng thống lãnh đạo có nhượng bộ hay không, các chiến lược như long straddles hoặc strangles trên các quỹ chỉ số hoặc ETF của ngành chính là rất khả thi. Điều này cho phép một nhà giao dịch thu lợi từ việc biến động tăng mà không cần phải đoán trước kết quả của các cuộc đàm phán. Cuộc bỏ phiếu của EU vào thứ Năm về gói trả đũa sẽ là một sự kiện quan trọng trong ngắn hạn, có khả năng kích hoạt làn sóng chuyển động thị trường lớn đầu tiên.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cung tiền M3 của Ấn Độ đứng ở mức 9,5% tính đến ngày 7 tháng 7, cho thấy một sự giảm nhẹ từ con số trước đó là 9,6%. Sự thay đổi trong cung tiền có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế, tác động đến các yếu tố như lạm phát và lãi suất. EUR/USD đã thấy sự giảm giá, lùi về mức thấp trong khoảng 1.1700 sau khi đồng Đô la Mỹ phục hồi theo sau thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Nhật Bản. Tuy nhiên, GBP/USD đã cho thấy sự tăng trưởng, giữ vững vị trí gần mức 1.3540, được hỗ trợ bởi thỏa thuận thương mại này.

Động lực Vàng và Đồng Đô la Mỹ

Vàng duy trì ở mức trên 3.400 USD mỗi ounce, mặc dù phải đối mặt với áp lực bán sau khi đạt mức cao nhất trong nhiều tuần là 3.440 USD. Sự suy giảm của kim loại quý này phản ánh sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu Mỹ tăng lên. Trong thị trường tiền điện tử, Bitcoin, Ethereum và XRP thể hiện sự yếu kém, góp phần vào sự suy giảm 3,5% trong tổng vốn hóa thị trường, hiện ở mức 3,9 nghìn tỷ USD. Sự quan tâm đầu cơ vẫn tồn tại, như được chỉ ra bởi sự gia tăng Lợi ích Mở trong các tài sản kỹ thuật số này. Với sự chậm lại nhẹ trong cung tiền của Ấn Độ, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên chuẩn bị cho khả năng thắt chặt từ Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Tăng trưởng M3 thực tế của đất nước gần hơn với 11,2% so với cùng kỳ năm trước, và bất kỳ sự giảm tốc nào tiếp theo có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Chúng tôi đề xuất theo dõi các lựa chọn trên chỉ số Nifty 50 để tăng cường vị thế giảm giá.

Đồng Đô la Mỹ và Phản ứng Thị trường

Sự mạnh mẽ của đồng Đô la Mỹ là một chủ đề chính mà chúng tôi đang theo dõi, với Chỉ số Đô la (DXY) gần đây đã đạt mức cao nhất trong nhiều tuần trên 105,5. Điều này đã đẩy cặp EUR/USD xuống mức 1.0700, và chúng tôi thấy khả năng giảm tiếp nếu sự bất ổn chính trị châu Âu tiếp tục. Bán các quyền chọn call trên Euro có thể là một chiến lược khả thi để tận dụng xu hướng này. Khả năng vàng không giữ vững được vị trí của mình là liên quan trực tiếp đến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ gia tăng, khi trái phiếu kỳ hạn 10 năm liên tục giao dịch trên 4,2%. Khi kim loại này rút lui từ những mức cao gần 2.400 USD, điều này cho thấy rằng thị trường đang định giá ít khả năng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Chúng tôi khuyên các nhà giao dịch nên xem xét các quyền chọn put để bảo hiểm cho các vị thế dài trước một khả năng giảm xuống mức hỗ trợ 2.200 USD.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Yên Nhật đã tăng nhẹ 0.1% so với Đô la Mỹ sau thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Nhật Bản. Diễn biến này xảy ra bất chấp những bất ổn chính trị xung quanh Thủ tướng Nhật Bản Ishiba, dù đã bị bác bỏ nhưng vẫn ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Mỹ dự định áp thuế 15% đối với một số mặt hàng nhập khẩu từ Nhật Bản, trong khi Nhật Bản dự kiến sẽ nới lỏng các yêu cầu an toàn cho xe hơi nhập khẩu từ Mỹ. Sự thu hẹp của chênh lệch lợi suất được ảnh hưởng bởi lợi suất Nhật Bản cao hơn, cho thấy Ngân hàng Nhật Bản có thể tiếp tục chu kỳ thắt chặt sau khi tạm dừng do những bất ổn trước đó.

Diễn biến Thị Trường Tiền Tệ

Trong thị trường tiền tệ, cặp EUR/USD đã lùi về mức thấp 1.1700 sau các đợt tăng và cặp GBP/USD tiếp tục tăng trên mức 1.3500. Cả hai loại tiền tệ này đều phản ứng với tác động của thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật. Giá vàng đang trải qua những mất mát nhẹ nhưng vẫn duy trì trên mức 3,400 USD mỗi ounce troy bất chấp áp lực bán và sự phục hồi của Đô la Mỹ. Trong thị trường tiền điện tử, các loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin và Ethereum đang trải qua những đợt giảm với tổng giá trị vốn hóa thị trường giảm 3.5%, cho thấy các hoạt động chốt lời có thể xảy ra. Với sự tăng nhẹ của yên, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên cẩn trọng khi đặt cược vào việc yên sẽ giảm. Bộ Tài chính Nhật Bản gần đây đã chi một khoản kỷ lục ¥9.8 triệu (khoảng 62 tỷ USD) để can thiệp hỗ trợ đồng tiền của mình, cho thấy mức độ chịu đựng rất thấp đối với sự yếu kém thêm nữa. Tư thế mạnh mẽ này gợi ý rằng các chiến lược quyền chọn, như mua quyền chọn giảm giá trên USD/JPY, có thể là một cách khôn ngoan để bảo vệ trước sự tăng cường đột ngột do chính sách. Sự chú ý vào việc thu hẹp chênh lệch lợi suất rất quan trọng cho chiến lược của chúng tôi. Lịch sử cho thấy một chênh lệch thu hẹp giữa trái phiếu chính phủ Mỹ và Nhật Bản đã dẫn đến sự mạnh mẽ của yên, vì nó khiến việc nắm giữ đồng tiền Nhật Bản trở nên hấp dẫn hơn. Chúng tôi đang định vị cho một sự chuyển hướng diều hâu tiềm năng từ ngân hàng trung ương, điều này có thể đẩy nhanh xu hướng này và tạo áp lực giảm đối với cặp đô la – yên.

Các Đồng Tiền Châu Âu Và Đô La

Ảnh hưởng của đô la đối với các đồng tiền châu Âu yêu cầu một cách tiếp cận phân chia từ quan điểm của chúng tôi. Với Ngân hàng Trung ương Châu Âu vừa cắt giảm lãi suất vào đầu tháng 6 năm 2024, chúng tôi thấy khả năng tăng của euro là hạn chế, khiến bất kỳ đợt tăng nào trở thành cơ hội tiềm năng để mở vị thế bán. Đối với bảng Anh, chúng tôi dự đoán sự biến động liên tục, khiến các cấu trúc phái sinh như straddles trở nên hấp dẫn để kiếm lời từ những biến động giá lớn mà không phải đặt cược vào một hướng cụ thể. Dù đô la đang phục hồi, chúng tôi thấy những đợt giảm giá vàng là cơ hội mua, có khả năng sử dụng các quyền chọn mua để hạn chế rủi ro. Các ngân hàng trung ương đã cung cấp hỗ trợ lớn bằng cách mua hơn 1,000 tấn vàng trong năm 2023, một xu hướng bảo vệ kim loại này khỏi áp lực bán thuần túy mang tính đầu cơ. Nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức này cho thấy một mức giá đáy vững chắc đang tồn tại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCHF đã trải qua một sự phục hồi mạnh mẽ sau khi một đợt phá vỡ không thành công xuống dưới 0.79197 trong phiên sáng châu Âu. Sự nhảy vọt này đã thúc đẩy một đợt tăng giá, đẩy cặp tiền tệ lên khu vực kháng cự đầu tiên giữa 0.7938 và 0.7947.

Phân Tích Kháng Cự

Một sự chuyển động đáng kể lên trên khu vực kháng cự này là cần thiết để người mua có thể kiểm soát nhiều hơn. Nếu động lực tăng giá này tiếp tục, các mục tiêu tiếp theo là đỉnh khu vực dao động tại 0.7947, trung bình động 100 thanh trên biểu đồ 4 giờ tại 0.7967, và các trung bình động 100 và 200 giờ gần 0.7986. Mặc dù có sự phục hồi, nhưng người bán vẫn giữ quyền kiểm soát trừ khi người mua vượt qua những điểm kháng cự này. Về phía giảm, mức độ quan trọng để người bán chiếm ưu thế vẫn là 0.79197. USDCHF đang giao dịch ở mức chưa từng thấy kể từ năm 2011, đánh dấu đây là những điểm cực đoan. Người mua phải thể hiện quyền kiểm soát bền vững bằng cách vượt qua các mức kháng cự. Đợt tăng giá của tuần trước, đạt 0.80628, đã không đạt được mức hồi phục 38.2% từ đỉnh tháng Năm.

Động Lực Thị Trường

Bức tranh cơ bản thêm một lớp phức tạp vào cấu trúc kỹ thuật mà tác giả đề cập. Với lạm phát ở Thụy Sĩ duy trì ở mức thấp 1.4% vào tháng Năm, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ có dư địa cho một đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo sau quyết định giảm bất ngờ vào tháng Ba. Sự khác biệt về chính sách này từ một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn thận trọng có thể cung cấp sức đẩy cần thiết cho người mua để vượt qua các mục tiêu trung bình động. Phản ứng của thị trường tại các điểm uốn cụ thể này sẽ quyết định bước đi tiếp theo của chúng tôi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

GBPUSD đã tăng lên mức cao mới trong ngày, rời xa mức hồi quy 38.2% của phạm vi giao dịch tháng 7 tại 1.35263. Sau sự không chắc chắn quanh mức này vào thời điểm đóng cửa của Mỹ hôm qua, một đợt điều chỉnh trong phiên giao dịch châu Á đã giữ được hỗ trợ gần khu vực dao động quan trọng từ 1.3505 đến 1.3514. Trong phiên giao dịch đầu tiên của Bắc Mỹ, giá đã giảm xuống dưới mức hồi quy 38.2% về 1.3523, sau đó nhanh chóng phục hồi, cho thấy đà tăng vẫn tiếp tục. GBPUSD đã đạt mức cao mới trong ngày là 1.3561, gần với mục tiêu khu vực dao động.

Phá Vỡ Tiềm Năng Vượt Qua 1.3561

Một sự phá vỡ tiềm năng vượt qua 1.3561 có thể nhằm vào mức trung điểm 50% của phạm vi giao dịch tháng 7 tại 1.35764. Sau hai ngày kiểm tra và vượt qua mức hồi quy 38.2%, người mua đang gia tăng ảnh hưởng. Thị trường hiện đang tập trung vào việc liệu đà tăng này có thể được duy trì để đạt đến mức 50% và xa hơn. Chúng tôi xem động thái trên mức hồi quy 38.2% là một tín hiệu quan trọng cho chiến lược của chúng tôi. Phân tích kỹ thuật của Michalowski được xác nhận bởi các yếu tố cơ bản, giúp chúng tôi tự tin hơn rằng người mua thực sự đang nắm quyền kiểm soát. Đây không chỉ là một mô hình biểu đồ ngắn hạn, mà là một động thái được hỗ trợ bởi các xu hướng kinh tế đang phát triển. Tỷ lệ lạm phát cơ bản của Vương quốc Anh gần đây đã đạt 6.9%, cao hơn đáng kể so với con số 4.7% của Mỹ. Dữ liệu này buộc Ngân hàng Anh phải cân nhắc nhiều đợt tăng lãi suất hơn, trong khi Cục Dự trữ Liên bang có thể đang tiến gần đến điểm kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất của chính mình. Lịch sử cho thấy, sự mở rộng lợi thế lãi suất cho đồng bảng thường dẫn đến sức mạnh bền vững của cặp tiền tệ.

Chiến Lược Mua Quyền Chọn Mua

Với triển vọng tăng, chúng ta nên xem xét mua quyền chọn mua với mức giá thực hiện gần mức trung điểm 50% là 1.35764. Điều này cho phép chúng ta tham gia vào đợt tăng dự kiến trong khi chính xác giới hạn khả năng thua lỗ của chúng ta vào phí bảo hiểm đã trả. Đây là một phản ứng tính toán cho câu hỏi liệu đà tăng có thể được duy trì hay không. Một sự phá vỡ vững chắc và giữ trên khu vực dao động 1.3561 sẽ là dấu hiệu kích hoạt của chúng tôi để tăng cường tỷ trọng. Chúng tôi sẽ theo dõi dữ liệu bán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp từ cả hai quốc gia trong những tuần tới. Dữ liệu mạnh mẽ của Vương quốc Anh kết hợp với dữ liệu yếu hơn của Mỹ sẽ cung cấp động lực cho một động thái vượt qua mức mục tiêu tiếp theo. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Pound Sterling (GBP) đã ghi nhận một chút tăng nhẹ, tiếp tục phục hồi từ sự suy giảm gần đây. Với các phát hành nội địa hạn chế, sự chú ý chuyển sang các báo cáo PMI sơ bộ vào thứ Năm. Sản xuất dự kiến sẽ vẫn dưới 50, phản ánh sự co lại, trong khi dịch vụ dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng trưởng khiêm tốn trên 50. Đồng tiền này được hỗ trợ bởi các mức chênh lệch và lãi suất ngắn hạn cải thiện, dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đầu tháng Tám, với khả năng nới lỏng thêm có thể xảy ra trước cuối năm. Một xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng dường như đã được khôi phục, được chỉ ra bởi sự tăng lên trên mức trung bình động 50 ngày tại 1.3524. Hỗ trợ được xác nhận trong khoảng trên 1.33, duy trì xu hướng tăng chung, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở vùng tích cực trên 50.

Phạm vi giao dịch và rủi ro

Một phạm vi giao dịch ngắn hạn dự kiến sẽ xảy ra, với hỗ trợ quanh mức 1.3500 và kháng cự tại 1.3580. Thông tin này, tập trung vào rủi ro và sự không chắc chắn, khuyến khích nghiên cứu kỹ lưỡng trước các hành động đầu tư. Nó nhấn mạnh việc chịu trách nhiệm cá nhân cho bất kỳ kết quả tài chính nào, không có đảm bảo về dữ liệu không có lỗi hoặc cập nhật. Nội dung chỉ nhằm mục đích thông tin và không nhằm mục đích tư vấn đầu tư, với các tác giả không chịu trách nhiệm cho những thiếu sót tiềm tàng. Dựa trên xu hướng đang phát triển, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét các chiến lược tận dụng sự chuyển động tăng nhẹ trong một phạm vi xác định. Một chiến lược bull call spread có thể là một cách tiếp cận thận trọng, nhắm đến việc thu lợi từ những tăng trưởng tiềm năng lên đến mức kháng cự 1.3580. Chiến lược này cũng sẽ giới hạn vốn đầu tư ban đầu bị rủi ro trước các phát hành dữ liệu quan trọng. Báo cáo PMI sơ bộ sắp tới là một điểm tập trung thiết yếu, tuy nhiên dữ liệu gần đây đã cung cấp một bối cảnh vững chắc hơn dự kiến. Chỉ số PMI sản xuất S&P Global/CIPS Vương quốc Anh cho tháng Năm đã tăng bất ngờ lên 51.2, mức cao nhất trong 22 tháng, trái ngược với quan điểm về sự co lại liên tục. Một báo cáo dịch vụ cũng mạnh mẽ, lần cuối ghi nhận ở mức 52.9, có thể củng cố sức mạnh hiện tại của bảng Anh. Tạo tài khoản VT Markets của bạn ngay và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Euro đang giảm, giảm 0.2% so với đồng đô la Mỹ, trong bối cảnh hoạt động kém hơn so với các đồng tiền G10. Sự sụt giảm diễn ra khi thị trường chuẩn bị cho thông báo của ECB vào thứ Năm và phát hành dữ liệu PMI về sản xuất và dịch vụ, trong đó sản xuất dự kiến sẽ tiếp tục bị suy giảm. Một thỏa thuận giữa Mỹ và Nhật Bản đã ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch, trong khi tiến bộ về các thỏa thuận Mỹ-EU vẫn bị đình trệ. Tập trung sẽ vào thông điệp của ECB vào thứ Năm, với thị trường định giá khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm.

Phân Tích Kỹ Thuật Và Rủi Ro Thị Trường

Euro đã cho thấy xu hướng các mức thấp và cao hơn kể từ tháng Hai, với RSI ở vùng tích cực và đường trung bình động 50 ngày cung cấp hỗ trợ trung hạn. Hỗ trợ nằm dưới mức 1.1650, trong khi kháng cự được dự báo ở mức trên 1.1780, cho thấy cách tiếp cận thận trọng của thị trường vẫn tiếp diễn. Bình luận về thị trường nêu bật những rủi ro và sự không chắc chắn trong giao dịch, khuyên người đọc nên nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Người đọc được nhắc nhở về những rủi ro vốn có trong giao dịch ngoại tệ giao ngay, với khả năng chịu tổn thất tài chính đáng kể. Chúng tôi cho rằng yếu tố chính tác động đến Euro trong những ngày tới là cuộc họp chính sách của ngân hàng trung ương vào ngày 6 tháng 6. Thị trường hiện đang định giá xác suất hơn 90% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Việc cắt giảm ban đầu này có vẻ đã được tính toán hoàn toàn vào giá hiện tại, giới hạn khả năng xảy ra bất ngờ. Quan điểm của chúng tôi bị ảnh hưởng bởi các số liệu kinh tế mới nhất, cho thấy nền kinh tế hai tốc độ. Trong khi PMI sản xuất HCOB của S&P Global cho tháng 5 vẫn trong tình trạng suy giảm ở mức 47.4, lĩnh vực dịch vụ cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ, đẩy chỉ số tổng hợp lên mức cao nhất trong 12 tháng. Sự phân kỳ này làm phức tạp triển vọng giảm giá đơn giản cho đồng tiền.

Chiến Lược Đầu Tư Và Triển Vọng Thị Trường

Sự không chắc chắn xung quanh hướng dẫn tăng trưởng của ngân hàng trung ương, thay vì bản thân việc cắt giảm, gợi ý rằng sự tăng trưởng trong biến động dự kiến trong ngắn hạn. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét các chiến lược có lợi từ biến động giá, bất kể hướng đi. Mua các hợp đồng straddle hoặc strangle trên EUR/USD có thể là cách hiệu quả để chuẩn bị cho một biến động sau thông báo. Với cấu trúc kỹ thuật của các mức thấp hơn kể từ tháng Hai, chúng tôi thấy một con đường cho phản ứng “bán tin đồn, mua tin thật”. Những nhà giao dịch thận trọng nhưng lạc quan có thể cân nhắc mua các quyền chọn gọi để giới hạn cả chi phí và rủi ro tiềm ẩn của giao dịch. Chiến lược này định vị cho một đợt tăng vừa phải trong khi xác định trước mức tổn thất tối đa có thể xảy ra. Về lịch sử, tâm lý của thị trường ngay lập tức chuyển từ việc cắt giảm lãi suất đầu tiên sang tốc độ của chu kỳ nới lỏng tiếp theo. Nếu thông điệp chính thức vào thứ Năm nghe có vẻ không cam kết về các động thái trong tương lai, điều này có thể kích hoạt một đợt siết chặt ngắn. Tiềm năng về sự khác biệt chính sách với một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ôn hòa hơn vẫn là một chủ đề chính.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Thị trường hôm nay tạo ra một sự kết hợp giữa sức bền công nghệ và hiệu suất tài chính ổn định, tạo ra một môi trường thị trường phức tạp. Cổ phiếu bán dẫn và tài chính đã thu hút sự chú ý với những xu hướng khác nhau ảnh hưởng đến các chuyển động của thị trường. Nvidia đã tăng 1,19%, tỏa sáng trong lĩnh vực công nghệ hỗn hợp. Advanced Micro Devices tăng 1,51%, cho thấy sự tự tin giữa những biến động rộng lớn hơn. JPMorgan Chase và Bank of America ghi nhận mức tăng lần lượt là 0,80% và 1,11%, phản ánh sức mạnh trong lĩnh vực tài chính.

Tâm lý thị trường và Đa dạng hóa

Tâm lý thị trường có phần lạc quan thận trọng, với các cổ phiếu bán dẫn và tài chính trải qua những sự dịch chuyển tích cực. Tuy nhiên, sự giảm giá ở các cổ phiếu công nghệ chủ chốt và điện tử tiêu dùng đã được quan sát thấy, cho thấy có thể có những thay đổi trong chiến lược đầu tư. Việc đa dạng hóa vào các cổ phiếu tài chính ổn định là điều nên làm trong khi vẫn duy trì sự thận trọng với danh mục đầu tư nặng về công nghệ, xem xét hiệu suất hỗn hợp của các gã khổng lồ công nghệ. Những xu hướng tích cực trong lĩnh vực bán dẫn cần được chú ý, tuy nhiên, các tin tức ngành sắp tới có thể ảnh hưởng đến những mẫu hình này. Việc theo dõi các lĩnh vực điện tử tiêu dùng và dịch vụ viễn thông là điều được khuyến nghị, vì những lĩnh vực này cung cấp cả rủi ro và cơ hội. Các cập nhật liên tục và các thông tin chiến lược có thể được theo dõi qua các nền tảng phân tích thị trường để có những xu hướng và phát triển mới nhất.

Sự bền vững của lĩnh vực tài chính

Đối với lĩnh vực tài chính, sự bền vững của các công ty như JPMorgan Chase gắn liền với môi trường lãi suất “cao trong thời gian dài”, với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giữ ổn định trên 4,4%. Chúng tôi nghĩ rằng việc bán các quyền chọn mua có tiền mặt đảm bảo trên những tên tuổi ổn định này là một chiến lược hấp dẫn. Cách tiếp cận này cho phép các nhà giao dịch thu thập phí trong khi xác định một mức giá mà họ cảm thấy thoải mái khi sở hữu cổ phiếu, tận dụng sự ổn định của nó. Sự phân kỳ giữa các lĩnh vực mạnh và sự yếu kém ở những lĩnh vực khác cho thấy cần có sự thận trọng. Với chỉ số Biến động CBOE (VIX) gần đây giao dịch ở mức thấp nhất trong nhiều năm gần 13, việc phòng ngừa đã trở nên tương đối rẻ. Chúng tôi khuyên nên mua các quyền chọn bán bảo vệ trên các quỹ ETF thị trường rộng như SPY để bảo vệ danh mục đầu tư trước khả năng điều chỉnh từ mức cao nhất mọi thời đại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Dữ liệu tồn kho dầu hàng tuần mới nhất cho thấy tồn kho dầu thô giảm 3,169 triệu thùng, so với mức giảm dự kiến là 1,565 triệu thùng. Tồn kho xăng giữ nguyên, phù hợp với ước tính với mức giảm 0,908 triệu thùng. Tồn kho dầu diesel tăng 2,931 triệu thùng, trái ngược với dự đoán giảm 1,135 triệu thùng. Tồn kho tại Cushing tăng 0,455 triệu thùng, so với mức tăng 0,213 triệu thùng của tuần trước.

Diễn biến Giá Dầu Thô

Giá dầu thô đang giao dịch ở mức thấp hơn, giảm 0,45 USD hay 0,69%, hiện đang ở mức 64,95 USD mỗi thùng. Giá dao động quanh mức trung bình động 100 ngày là 64,94 USD, với khu vực dao động thấp hơn được xác định giữa mức 64,48 USD và 64,70 USD. Việc giảm xuống dưới những mức này có thể cho thấy một sự giảm thêm, với mục tiêu giá tiếp theo gần 64 USD. Dựa trên dữ liệu tồn kho mới nhất, chúng tôi thấy một cấu trúc giảm giá cho giá dầu mặc dù có sự giảm dầu thô lớn hơn mong đợi. Sự tăng lên đáng kể và bất ngờ trong tồn kho dầu diesel, là một phần trong số đó, chỉ ra nhu cầu kinh tế và công nghiệp đang suy yếu. Chi tiết này quan trọng hơn so với số liệu tổng thể và giải thích tại sao giá hiện đang thấp hơn. Quan điểm này được củng cố bởi các tín hiệu kinh tế toàn cầu gần đây, chẳng hạn như PMI tổng hợp Flash Hoa Kỳ mới nhất của S&P Global giảm xuống 50,9 vào tháng 10 năm 2023, mức thấp nhất trong ba tháng. Sự chậm lại này phù hợp với sự giảm tiêu thụ nhiên liệu được gợi ý bởi các số liệu về dầu diesel. Chúng tôi tin rằng những lo ngại về nhu cầu đang vượt qua những lo ngại về cung cho đến bây giờ.

Phân Tích Kỹ Thuật và Chiến Lược Giao Dịch

Bức tranh kỹ thuật mà tác giả phác thảo củng cố sự thận trọng này. Việc dầu thô không giữ được mức trên trung bình động 100 ngày là dấu hiệu của sự yếu kém. Chúng tôi coi mức này như là một trần giá mới trong ngắn hạn. Lịch sử cho thấy những tăng mạnh trong tồn kho dầu diesel thường đi trước những giai đoạn trì trệ kinh tế và giá dầu thấp hơn, như đã thấy trong các tháng trước suy thoái năm 2008. Dữ liệu hiện tại có thể là một chỉ báo sớm về một mô hình tương tự, mặc dù ít nghiêm trọng hơn. Do đó, chúng ta nên xem bất kỳ sức mạnh giá nào như là một cơ hội để thiết lập các vị thế giảm giá. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, điều này gợi ý việc mua quyền chọn bán hoặc thiết lập các khoảng quyền chọn bán để thu lợi từ sự giảm giá tiềm năng. Nếu giá phá vỡ dưới khu vực hỗ trợ quan trọng giữa 64,48 USD và 64,70 USD, chúng ta sẽ hướng đến mục tiêu các mức gần 64 USD. Chiến lược này cung cấp một cách xác định rủi ro để định vị cho xu hướng giảm mà chúng tôi dự đoán.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.