EURUSD gần đây đã phá vỡ dưới một vùng hỗ trợ quan trọng gần 1.1256–1.1265, hiện đang kiểm tra lại mức này từ phía dưới. Khu vực này bao gồm mức hồi phục 61.8% của khoảng thời gian kể từ đỉnh năm 2020 tại 1.1271, cũng như đỉnh tháng 7 năm 2023 tại 1.12754. Khu vực này trước đây đã đóng vai trò là nền tảng hỗ trợ và là một điểm quan trọng cho hướng đi của thị trường. Ở lại dưới mức này sẽ giữ cho người bán có quyền kiểm soát và xác nhận xu hướng giảm. Sáng nay, cặp này đã tìm thấy hỗ trợ giữa 1.12007 và 1.1213, một khu vực quay ngược lại từ năm 2024. Sự bật dậy hiện tại đang kiểm tra hỗ trợ đã bị phá vỡ này, giờ là kháng cự. Nếu người bán giữ được trần này và đẩy xuống dưới 1.1200, mục tiêu chính tiếp theo sẽ gần mức hồi phục 50% tại 1.1145. Các mức quan trọng bao gồm kháng cự tại 1.1265–1.1275. Mục tiêu giảm tiếp theo nằm giữa 1.1200 và 1.1213, trong khi người bán duy trì quyền kiểm soát ngắn hạn dưới 1.1265-75. Một động thái vượt lên trên nền tảng trước đây này có thể làm suy yếu triển vọng giảm và cho phép phục hồi tiềm năng. Thị trường đã làm rõ ý định của mình. Sau khi trượt xuống dưới mức khoảng giá chặt chẽ xem xét gần 1.1256–1.1275, hành vi giá đã thay đổi, giờ xác nhận hỗ trợ trước đó là kháng cự. Với mức hồi phục 61.8% từ động thái rộng hơn kéo dài đến đỉnh năm 2020 ở mức 1.1271, có một tải trọng kỹ thuật đáng kể resting trong dải hẹp này. Điều đã từng là nền tảng cho người mua giờ đã trở thành một hàng rào chắc chắn. Cho đến nay, các nỗ lực để lấy lại khu vực này đã bị chặn lại, gợi ý rằng bất kỳ sự phục hồi nào sẽ gặp khó khăn trừ khi động lực tăng mạnh trên ngưỡng này. Chúng tôi đã quan sát thấy phản ứng từ 1.1200–1.1213 là có tính toán, không hành động một cách bốc đồng. Hỗ trợ, được vẽ ra từ đầu năm nay, đã cung cấp một khoảng dừng lại nhưng không đủ để thay đổi tâm lý một cách rộng rãi. Sự bật dậy ban đầu cung cấp động lực hạn chế cho người mua trừ khi nó thu hút được sự tiếp nối trên dải bị phá vỡ gần 1.1275. Trong sự thiếu vắng của một động thái như vậy, giá có thể thấy mình bị áp lực trở lại, đẩy xuống dưới 1.1200 và hướng đến chỉ báo hồi phục tiếp theo gần 1.1145. Có một mô hình đang hình thành trong cách giá từ chối các mức cao hơn mà không có nhiều sự kháng cự. Người mua đang gặp khó khăn để thiết lập bất cứ điều gì hơn là sự giải tỏa tạm thời, và những lần lui về từ kháng cự gợi ý rằng sự tự tin vẫn thuộc về phía bán. Miễn là điều này tiếp tục, mỗi lần nâng nhẹ có thể chỉ đơn giản là một cơ hội khác thay vì sự đảo ngược. Chúng tôi không cần phải dựa vào các dự báo rộng lớn ở đây. Các mức giá tự chúng đã cho thấy. Hỗ trợ không được bảo vệ mạnh mẽ, và các nỗ lực tăng giá vẫn hoặc mệt mỏi hoặc do dự. Điều quan trọng không chỉ là giá di chuyển ở đâu, mà còn là cách nó phản ứng khi quay trở lại vùng đất đã bị phá vỡ—và ngay bây giờ, phản ứng đó là yếu nhất. Ngay cả khi một sự phục hồi ngắn ngủi xuất hiện, nếu không có đóng cửa trên 1.1275, cấu trúc giảm giá lớn hơn vẫn được giữ vững. Điều này khiến chúng tôi chỉ chú ý đến một vài khu vực chính với sự chắc chắn thực sự. Dưới 1.1200 đưa chúng tôi vào một khu vực mà giá không dành nhiều thời gian gần đây, và thanh khoản có thể ít hơn. Nếu điều đó xảy ra, các mức sâu hơn có thể được kiểm tra nhanh hơn mức mà các nhà giao dịch mong đợi, đặc biệt là với việc các nỗ lực tìm lên cao đã yếu. Chúng tôi vẫn thận trọng khi mua gần kháng cự. Việc này đã không hiệu quả qua nhiều lần gần đây. Hãy để giá không chỉ vượt qua một mức trước đó—hãy để nó giữ, và cho phép nó tồn tại. Cho đến khi đó, việc định vị nên tôn trọng độ dốc, không chống lại nó.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động của Canada đã tăng lên 65,3% trong tháng 4, cao hơn một chút so với mức 65,2% của tháng trước. Sự tăng trưởng này cho thấy một thay đổi nhỏ trong số người tham gia tích cực vào lực lượng lao động. Trái lại, cặp tiền EUR/USD đã ổn định trên 1.1250 mặc dù có nguy cơ thua lỗ hàng tuần. Cặp tiền này đã tìm thấy sự hỗ trợ khi các nhà giao dịch trở nên thận trọng trước các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc sắp tới.

Gbp Usd Momentum

Trong khi đó, GBP/USD đã thu hút đà tăng, ghi nhận sự chuyển động lên phía 1.3300. Điều này xảy ra khi sự chú ý của thị trường chuyển hướng do các cuộc thảo luận thương mại gần đây và quyết định chính sách gần đây của Ngân hàng Anh. Thị trường vàng, mặt khác, đã chứng kiến sự gia tăng sự quan tâm, duy trì giá trên 3.300 đô la. Sự gia tăng căng thẳng địa chính trị là một yếu tố góp phần, thu hút sự chú ý như một khoản đầu tư an toàn. Những chuyển động này, khi được xem xét cùng nhau, cho thấy thị trường có xu hướng thiên về vị thế phòng thủ hơn, nhưng với sự lạc quan có tính toán trong những lĩnh vực chọn lọc. Sự gia tăng nhẹ trong tỷ lệ tham gia lao động của Canada – từ 65,2% lên 65,3% – cho thấy một sự cải thiện nhỏ trong số người đang làm việc hoặc tích cực tìm kiếm việc làm. Đây không phải là một chuyển động lớn, nhưng vẫn đủ để chỉ ra rằng điều kiện lao động trong nước vẫn đang chặt chẽ, mà theo quan điểm của chúng tôi, có thể phục vụ như một chỉ báo khiêm tốn về sự kiên cường kinh tế. Thị trường lao động chưa thay đổi đáng kể nhưng cũng không buông lỏng. Đối với những ai đang theo dõi các tùy chọn về các tài sản nhạy cảm với dữ liệu của Canada, điều đáng chú ý là xu hướng như vậy có thể củng cố sự hỗ trợ cho đồng đô la Canada trong thời gian tới, đặc biệt nếu tăng trưởng lương hoặc số giờ làm việc đi kèm theo sức mạnh.

Eur Usd Stability

Hướng về phía EUR/USD, chúng tôi đã thấy cặp tiền này giữ vững trên 1.1250, mặc dù có áp lực lên Euro. Sự ổn định ở mức đó cho thấy sự do dự của đồng đô la hơn là sức mạnh của Euro. Sự không quyết định của thị trường trước các cuộc đàm phán thương mại sắp tới giữa Washington và Bắc Kinh ngụ ý rằng có sự ngần ngại rộng rãi trong việc chấp nhận rủi ro. Không có dấu hiệu của sự lạc quan mới nào ở đây – chỉ có sự thận trọng được phản ánh trong giá cả hiện tại. Từ quan điểm của chúng tôi, các vị thế bảo vệ hoặc chiến lược biên độ có thể là lựa chọn phù hợp hơn trong khi thị trường đang chờ đợi kết quả từ những yếu tố địa chính trị.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

USDCHF vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch đã kéo dài từ ngày 23 tháng 4. Trong tuần này, cặp tỷ giá đã giảm xuống dưới mức thấp của phạm vi ở 0.8195, đạt mức thấp nhất là 0.8185, nhưng nhanh chóng phục hồi khi động lực giảm đi. Giá sau đó đã vượt qua đỉnh của phạm vi ở 0.8333, đạt mức cao 0.83405, nhưng không đạt được mức 38.2% của mức hồi đầu ở 0.83505. Mô hình này cho thấy sự thiếu rõ ràng trong hướng đi của các nhà giao dịch, và mức hồi đầu 38.2% cần được vượt qua để có động lực mạnh hơn. Hiện tại, phạm vi giao dịch của cặp tỷ giá nằm giữa 0.8195 và 0.8333, và một sự bứt phá quyết định, được hỗ trợ bởi động lực, có thể thay đổi xu hướng thị trường. Giữa các mức cực của phạm vi, đường trung bình động 100 giờ và 200 giờ hội tụ tại 0.8253, cung cấp sự ảnh hưởng trong vùng trung tính. Sự hỗ trợ bổ sung nằm giữa 0.8272 và 0.8280, đóng vai trò như các mục tiêu giảm và chỉ báo rủi ro. Các mức kháng cự chính bao gồm mức cao của phạm vi ở 0.8333, với một lần bứt phá không thành công ở 0.83405 và mục tiêu tiếp theo là mức 0.83505. Hỗ trợ của phạm vi vẫn xung quanh 0.8195, với mức thấp bứt phá không thành công là 0.8185. Từ những gì chúng ta thấy cho đến nay, cặp tiền tệ đã bị giới hạn trong một kênh hẹp trong thời gian dài, với hành động giữa 0.8195 và 0.8333 cho thấy ít sự nghiêng về bất kỳ hướng nào. Các lần bứt phá không thành công—trước tiên là về phía giảm tại 0.8185, và sau đó là về phía tăng tại 0.83405—cho thấy cả người mua và người bán đều không có lợi thế rõ ràng. Sự phục hồi nhanh chóng từ 0.8185, kết hợp với việc không thể vượt qua mức hồi đầu ở 0.83505, cho thấy có sự chần chừ ở cả hai đầu. Thị trường đã thử vượt qua phạm vi nhưng đã mất đà trước khi xác nhận động thái này. Giá cả trôi dạt mà không có khối lượng hoặc lực sẽ thường phản hồi lại như một dải đàn hồi. Điều này có ý nghĩa. Khi các động thái không thể phát triển, thường là do sự thiếu quyết tâm. Điều nổi bật ngay bây giờ là sự tụ tập của các đường trung bình động 100 giờ và 200 giờ gần 0.8253. Những đường trung bình này thường hoạt động như một trường điện từ — kéo giá vào khi có sự không quyết định. Sự nén giữa các đường trung bình và các phạm vi đo lường này xây dựng căng thẳng, và căng thẳng thường không kéo dài mãi mãi. Từ quan điểm của chúng tôi, cho đến khi chúng tôi thấy một cú đẩy vững chắc vượt qua bất kỳ rìa nào của phạm vi, đặc biệt là một cú đi theo qua các mức đã được kiểm tra trước đó, sẽ không có động lực để theo đuổi các vị trí mạnh mẽ. Dải giữa 0.8272 và 0.8280 cung cấp một phản ứng đầu tiên nếu giá lại giảm xuống. Nếu bị bứt phá, chúng tôi sẽ mong đợi sự chú ý nhanh chóng quay trở lại mức 0.8195 — bất kỳ điều gì dưới đó sẽ thay đổi đặc điểm của động thái.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Tỷ lệ thất nghiệp của Canada đo được là 6,9% trong tháng Tư, cao hơn mức dự kiến 6,8%. Thống kê này cho thấy một sự gia tăng nhẹ trong các số liệu thất nghiệp của tháng đó. Tỷ giá EUR/USD giữ trên 1.1250, mặc dù đã ghi nhận những tổn thất nhẹ trong tuần. Cặp tiền này tìm thấy hỗ trợ khi động lực của đồng đô la Mỹ giảm bớt. GBP/USD tiến về phía 1.3300 với dấu hiệu phục hồi, được thúc đẩy bởi sự yếu kém tạm thời của đồng đô la Mỹ. Sự thay đổi này diễn ra trước các cuộc thảo luận thương mại được dự đoán giữa Mỹ và Trung Quốc diễn ra vào cuối tuần.

Giá Vàng Trên 3300

Giá vàng duy trì ở mức trên 3,300 USD giữa những căng thẳng địa chính trị liên quan đến Nga, Ukraine, và xung đột ở Trung Đông cũng như biên giới Ấn Độ-Pakistan. Những căng thẳng này tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu an toàn cho vàng. Sự kiện sắp tới sẽ tập trung vào báo cáo CPI của Mỹ và các cuộc đàm phán thương mại, đặc biệt là liên quan đến Trung Quốc. Dữ liệu kinh tế từ doanh số bán lẻ của Mỹ cũng như GDP của Vương quốc Anh và Nhật Bản vẫn là tâm điểm chú ý. Một thỏa thuận thương mại giữa Vương quốc Anh và Mỹ cho thấy sự linh hoạt về thuế quan, mặc dù vẫn còn hoài nghi về các thay đổi chính sách rộng lớn hơn. Cả hai quốc gia đều nhằm đảm bảo quy định thuế quan có lợi trong bối cảnh các cuộc thảo luận thương mại toàn cầu đang diễn ra.

Các Rủi Ro Ngoại Hối

Giao dịch ngoại hối liên quan đến những rủi ro đáng kể, với đòn bẩy có khả năng khuếch đại cả tổn thất lẫn lợi nhuận. Cần cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân và tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp khi tham gia vào các giao dịch như vậy.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Cổ phiếu Mỹ đang chuẩn bị cho một khởi đầu tích cực khi Mỹ và Trung Quốc chuẩn bị gặp nhau ở Thụy Sĩ. Tổng thống Trump đã đề xuất một mức thuế 80%, giảm từ 145%, điều này có thể vẫn dẫn đến lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp khi các doanh nghiệp nhỏ có thể phải chịu ảnh hưởng. Các hợp đồng tương lai chỉ ra tiềm năng tăng trưởng: Dow tăng 112 điểm, S&P tăng 21 điểm, và NASDAQ tăng 95 điểm. Vào đầu ngày hôm nay, S&P và NASDAQ lần lượt giảm nhẹ 0.40% và 0.28%. Tuy nhiên, cả hai vẫn nằm trên mức trung bình 50 ngày của chúng ở mức thấp trong phiên giao dịch. Đối với S&P, mức trung bình này là 5555.65, trong khi mục tiêu mức trung bình 200 ngày là 5747.76.

Hiệu suất trước phiên giao dịch

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow tăng 0.12% khi bước vào thứ Sáu. Trong giao dịch trước khi mở cửa: Cổ phiếu Nvidia tăng 0.34% và 2.51% trong tuần. Alphabet giảm 0.34% hôm nay và 5.94% trong tuần. Cổ phiếu Microsoft tăng 0.36% hôm nay và 0.66% trong tuần. Meta tăng 1.01% hôm nay và 0.16% trong tuần. Apple tăng 0.66% hôm nay nhưng giảm 3.83% theo tuần. Cổ phiếu Amazon tăng 0.53% hôm nay và 1.11% trong tuần. Tesla tăng 1.82% hôm nay nhưng giảm 0.83% so với kết thúc ngày hôm qua. Điều mà chúng ta thấy ở đây là một tín hiệu sớm về cảm xúc cải thiện trước thềm các cuộc đàm phán ngoại giao ở Thụy Sĩ. Thị trường đã chú ý đến ý tưởng rằng Washington có thể nới lỏng lập trường trước đây về các hình phạt thương mại, đặc biệt là sự giảm mạnh từ mức thuế đề xuất 145% xuống 80%. Mặc dù 80% vẫn là mức độ cao theo tiêu chuẩn lịch sử, nhưng sự giảm bớt từ các kỳ vọng trước đó đã làm hạ nhiệt một số lo ngại lạm phát nghiêm trọng mà các nhà giao dịch đã tính toán. Tuy nhiên, bối cảnh vẫn rất phức tạp. Mức thuế như vậy, dù có được thông qua hay không, có thể ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ với biên lợi nhuận mỏng, thường là những người đầu tiên cảm nhận được áp lực từ chi phí đầu vào cao hơn. Lạm phát trở nên ít liên quan đến năng lượng hay lao động, mà nhiều hơn về hàng hóa trung gian nhập khẩu, điều này có thể truyền đến giá tiêu dùng. Sự yếu kém trong tăng trưởng việc làm có thể xảy ra, đặc biệt nếu các công ty bắt đầu cắt giảm chi phí để ứng phó. Giờ đây, nhìn vào bức tranh tổng thể qua thị trường tương lai, có thể thấy rõ sự quan tâm trong việc mua vào sức mạnh. Việc Dow chỉ ra tăng hơn 100 điểm phản ánh sự tự tin rằng bất kỳ phát triển chính sách nào từ Thụy Sĩ sẽ nghiêng về việc làm giảm bớt những mâu thuẫn gần đây—mặc dù các nhà giao dịch nên chú ý rằng chưa có thỏa thuận nào được ký kết. Những động thái sớm trong S&P và NASDAQ cũng kéo chúng trở lại trên mức giảm đã thấy vào đầu tuần. Việc chúng giữ trên các mức trung bình 50 ngày có nghĩa là đà tăng ngắn hạn chưa bị phá vỡ hoàn toàn. Tuy nhiên, mức kháng cự tiếp theo, đặc biệt là mức trung bình 200 ngày trong S&P được ghi nhận tại 5747.76, sẽ đóng vai trò như một dấu hiệu kỹ thuật cho các chiến lược tái hòa nhập.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Thay đổi ròng về việc làm của Canada trong tháng Tư cho thấy mức tăng 7.4K, vượt qua mong đợi đã đặt ra ở mức 2.5K. Dữ liệu này phản ánh một kết quả tốt hơn mong đợi, cung cấp cái nhìn về tình hình thị trường lao động của đất nước. Trong thị trường ngoại hối, EUR/USD vẫn giữ mức trên 1.1250, cho thấy một tổn thất tiềm năng theo tuần mặc dù có sự ổn định gần đây. Trong khi đó, GBP/USD đang tiến về phía 1.3300, phục hồi khi các thương nhân tập trung vào các cuộc thảo luận thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc vào cuối tuần này. Giá vàng duy trì sức mạnh trên 3.300 USD do căng thẳng địa chính trị gia tăng ảnh hưởng đến cách nhìn nhận rủi ro toàn cầu. Nhu cầu về tài sản trú ẩn đã tăng vọt do các cuộc xung đột đang diễn ra liên quan đến Nga – Ukraine, Trung Đông và Ấn Độ – Pakistan.

Chú ý tới các sự kiện kinh tế

Một số sự kiện kinh tế khác cũng đang thu hút sự chú ý, chẳng hạn như các báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng của Mỹ và tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại với Trung Quốc. Ngoài ra, dữ liệu Doanh thu Bán lẻ từ Mỹ và các số liệu GDP từ Vương quốc Anh và Nhật Bản cũng được chú ý. Thay đổi mạnh hơn mong đợi trong các con số việc làm của Canada trong tháng Tư — một mức tăng 7.4K việc làm so với 2.5K dự kiến — cho thấy sự kiên cường đang diễn ra trong thị trường lao động mà nhiều người chưa hoàn toàn chú ý. Những con số này báo hiệu đà tuyển dụng tiếp tục, đặc biệt quan trọng khi kỳ vọng lạm phát và các con đường lãi suất trong tương lai vẫn nhạy cảm với dữ liệu việc làm. Một thị trường lao động chặt chẽ có thể gia tăng sức nặng cho các lập luận về chính sách mạnh mẽ hơn trong thời gian gần nếu áp lực lạm phát tiếp tục, ngay cả khi các chỉ số tăng trưởng vẫn không ổn định.

Phân tích Thị trường Tiền tệ và Hàng hóa

Trong các thị trường tiền tệ, mặc dù EUR/USD vẫn giữ ở trên mốc 1.1250, xu hướng theo tuần của nó gợi ý về sự yếu kém tiềm ẩn. Chúng tôi đã nhận thấy một số hành vi tái cân bằng xung quanh các mức hỗ trợ chính, điều này có thể phản ánh nhiều hơn so với giá giao ngay đơn thuần. Các thương nhân có thể vẫn thận trọng vì các công bố vĩ mô sắp tới, do dự trong việc tăng cường rủi ro vào cuối tuần. Trong khi đó, sự tăng cao của GBP/USD về phía 1.3300 báo hiệu sự lạc quan trong thời gian ngắn. Trong khi một số động lực có vẻ do sự điều chỉnh tạo ra, đặc biệt là sau khi có sự yếu kém trước đó, sự chú ý rõ ràng đang chuyển dịch về các phát triển song phương giữa Washington và Bắc Kinh, điều này có ý nghĩa vượt ra ngoài chỉ các mức thuế quan và các dòng thương mại tức thì. Bất kỳ kết quả nào từ các cuộc đàm phán vào cuối tuần có thể nhanh chóng làm thay đổi đường cong biến động ngụ ý, đặc biệt là trong bảng Anh và các đồng tiền châu Á. Vàng tiếp tục đóng vai trò như một thước đo cho sự lo lắng về địa chính trị. Việc duy trì giá trên 3.300 USD mỗi ounce không chỉ phản ánh một phản ứng ngắn hạn, mà còn thể hiện mối quan tâm nhất quán của thị trường về sự mất ổn định toàn cầu. Ngoài mặt trận được báo cáo rộng rãi giữa Nga và Ukraine, các khu vực khác như Trung Đông và Nam Á đang tạo ra sự lo lắng chung trên nhiều loại tài sản khác nhau. Nhu cầu về sự an toàn đang ảnh hưởng đến hành vi trong việc định giá quyền chọn, đặc biệt xung quanh các biện pháp phòng ngừa ngắn hạn. Cũng đã có sự gia tăng âm thầm trong lãi suất mở của các hợp đồng phái sinh với các mức giá không có lợi, điều này cho thấy việc định vị cho các sự kiện rủi ro đuôi thay vì chỉ dao động thông thường.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Diamondback Energy reported first-quarter 2025 adjusted earnings per share of $4.54, surpassing expectations and last year’s $4.50. Revenues reached $4 billion, an increase of 82% from the prior year, beating estimates by 8.1%. The company repurchased $575 million in shares initially and a further $255 million later. It declared a quarterly dividend of $1 per share, payable on May 22.

Sản Xuất Và Giá

Sản xuất của Diamondback trung bình đạt 850,656 thùng dầu quy đổi mỗi ngày, chủ yếu là dầu, tăng 84.5% so với năm trước. Giá dầu thực tế trung bình đạt 70.95 đô la mỗi thùng, giảm 5.5% so với năm trước. Chi phí vận hành bằng tiền mặt của Diamondback được giảm xuống còn 10.48 đô la mỗi BOE từ mức 11.52 đô la năm trước. Thuế sản xuất và thuế theo giá trị ngày càng tăng lên 2.98 đô la mỗi BOE. Công ty ghi nhận 942 triệu đô la trong chi tiêu vốn, tập trung vào khoan và cơ sở hạ tầng. Dòng tiền tự do điều chỉnh đạt 1.6 tỷ đô la. Tính đến ngày 31 tháng 3, công ty giữ 1.8 tỷ đô la tiền mặt và 13 tỷ đô la nợ dài hạn. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn để phản ánh các thương vụ gần đây, dự đoán khối lượng dầu và ngân sách chi tiêu vốn thấp hơn so với dự báo trước đó.

Lợi Nhuận Mạnh Trong Các Công Ty Năng Lượng

Các công ty năng lượng khác cũng báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ do sản xuất gia tăng. Cập nhật quý gần đây nhất của Diamondback đã cung cấp mức độ rõ ràng mà thị trường ưa thích. EPS đạt mức cao hơn cả sự đồng thuận và kết quả của chính nó từ cùng kỳ năm trước. Điều đó cho thấy cả kỷ luật và sự kiên định, điều hiếm có trong bối cảnh giá cả không ổn định như vậy. Với 4.54 đô la mỗi cổ phiếu, không có nghi ngờ gì rằng công ty đang hoạt động hiệu quả, ngay cả khi có một số trở ngại nhẹ trong giá cả. Doanh thu tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 4 tỷ đô la—một sự cải thiện mạnh 82% so với cùng kỳ năm trước. Đó không chỉ là tăng trưởng vì sự tăng trưởng. Thị trường dự đoán một cái gì đó thấp hơn, vì vậy sự vượt qua 8.1% dựa trên các yếu tố cơ bản cung cấp lý do thuyết phục cho sự biến động đi lên. Quan trọng là, điều này không chỉ là giá cả thúc đẩy lợi nhuận đi lên. Sản lượng là một yếu tố trung tâm. Trên 850,000 BOE mỗi ngày có nghĩa là công ty đã hoàn thành nhiều giếng hơn và khai thác được nhiều hơn từ mỗi giếng. Tuy nhiên, trong khi sản xuất tăng gần 85%, giá dầu không hợp tác tương tự như vậy. Giá dầu thực tế đạt 70.95 đô la mỗi thùng, mức hợp lý trong bối cảnh, nhưng giảm so với số liệu năm trước. Đó là một áp lực nhẹ nhưng không làm phá vỡ mọi thứ lớn, nhưng điều này vẫn đáng được lưu ý. Biên lợi nhuận được bảo toàn phần nào bởi vì chi phí đã được cắt giảm—chi phí vận hành bằng tiền mặt trên mỗi BOE giảm hơn 1 đô la. Điều này có khả năng phản ánh hiệu quả từ quy mô và hiệu suất tốt hơn ở mức cánh đồng. Các cổ phiếu mua lại bổ sung, tổng cộng hơn 800 triệu đô la qua hai đợt, gửi tín hiệu trực tiếp về ưu tiên phân bổ vốn. Cổ tức 1 đô la mỗi cổ phiếu thêm vào khẳng định điều này. Đối với những ai đang theo dõi bảng cân đối kế toán, 1.8 tỷ đô la tiền mặt và 13 tỷ đô la nợ cho thấy công ty vẫn đang phân bổ vốn, nhưng không một cách thiếu suy nghĩ. Phần lớn 942 triệu đô la chi tiêu vốn đã được đầu tư đúng chỗ—khoan và cơ sở hạ tầng. Đó là những gì đã thúc đẩy sự gia tăng sản xuất, không phải là việc bán hàng tồn kho một lần hoặc các thủ thuật kế toán. Hướng dẫn đã được điều chỉnh thấp hơn cho chi tiêu và khối lượng dầu, phản ánh các hoạt động hợp nhất gần đây. Lần đầu tiên nhìn vào, điều này có thể có vẻ cẩn trọng. Nhưng ít vốn hơn bây giờ, sau các thương vụ mua lại, cho thấy các tài sản tích hợp đang được triển khai một cách thận trọng hơn là vượt quá khả năng. Ban quản lý không theo đuổi khối lượng chỉ vì mục đích của chính nó. Dự báo hoạt động thấp hơn có thể phản ánh nỗ lực tối ưu hóa sau khi mua lại—hợp nhất hơn là tăng tốc độ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Báo cáo việc làm của Canada cho tháng 4 năm 2025 cho thấy sự tăng trưởng việc làm là 7.4K, vượt qua dự báo 2.5K nhưng sau một đợt giảm trước đó là 32.6K. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 6.9%, cao hơn dự kiến, phần nào do sự gia tăng trong việc tham gia lực lượng lao động. Việc làm toàn thời gian tăng 31.5K, trong khi số lượng việc làm bán thời gian giảm 24.2K. Ngành sản xuất chứng kiến sự giảm 31K, và mức lương trung bình duy trì mức tăng 3.5% so với cùng kỳ năm trước. Giữa những con số này, USDCAD đã cho thấy sự biến động giá tối thiểu ngay lập tức. Cặp tiền tệ này tiếp tục xu hướng tăng của mình sau sự ngưng trệ trước đó, phá vỡ kháng cự trước đó ở mức 1.38917–1.3904, khu vực này giờ đã chuyển thành hỗ trợ. Việc duy trì động lực trên mức này là rất quan trọng để duy trì xu hướng tăng, với bất kỳ sự giảm sút nào xuống dưới mức này cũng có thể gây trở ngại cho người mua.

Các Khu Vực Kháng Cự Chính

Hiện tại, sự chú ý được chuyển sang khu vực kháng cự 1.3924–1.3933. Cặp tiền tệ này đã tạm thời vượt qua phạm vi này nhưng không giữ được quỹ đạo. Để xác nhận động lực tăng trưởng liên tục, một đột phá ổn định phía trên khu vực này là điều cần thiết. Những người đầu cơ mua kỳ vọng đạt được mục tiêu ở mức 1.3977 và xa hơn nữa ở mức 1.4000, nơi mà các chỉ số kỹ thuật quan trọng sẽ căn chỉnh. Việc tạo dựng thành công trên mức 1.3933 là cần thiết để mở đường cho các mục tiêu này. Giá của cặp tiền tệ không có nhiều biến động ngay khi thông tin được công bố. Điều đó tự nó đã nói lên điều gì đó. Khi dữ liệu vĩ mô không khiến thị trường có những cử động mạnh, thường có nghĩa là vị trí đã được chuẩn bị tốt hoặc sự chú ý đã đặt ở nơi khác. Trong trường hợp này, bối cảnh kỹ thuật có ảnh hưởng lớn hơn. Giá đã bị giới hạn trong một khoảng thời gian và sau đó đã quyết định vượt qua một cái trần kiên cố trước đó. Khi nó vượt qua kháng cự giữa 1.38917 và 1.3904, khu vực này đã đổi chiều và bây giờ phục vụ như một nền tảng. Nếu giá dành thời gian trong dải này và không quay trở lại với tốc độ nhanh, chúng ta có thể dự đoán sẽ có nhu cầu tiếp tục từ phía mua.

Chuẩn Bị Cho Đợt Di Chuyển Tiếp Theo

Bây giờ, ánh mắt chuyển sang thử thách tiếp theo giữa 1.3924 và 1.3933. Đã có một cú nhấp tăng trên khu vực này—nhưng nó thiếu sức bám để giữ lại, cho thấy rằng điều đó nhiều hơn do sự thiếu hụt người bán chứ không phải do người mua cam kết bước vào. Điều chúng tôi tìm kiếm bây giờ là một sự củng cố thuyết phục trên khu vực đó. Điều đó sẽ cho thấy sức mạnh được tập hợp cho một đợt tăng mới, đặc biệt là với các mức kháng cự trước đó giờ cung cấp sự hỗ trợ cấu trúc bên dưới. Các giới hạn trên của 1.3977 và 1.4000 không chỉ là những con số tròn; chúng là những điểm tham chiếu phổ biến trên biểu đồ, và chúng ta có thể mong đợi một loạt các kích hoạt và lệnh điều kiện được xếp chồng ở đó. Những người nhắm đến các mức này không cần phải vội vàng, nhưng việc theo dõi cách giá hành xử gần mức 1.3933 có thể mang lại một đánh giá tương đối rõ ràng. Nếu chúng ta giữ được mức thấp hơn cao hơn và bắt đầu thấy khối lượng tăng lên, thì kỳ vọng sẽ vững chắc. Tuy nhiên, nếu cặp tiền rơi trở lại dưới các điểm pivot trước đó và có dấu hiệu do dự để kiểm tra lại chúng, có thể sẽ an toàn hơn nếu tạm dừng và đánh giá lại. Tóm lại, cách tiếp cận trong hai tuần tới nên được thực hiện một cách có phương pháp. Tìm kiếm các dấu hiệu của cam kết—không chỉ là phản ứng. Kháng cự đã bị phá vỡ cần phải hiện diện như hỗ trợ vững chắc, và các sự vi phạm tạm thời mà không có sự tiếp tục nên được coi bằng sự hoài nghi. Chúng ta đang ở trong một cấu trúc giá nghiêng về phía lên, nhưng chỉ trong trường hợp các mức nền không bị phá vỡ với sức mạnh.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Giá vàng đã phục hồi, giao dịch trên mức 3,335 USD, sau những tổn thất ban đầu. Mặc dù có cảm nhận thiếu độ tin cậy trong thỏa thuận thương mại mới giữa Mỹ và Anh, giá vàng đã thấy sự phục hồi do các mối quan ngại của thị trường về cuộc họp sắp tới giữa Trung Quốc và Mỹ. Giá vàng (XAU/USD) đã tăng gần 1.0%, leo lên trên 3,335 USD. Tổng thống Trump đã đề xuất thuế quan 80% đối với hàng hóa Trung Quốc, gia tăng sự bất ổn trước các cuộc thảo luận thương mại tại Thụy Sĩ. Các cuộc đàm phán vào thứ Bảy tại Geneva, do Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và Phó Thủ tướng Trung Quốc Lý Hề Phong lãnh đạo, nhằm mục tiêu giảm thuế quan xuống dưới 60%. Sự tiến triển dự kiến có thể dẫn đến việc giảm thuế quan sớm nhất là vào tuần tới.

Phân tích Kỹ thuật

Về phương diện kỹ thuật, các điểm kháng cự nằm ở mức 3,336 USD, 3,384 USD và 3,462 USD, trong khi hỗ trợ ở mức 3,258 USD, 3,245 USD và 3,210 USD. Những mức này cho thấy các vùng quan trọng cho sự biến động giá. Lãi suất, được xác định bởi các ngân hàng trung ương, ảnh hưởng đến các loại tiền tệ và giá vàng. Lãi suất cao làm mạnh các đồng tiền nhưng thường giảm giá vàng, tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng. Lãi suất quỹ của Fed ảnh hưởng đến các quyết định chính sách tiền tệ, tác động đến hành vi của thị trường và kỳ vọng lãi suất. Sự phục hồi của vàng – hiện giao dịch chỉ trên 3,335 USD – phản ánh cách mà tâm lý của nhà đầu tư có thể nhanh chóng thay đổi khi những lo ngại địa chính trị trở lại nổi bật. Mặc dù có những giảm sút ban đầu, sự bất ổn xung quanh các cuộc đàm phán Trung-Mỹ sắp tới tại Thụy Sĩ đã cung cấp sự hỗ trợ ý nghĩa cho giá kim loại quý. Người ta có thể đã dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục giảm sau một thông báo thương mại Mỹ-Anh không gây ấn tượng, nhưng sự phục hồi này cho thấy cách mà sự chấp nhận rủi ro có thể thay đổi nhanh chóng trước những cú sốc tiềm tàng từ các nền kinh tế lớn. Cần lưu ý rằng các căng thẳng mới đã bùng phát sau khi Trump đề cập đến mức thuế quan 80% đối với hàng xuất khẩu của Trung Quốc. Mặc dù điều này không đi kèm với chi tiết chính sách, nó đã làm xáo trộn các nhà giao dịch đủ để tăng cường sự quan tâm đến tài sản an toàn. Do đó, sự chú ý đang đổ dồn vào các cuộc thảo luận cấp cao vào thứ Bảy tại Geneva, nơi Bessent và Lý Hề Phong nhằm đưa thuế quan xuống dưới 60%. Khả năng – không chỉ là hy vọng – về việc các giảm thuế sẽ được xác nhận trong vài ngày tới tạo ra một yếu tố áp lực về thời gian, có thể đã hỗ trợ cho đợt tăng gần 1% của vàng.

Theo dõi Phản ứng của Thị trường

Chúng ta cần theo dõi kỹ các tuyên bố của Bộ Tài chính và những bình luận sau Geneva. Nếu giọng điệu ngoại giao dịu lại hoặc một lộ trình quy trình xuất hiện, các thị trường có thể bắt đầu điều chỉnh vị trí ngay cả khi thuế quan chưa chính thức thay đổi. Hành động giá của vàng sẽ phản ánh những thay đổi đó nhanh chóng. Đặc biệt, sẽ là hợp lý khi theo dõi các động thái qua mức kháng cự tại 3,336 USD – nơi này đã hoạt động như một trần kháng cự chính trong các phiên giao dịch gần đây. Nếu khối lượng giao dịch ủng hộ một mức đóng cửa hàng ngày trên mức đó, các mục tiêu tăng tiếp theo sẽ đến ở mức 3,384 USD và 3,462 USD. Mỗi ngưỡng này tương ứng với các mức cao trước đó và sự tắc nghẽn rõ rệt trên biểu đồ. Mặt khác, các điều chỉnh không nên bị bỏ qua nếu các cuộc đàm phán thất bại. Trong trường hợp đó, hỗ trợ quanh mức 3,258 USD trở thành vùng quan tâm đầu tiên, tiếp theo là 3,245 USD. Chỉ một sự di chuyển xuống 3,210 USD sẽ gợi ý về những đợt giảm sâu hơn và có thể là một sự trở lại mức trước khi phục hồi. Những điều này không nên bị xem nhẹ như các dấu mốc cá biệt – sự quan tâm rộng từ các quỹ lớn thường tập trung quanh các vùng kỹ thuật này, làm tăng tính biến động. Hy vọng lãi suất vẫn là yếu tố vĩ mô chính trong bối cảnh. Chu kỳ hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang đã thấy lãi suất tăng cao nhằm kiểm soát lạm phát; và mặc dù điều đó thường tạo áp lực cho vàng, sự thay đổi trong dự báo lãi suất có thể vượt qua sức kéo hướng rộng hơn. Nếu niềm tin của thị trường bắt đầu củng cố quanh một sự thay đổi chính sách – có thể là phản ứng trước các số liệu lạm phát yếu hơn hoặc số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mạnh hơn mong đợi – thì vàng có thể sẽ tìm thấy dòng vốn mới từ các nhà giao dịch nhạy cảm với lợi suất. Hãy nhớ rằng, việc nắm giữ vàng không mang lại lợi suất nào về cổ tức. Do đó, khi các ngân hàng trung ương nâng lãi suất, chi phí cơ hội của việc lưu trữ tiền trong các tài sản không mang lại lợi suất tăng lên. Nhưng nếu có chút tín hiệu nào rằng Fed sẽ thay đổi hướng đi, hoặc rằng các đường cong lãi suất sẽ mềm yếu, chúng ta đã thấy vàng tìm thấy người mua gần như ngay lập tức trong lịch sử. Các nhà giao dịch đang định vị danh mục đầu tư không chỉ dựa vào nơi mà lãi suất đang ở — mà còn nơi mà nó dự kiến sẽ đi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.

Chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư trong doanh nghiệp vẫn duy trì mạnh mẽ, theo những quan sát gần đây. Mặc dù có sức mạnh này, một số chỉ số cho thấy sự giảm hoạt động. Chi tiêu hàng tuần cho nhà hàng ở Washington DC đã giảm, phản ánh sự thay đổi tiềm tàng trong hành vi tiêu dùng. Thêm vào đó, số lượng việc làm mở đã giảm, có thể chỉ ra những thay đổi trong động lực thị trường lao động.

Quan sát từ Barkin của Fed

Những quan sát này đến từ Barkin của Fed, người không phải là thành viên biểu quyết cho đến năm 2027. Tình trạng hiện tại của khả năng phục hồi người tiêu dùng, kết hợp với đầu tư doanh nghiệp ổn định, vẽ nên bức tranh một nền kinh tế tương đối khỏe mạnh trên bề mặt. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây trong chi tiêu hàng tuần cho nhà hàng ở khu vực Washington DC cho thấy những dấu hiệu ban đầu của hành vi thận trọng hơn từ các hộ gia đình. Đây không phải là một chỉ số đơn lẻ — nó thường hoạt động như một thước đo phản ứng ngay lập tức trước sự thay đổi trong tâm lý kinh tế. Khi việc ăn uống ngoài trời giảm, điều này có thể báo hiệu áp lực lên thu nhập khả dụng hoặc sự gia tăng trong sự tránh rủi ro, đặc biệt là xung quanh chi tiêu tùy ý. Cùng lúc đó, sự giảm sút quan sát thấy trong số lượng việc làm mở ủng hộ quan điểm rằng tình hình tuyển dụng mà chúng ta thấy trong các quý trước có thể đang suy giảm. Một thị trường lao động ít hoạt động hơn, dù vẫn còn xa mức đáng lo ngại, có thể bắt đầu làm mềm kỳ vọng về tăng trưởng lương. Điều này sẽ ảnh hưởng trở lại đến động lực lạm phát trong những tháng tới, đặc biệt là khi không có sự thúc đẩy từ nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ. Những gì chúng tôi thấy từ các bình luận của Barkin cung cấp một cách diễn giải hơn là một hướng dẫn chính sách, vì trạng thái không biểu quyết hiện tại của ông. Tuy nhiên, khi một tổng thống khu vực có quyền truy cập vào dữ liệu kinh tế địa phương chỉ ra những loại thay đổi tinh tế này, điều đó xứng đáng nhận được sự chú ý.

Xem xét lại các phát triển

Về phần chúng tôi, những phát triển này cho thấy có thể cần một cuộc xem xét lại. Trong khi các số liệu chính vẫn có tính hỗ trợ rộng rãi, những dòng chảy ngầm đang xuất hiện xứng đáng được xem xét. Cụ thể, các chỉ số liên quan đến hành vi tiêu dùng ngắn hạn và dữ liệu việc làm nên được theo dõi kỹ lưỡng hơn. Các biến động ngắn ngày có thể gặp áp lực nếu các thị trường bắt đầu phản ứng với những điểm yếu trong chu kỳ dữ liệu rộng lớn hơn. Chúng tôi nghĩ rằng các mô hình định giá phụ thuộc nặng nề vào sức mạnh tiêu dùng có thể cần phải tích hợp các đầu vào mới, không chỉ để tính đến các chủ đề vĩ mô đang thay đổi mà còn phản ánh cách mà tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng ở cấp độ thực tế — ngay cả trước khi nó xuất hiện trong các số liệu trung bình quốc gia. Có thể có nhiều giá trị hơn trong các bộ dữ liệu theo tuần hoặc nội tháng trong tương lai, thay vì những tổng hợp nhìn lại. Động lực định giá có thể phụ thuộc nhiều hơn vào các chỉ số tạm thời thay vì những mối tương quan lịch sử, đặc biệt nếu thị trường rộng lớn hơn bắt đầu tiếp thu những sự thay đổi tinh tế này trong hành vi thời gian thực. Khi các nhà đầu tư tiêu hóa những tín hiệu hỗn hợp, việc định hình vị trí sẽ yêu cầu sự linh hoạt hơn. Những ai liên kết quá chặt chẽ với các chỉ số kinh tế trực tiếp mà không tính đến rủi ro trễ hoặc điều chỉnh hành vi có thể thấy hiệu suất khác biệt so với kỳ vọng. Các chiến lược giá trị tương đối, đặc biệt là những chiến lược nhắm đến các lĩnh vực nhạy cảm với người tiêu dùng, cũng có thể cần phải được reposition khi các điều chỉnh tiềm tàng lan tỏa qua các ngách khác nhau của thị trường. Chúng tôi sẽ theo dõi các dấu hiệu trong các sản phẩm phái sinh liên kết với tiêu dùng và sự thay đổi khối lượng tùy chọn như những chỉ báo sớm tiềm năng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.